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暗号資産法/レベル V · 開発者と発行者/5.2 資金に関するルール/レッスン 4

トラベルルール

FATF基準の下で、米国・EU・英国において、送金者と受取人の情報を支払いに付随させるという規則が暗号資産の送金にどのように適用されるのか、そしてなぜセルフホスト型ウォレットが最も難しいケースなのか。

本コースは教育を目的としたものであり、法律・税務・投資に関する助言ではありません。暗号資産に関する法律は国や州によって異なり、頻繁に変わります。行動する前に、お住まいの地域の現行ルールを資格のある弁護士または税理士にご確認ください。

最小コストの道

法律が認める範囲で、最も安く、税負担が最も軽く、最も簡単で、最もプライバシーを守れる方法を、優先順に示します。各ステップには根拠となるルールと、合法であり続けるための条件を記しています。

  1. セルフカストディ・ウォレット間の送金は、米国、EU、英国いずれにおいてもトラベルルール（顧客情報伝達）の義務が生じません。純粋なP2Pツールの利用者や開発者はデータ転送の義務を負いませんが、制裁法は依然として適用されます。
  2. 米国のプロバイダーは、3,000ドル以上の送金（transmittal）の場合のみトラベルルールデータを送信する義務があります（31 CFR 1010.410(f)）。2020年のこの基準を250ドルに引き下げる提案は最終化されず、2026年現在も元の基準が適用されています。
  3. 独自のネットワークを構築するのではなく、既存のトラベルルール・メッセージングネットワークを利用してください。FATFの勧告15に関する解釈メモ（Interpretive Note）に従い、データはオフチェーンで送信できますが、送金前または送金と同時に送信する必要があります。
  4. EUの利用者には、金額にかかわらずRegulation (EU) 2023/1113が適用されます。1,000ユーロを超えるセルフホストされたアドレスについては管理権限の証明（proof-of-control）確認が必要となるため、署名メッセージやテスト送金フローによる対応が最もコスト効率の高いコンプライアンス方法です。
  5. FinCENは2026年10月6日にセルフホスト型ウォレットに関する報告義務の提案を撤回したため、個人ウォレットへの出金には米国の報告義務はありませんが、所得や譲渡益の申告は依然として必要です。

用意するもの31 CFR 1010.410(f)、3,000ドル以上の送金（transmittals）に適用される米国の「トラベルルール」（ecfr.gov）CVCおよびファンズ・トラベル・ルールに関するFinCENガイダンスFIN-2019-G001（2019年5月9日）の第2節資金および特定の暗号資産の移転に伴う情報に関する規則 (EU) 2023/1113（EUR-Lex）最近、取引所から自分のウォレットに送金した際に行われた確認や質問

問い

  1. なぜ取引所は、私が送金先とするウォレットの所有者を尋ねるのでしょうか？
  2. 自分のウォレットから友人のウォレットへの送金にもトラベルルールは適用されますか？
  3. 米国の基準はヨーロッパのものと同じですか？

探究

  1. 「トラベルルール」では、支払いを送信する金融機関は、追跡が途切れないように、送金人の身元情報および受取人に関する一部の情報をチェーン内の次の機関に伝達することが求められている。米国ではこれは31 CFR 1010.410(f)に定められており、3,000ドル以上の資金の送金（transmittal）の場合、送金人の金融機関は送金人の名前、口座番号、住所、金額、執行日付、受取人の金融機関名、そして受け取った受取人に関する詳細情報を記載しなければならない。また、同様の送金に関する記録を保持することも規定されている。この義務は、マネーサービス事業者（レッスン5.2.3）などの金融機関にのみ課せられ、自分のウォレットから送金する個人には適用されない。
  2. 2019年5月9日に発表されたFinCENのガイダンスFIN-2019-G001によると、変換可能な暗号資産（convertible virtual currency）を伴う送金指示は「特定された金額のお金の支払い」を意味する指示であるため、暗号資産の送金も3,000ドルまたはそれに相当する暗号資産額という基準に該当し、「Funds Travel Rule」（資金トラベルルール）の適用対象となる資金送金（transmittals of funds）となり得る。この情報は、企業が取引を決済する方法に関わらず、送金の前またはその時点で取得されたり伝達されたりしなければならない。脚注では、コンプライアンスを困難にするシステムを構築した企業は、その困難さを言い訳としては使えないと記載されている。ホスト型ウォレットプロバイダーの義務は、送金元、仲介者、または受取人側の機関という立場によって異なる。
  3. さらなる規制強化を求める米国の2つの提案は法律として成立しなかった。2020年10月、FinCENおよび連邦準備制度理事会は、米国外で開始または終了する送金の基準額を250ドルに引き下げ、暗号資産も対象とすることを明確に規定する案を提案したが、2026年10月時点でも規則の内容は依然として3,000ドルのままである。2020年12月には、FinCENが銀行やマネーサービス事業者に対し、「セルフホスト型（unhosted）」ウォレットを使用した3,000ドル以上の暗号資産送金の記録を保持し、10,000ドル以上のものについては報告するよう提案した。しかしFinCENは、2026年10月6日に発表された通知の中で、これらの提案および2023年に出された暗号資産ミキシングに関する提案を撤回し、今後は何も行わないと述べた。
  4. 国際的な基準としては金融行動作業部会が挙げられる（レッスン1.3.7）。2019年6月、同部会は勧告15に関する解釈ノートを採択し、「仮想資産サービスプロバイダー」（VASP）に対して送金基準を適用した。送金元のVASPは、正確な送金元情報および必要な受取人情報を取得・保持し、それを直ちにかつ安全に受取人のVASPに送信するとともに、当局が閲覧できるようにしなければならない。ただし、このデータはブロックチェーン取引自体に添付される必要はない。同解釈ノートでは、偶発的な取引の検証基準として1,000米ドル/ユーロを設定している。各国でこの基準の導入スピードは異なるため、規制を遵守している企業でも、他国の取引相手が同様の規則を持っていない場合がある。
  5. EUでは最も厳格な規制が適用されている。2023年5月31日に制定され、2024年12月30日から施行される規則 (EU) 2023/1113によれば、暗号資産の価値は急速に移動するため、金額や国内・海外を問わず、あらゆる暗号資産の送金時に送金元と受取人の情報を提供することが暗号資産サービスプロバイダーに義務付けられている。顧客に代わってセルフホスト型アドレスへの送金またはそれからの送金が1,000ユーロを超える場合、プロバイダーはそのアドレスが顧客によって所有または管理されているかどうかを評価しなければならない。英国では、金融行動監督機構（FCA）は2023年9月1日から暗号資産関連企業に対し、送金情報の収集・確認・共有を義務付けている。EUのプロバイダーのライセンス制度はMiCAによって規定されている（レッスン3.3.2）。
  6. ユーザーにとって、トラベルルールは、個人用ウォレットへの出金がなぜ質問や、そのウォレットの管理権を証明するよう求められること、あるいは処理の遅延を引き起こすのかを説明しています。開発者にとっては、製品が規制対象の仲介業者である場合いつでも重要です。別の取引所へ送金するカストディアルアプリは、相手方を見つけ、それが規制対象のプロバイダーであることを確認し、多くの場合業界専用のメッセージングネットワークを通じて安全にデータをやり取りしなければなりません。セルフホスト型ウォレット間の純粋なピアツーピア送金はこれらの規則の対象外ですが、制裁法は依然としてすべての人に適用されます（レッスン5.2.5）。実用的なチェック方法として、製品がサポートする各種送金タイプについて、受取人が別のプロバイダーか、セルフホスト型ウォレットか、不明かを記録し、どの管轄区域の基準が適用されるかも明記しておきましょう。

重要な事実

  • 米国の規則では、3,000ドル以上の資金送金（transmittals of funds）には、送金人および受取人の特定情報を記載することが義務付けられている（31 CFR 1010.410(f)）。
  • FinCENのガイダンスFIN-2019-G001によると、暗号資産による送金も、3,000ドル、または変換可能な暗号資産に相当する額であれば「Funds Travel Rule」の適用対象となり得る。
  • 2020年10月にFinCENと連邦準備制度理事会が国境を越える送金の基準額を250ドルに引き下げることを提案したものの、最終的な決定には至っておらず、規則上の基準額は依然として3,000ドルのままである。
  • FinCENは、2026年10月6日に発表された連邦官報の通知において、2020年12月に提出したホストなしウォレットに関する提案を撤回した。
  • FATFは、2019年6月に、仮想資産サービスプロバイダーにもトラベルルールを適用するための、勧告15に関する解釈ノートを採択した。
  • 規制（EU）2023/1113は2024年12月30日から適用され、金額に関係なく暗号資産の送金を対象とします。

演習 九・六・三・一

9集めるこれまでに行った、または今後行う可能性のある暗号資産の送金を最大9件リストアップしてください（取引所から取引所へ、取引所から自分のウォレットへ、友人への送金、加盟店への送金、国境を越えた送金など）。リストは短くなることもあります。
6まとめるそれらを6つのカテゴリーに分類してください：米国内のプロバイダー間、国境を越えたプロバイダー間、プロバイダーからセルフホスト型ウォレットへ、セルフホスト型ウォレットからプロバイダーへ、セルフホスト型同士、そして経路が不明な送金。
3絞り込む6つを3つのグループに集約してください：トラベルルールのデータが移動しなければならない送金、プロバイダーがウォレットの管理者を確認しなければならない送金、およびトラベルルールの義務範囲外の送金。
1結晶化するEUの取引所は大口の出金前にウォレットの管理権を証明するよう求めることがあるのに対し、米国の取引所ではそうしないのはなぜか、1文で説明してください。

事実確認

日付、数字、主張は、下記に記載された公表資料と照合して確認しました。

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