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Direito Cripto/Nível V · Quem cria e quem lança/5.2 Regras sobre dinheiro/Lição 4

A Travel Rule (regra de viagem)

Como a regra de que os dados do remetente e do destinatário devem acompanhar um pagamento se aplica às transferências de cripto nos EUA, segundo os padrões do GAFI (FATF), na UE e no Reino Unido, e por que as carteiras autocustodiadas são o caso difícil.

É educação, não aconselhamento jurídico, tributário ou de investimento. O direito cripto varia entre países e estados e muda com frequência. Antes de agir, confirme as regras vigentes onde você mora com um advogado ou consultor tributário habilitado.

O caminho enxuto

A rota mais barata, com menos impostos, mais simples e mais privada que a lei permite, da melhor para a pior. Cada passo indica a regra em que se apoia e a condição que o mantém dentro da lei.

  1. As transferências entre carteiras autohospedadas não têm dever de travel rule nos EUA, na UE nem no Reino Unido. Os usuários e desenvolvedores de ferramentas puramente peer-to-peer não devem nenhuma transferência de dados, mas a lei de sanções continua se aplicando.
  2. Os provedores americanos só devem enviar dados da travel rule para transmissões de US$ 3.000 ou mais (31 CFR 1010.410(f)). A proposta de 2020 de reduzir esse valor para US$ 250 nunca foi finalizada, e o limite continua se aplicando em 2026.
  3. Use uma rede existente de mensagens da travel rule em vez de construir a sua. Os dados podem trafegar fora da blockchain (off-chain), como permite a Nota Interpretativa da Recomendação 15 do GAFI, mas devem ser enviados antes ou no momento da transferência.
  4. Para usuários da UE, o Regulamento (UE) 2023/1113 se aplica a qualquer valor. Endereços autohospedados acima de €1.000 exigem uma verificação de prova de controle, então um fluxo de mensagem assinada ou de transferência de teste é a forma mais barata de cumprir.
  5. A FinCEN retirou sua proposta de reporte de carteiras não hospedadas em 6 de outubro de 2026, de modo que nenhum relatório americano é necessário para saques para carteiras pessoais, embora renda e ganhos continuem sendo reportados.

Materiais31 CFR 1010.410(f), a “Travel Rule” dos EUA para transmissões de $3.000 ou mais (no ecfr.gov)Seção 2 da orientação do FinCEN FIN-2019-G001 (9 de maio de 2019) sobre CVC e a Funds Travel RuleRegulamento (UE) 2023/1113 relativo às informações que acompanham as transferências de fundos e de determinados criptoativos (EUR-Lex)Um saque recente de uma corretora para sua própria carteira e quaisquer perguntas que ela tenha feito a você

Curiosidade

  1. Por que uma corretora me pergunta quem é o dono da carteira para a qual estou sacando?
  2. A Travel Rule se aplica a uma transferência da minha própria carteira para a carteira de um amigo?
  3. O limite dos EUA é o mesmo que o da Europa?

Explorar

  1. A “Travel Rule” (regra de viagem) exige que a instituição financeira que envia um pagamento repasse à próxima instituição da cadeia informações de identificação do remetente, e algumas do destinatário, para que a trilha não se rompa. Nos EUA, ela está no 31 CFR 1010.410(f): em uma transmissão de fundos de $3.000 ou mais, a instituição do remetente deve incluir o nome, o número da conta e o endereço do remetente, o valor, a data de execução e a instituição do destinatário, além dos dados do destinatário que tiver recebido. Uma regra complementar exige registros dessas mesmas transferências. Os deveres recaem apenas sobre instituições financeiras, como as empresas de serviços monetários (lição 5.2.3), e não sobre pessoas físicas que enviam de suas próprias carteiras.
  2. A orientação do FinCEN FIN-2019-G001, de 9 de maio de 2019, diz que uma instrução de transferência envolvendo moeda virtual conversível é uma instrução para pagar “uma quantia determinável de dinheiro”, de modo que transferências de cripto podem ser transmissões de fundos abrangidas pelo que ela chama de Funds Travel Rule, a partir de $3.000 ou seu equivalente em cripto. As informações devem ser obtidas ou repassadas antes ou no momento da transferência, seja qual for a forma como a empresa liquida as transações. Uma nota de rodapé acrescenta que uma empresa que constrói um sistema que dificulta o cumprimento não pode usar essa dificuldade como desculpa. Os deveres de um provedor de carteira hospedada dependem de sua posição na cadeia: instituição do remetente, intermediária ou do destinatário.
  3. Duas propostas dos EUA para ir além não se tornaram lei. Em outubro de 2020, o FinCEN e o Federal Reserve propuseram reduzir o limite para 250 dólares em transferências que começam ou terminam fora dos EUA e declarar expressamente que a cripto está abrangida; o texto da regra ainda diz $3.000 em outubro de 2026. Em dezembro de 2020, o FinCEN propôs que bancos e empresas de serviços monetários mantivessem registros de transferências de cripto acima de 3.000 dólares envolvendo carteiras “não hospedadas” e comunicassem as acima de 10.000 dólares. O FinCEN retirou essa proposta, junto com uma proposta de 2023 sobre mistura de cripto, em um aviso publicado em 6 de outubro de 2026, dizendo que não tomaria nenhuma outra medida.
  4. No plano internacional, a referência é o Grupo de Ação Financeira Internacional (GAFI/FATF) (lição 1.3.7). Em junho de 2019, ele adotou sua Nota Interpretativa à Recomendação 15, aplicando o padrão de transferências eletrônicas (wire transfers) aos “prestadores de serviços de ativos virtuais” (VASPs). Os VASPs de origem devem obter e manter informações exatas sobre o ordenante e as informações exigidas sobre o beneficiário, enviá-las ao VASP do beneficiário de forma imediata e segura e disponibilizá-las às autoridades; os dados não precisam estar anexados à própria transação na blockchain. A mesma nota fixou USD/EUR 1.000 como limite para verificações em transações ocasionais. Os países implementam o padrão em ritmos diferentes, de modo que uma empresa em conformidade pode descobrir que sua contraparte em outro país não tem regra equivalente.
  5. A UE aplica a versão mais rigorosa. O Regulamento (UE) 2023/1113, de 31 de maio de 2023, aplicável desde 30 de dezembro de 2024, exige que os prestadores de serviços de criptoativos enviem as informações do ordenante e do beneficiário em toda transferência de cripto, qualquer que seja o valor e seja ela doméstica ou transfronteiriça, porque os valores em cripto se movem rapidamente. Em uma transferência de mais de 1.000 EUR de ou para um endereço autocustodiado, feita em nome de um cliente, o prestador deve avaliar se esse endereço é de propriedade do cliente ou controlado por ele. No Reino Unido, a Financial Conduct Authority disse que as empresas de criptoativos devem coletar, verificar e compartilhar informações de transferências a partir de 1º de setembro de 2023. O licenciamento dos prestadores da UE é tratado no MiCA (lição 3.3.2).
  6. Para os usuários, a Travel Rule explica por que um saque para uma carteira pessoal pode gerar perguntas, um pedido para provar que você controla a carteira ou um atraso. Para quem desenvolve, ela importa sempre que o produto for o intermediário regulado: um aplicativo custodial que envia para outra corretora precisa identificar a contraparte, verificar se ela é um prestador regulado e trocar dados de forma segura, muitas vezes por redes de mensagens do setor. Transferências puramente peer-to-peer entre carteiras autocustodiadas ficam fora dessas regras, embora a legislação de sanções continue valendo para todos (lição 5.2.5). Uma verificação prática: para cada tipo de transferência de saída que seu produto permite, anote se o destinatário é outro prestador, uma carteira autocustodiada ou desconhecido, e qual limite de qual jurisdição se aplica.

Fatos-chave

  • As regras dos EUA exigem que transferências de fundos no valor de US$ 3.000 ou mais contenham informações específicas sobre o remetente e o destinatário (31 CFR 1010.410(f)).
  • A orientação do FinCEN FIN-2019-G001 diz que transmissões de cripto podem se enquadrar na Funds Travel Rule a partir de $3.000 ou seu equivalente em moeda virtual conversível.
  • Uma proposta de outubro de 2020 do FinCEN e do Federal Reserve para reduzir o limite para US$ 250 em transferências internacionais não foi finalizada; a regra ainda estabelece US$ 3.000.
  • O FinCEN retirou sua proposta de dezembro de 2020 sobre carteiras não hospedadas por meio de um aviso no Federal Register publicado em 6 de outubro de 2026.
  • O GAFI adotou sua Nota Interpretativa à Recomendação 15, estendendo a Travel Rule aos prestadores de serviços de ativos virtuais, em junho de 2019.
  • O Regulamento (UE) 2023/1113 aplica-se desde 30 de dezembro de 2024 e abrange transferências de cripto independentemente do valor.

Exercício nove, seis, três, um

9ReunirListe até 9 transferências de criptomoedas que você fez ou pode fazer, como de uma corretora para outra, de uma corretora para sua própria carteira, de carteira para um amigo, de carteira para um comerciante ou entre países (algumas listas são mais curtas).
6AgruparClassifique-os em 6 categorias: de prestador para prestador nos EUA, de prestador para prestador entre países, de prestador para carteira autocustodiada, de carteira autocustodiada para prestador, de autocustodiada para autocustodiada e transferências cujo caminho você não conhece.
3DestilarReduza as 6 a 3 grupos: transferências em que os dados da Travel Rule precisam acompanhar a operação, transferências em que um prestador precisa verificar quem controla uma carteira e transferências fora dos deveres da Travel Rule.
1CristalizarEscreva 1 frase explicando por que uma corretora da UE pode pedir que você comprove o controle de uma carteira antes de um saque grande, enquanto uma corretora dos EUA pode não pedir.

Verificação de fatos

Datas, números e afirmações verificados com as fontes publicadas listadas abaixo.

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