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Kryptorecht/Niveau IX · Tod, Scheidung und Streit/9.1 Erbe/Lektion 3

Kryptowährungen in einem Trust

Was ändert sich, wenn statt einer Person ein Trust Kryptowährungen hält: Wie werden die Coins in den Trust gebracht, wer kontrolliert die Schlüssel, und wie gelten die Pflichten des Treuhänders auf einen volatilen Vermögenswert, der durch Signaturbewegungen beeinflusst wird?

Bildung statt Rechts-, Steuer- oder Anlageberatung. Das Kryptorecht unterscheidet sich von Land zu Land und von Bundesstaat zu Bundesstaat und ändert sich häufig. Prüfen Sie die an Ihrem Wohnort geltenden Regeln mit einem qualifizierten Anwalt oder Steuerberater, bevor Sie handeln.

Der schlanke Weg

Der günstigste, steuerärmste, einfachste und diskreteste Weg, den das Recht erlaubt – das Beste zuerst. Jeder Schritt nennt die Regel, auf der er beruht, und die Bedingung, unter der er rechtmäßig bleibt.

  1. Einen widerruflichen Trust ohne Kosten für Umschreibung einrichten: In Kalifornien erlaubt das Urteil Estate of Heggstad (1993), dass eine unterschriebene schriftliche Erklärung, in der der Stifter angibt, das genannte Vermögen als Treuhänder in einen Trust zu überführen, dies ermöglicht; die Vorschriften in anderen Bundesstaaten unterscheiden sich, daher sollte man vor Ort nachfragen.
  2. Ein widerruflicher Trust verursacht keine zusätzlichen Einkommenssteuern: Gemäß 26 U.S.C. §676 wird der Stifter als Eigentümer besteuert, und gemäß Treas. Reg. §1.671-4(b)(2)(i)(A) muss ein Treuhänder, der den Zahlungsempfängern die Steuernummer des Stifters übermittelt, keine separate Steuererklärung einreichen; der Stifter muss weiterhin jeden Geschäftsvorgang melden.
  3. Nach 26 U.S.C. §2038 bleiben die Vermögenswerte eines widerruflichen Trusts im Bruttovermögen, sodass die Erben bei Tod einen Wertanstieg erhalten; Rev. Rul. 2023-2 verweigert hingegen einen solchen Wertanstieg für die Vermögenswerte eines unwiderruflichen Trusts, die außerhalb des Vermögensvermögens liegen.
  4. Vermeiden Sie Ansprüche auf Pflichtverletzung wegen der Haltung eines volatilen Tokens, indem Sie die Genehmigung in den Trust aufnehmen: Das California Probate Code §16046(b) erlaubt dem Setzer, die Vorschriften für einen vorsichtigen Investor zu erweitern oder einzuschränken; der Treuhänder muss dennoch in gutem Glauben handeln.
  5. Beauftragen Sie einen Bankbetreuer oder einen Treuhänder für direkte Trust-Verwaltung nur dann, wenn die Vermögenswerte die Gebühren rechtfertigen; ansonsten ernennen Sie einen Nachfolgetreuhänder, der tatsächlich unterschreiben kann, denn das Trust-Dokument verleiht zwar rechtliche Befugnisse, aber keine Schlüssel.

MaterialienKalifornisches Erbrecht (Probate Code) §§16046-16048, die Sorgfaltspflicht des Investors und die Pflicht zur DiversifikationEstate of Heggstad (1993) 16 Cal.App.4th 943, zur Finanzierung eines Trusts durch schriftliche ErklärungOCC Interpretive Letters 1170 (2020) und 1183 (2025) zur Krypto-Hinterlegung bei BankenDer Kurs „Trust Law“ auf Niveau „Trusts on Chain“ zur allgemeinen Mechanik von Trusts

Neugier

  1. Wenn ein Trust-Dokument die Bitcoins einer Person auflistet, gehört das Geld dem Trust tatsächlich?
  2. Kann einem Treuhänder vorgeworfen werden, dass er eine einzige Coin gehalten hat, die dann abstürzte?
  3. Wer besitzt die Schlüssel, wenn ein Trust die Coins besitzt?

Erkunden

  1. Ein Trust trennt das rechtliche Eigentum, das bei einem Trustee liegt, vom wirtschaftlichen Nutzen, der den Begünstigten zusteht. Die allgemeinen Mechaniken, einschließlich widerruflicher Living Trusts und wie sie die Nachlassabwicklung umgehen, werden in der Trust Law-Schiene behandelt. Die Krypto-Frage ist enger gefasst: Wie gelangt eine Coin in einen Trust und wer kontrolliert sie dort? Aktien und Bankkonten werden von der Institution, die das Register führt, auf den Namen des Trustees umgeschrieben. Eine selbst verwahrte Coin hat kein Eigentumsregister; das Netzwerk weiß nur, welcher Schlüssel signieren kann. Ein Trust hält also selbst verwahrte Kryptowerte einerseits durch Dokumente und andererseits durch die tatsächliche Kontrolle der Schlüssel seitens des Trustees.
  2. Die Finanzierung eines Handelskontos bedeutet in der Regel, es im Namen des Trusts zu eröffnen – was davon abhängt, was die Plattform zulässt. Coinbase gibt an, dass sie keine Benennung eines Begünstigten für Einzelpersonenkonten zu unterstützen, weshalb ein auf einen Einzelnen lautendes Konto den Vorschriften bezüglich Testaments oder Erbfalls unterliegt (Lektion 9.1.1). Bei Selbstverwaltung dient in der Regel eine schriftliche Übertragungserklärung oder eine Auflistung im Trust-Dokument zur Identifizierung der Vermögenswerte als Nachweis. Im Fall Estate of Heggstad (1993) 16 Cal.App.4th 943 entschied ein kalifornisches Berufungsgericht, dass eine schriftliche Erklärung des Stifters, wonach er die aufgelisteten Vermögenswerte als Treuhänder hielt, ausreichte, um diese ohne gesonderte Übertragung in den Trust zu bringen. Die Vorschriften in anderen Bundesstaaten unterscheiden sich.
  3. Ein Trustee hält das Trustvermögen für die Begünstigten, daher erwartet das Trustrecht, dass der Trustee – nicht ein Freund des Stifters oder ein Verwandter – in der Lage ist, es zu kontrollieren. Wenn der Stifter zugleich der erste Trustee eines widerruflichen Trusts ist, behält der Stifter in der Regel die Schlüssel. Der kritische Moment tritt bei Handlungsunfähigkeit oder Tod ein, wenn ein Nachfolgetreuhänder die Kontrolle übernehmen muss (Lektion 9.1.4). Wenn nur der Stifter den Wiederherstellungscode kannte, verleiht das Trustdokument dem Nachfolger zwar rechtliche Befugnisse, aber keine technischen Mittel. Manche Trusts trennen die Rollen: Gesetze über geleitete Trusts (Directed Trusts), einschließlich jener auf Basis des Uniform Directed Trust Act, ermöglichen es einem separaten Trust Director, Befugnisse über bestimmte Vermögenswerte zu halten.
  4. Treuhänder in den meisten US-Bundesstaaten sind einer Regel für vorsichtige Anleger unterworfen. Die kalifornische Fassung, Probate Code §16047, verlangt von einem Treuhänder, dass er die Trust-Güter wie ein vorsichtiger Anleger investiert und verwaltet – wobei jede Entscheidung im Kontext des gesamten Portfolios beurteilt werden muss. §16048 legt außerdem die Pflicht zur Diversifizierung fest, sofern dies nicht als unklug angesehen wird. Gemäß §16046(b) kann der Setzer diese Regel durch ausdrückliche Bestimmungen im Trust-Dokument erweitern oder einschränken, und ein Treuhänder ist nicht für einen guten Glauben, der auf diesen Bestimmungen beruht, haftbar. Bei einem Trust, der hauptsächlich mit einem volatilen Token finanziert wird, kann eine solche Klausel darüber entscheiden, ob ein Treuhänder, der seine Anteile auch während eines Kollapses behalten hat, Ansprüchen der Begünstigten ausgesetzt ist.
  5. Treuhänder wenden sich oft an regulierte Verwahrstellen. Im Juli 2020 erklärte das Office of the Comptroller of the Currency in Interpretive Letter 1170, dass Nationalbanken Krypto-Hinterlegung anbieten dürfen, einschließlich der Aufbewahrung kryptografischer Schlüssel; im März 2025 bestätigte Interpretive Letter 1183, dass die Verwahrung von Kryptowerten zulässig ist, und strich eine frühere Anforderung des behördlichen Einverständnisses. Das Gesetz SF0125 aus Wyoming (2019) klassifizierte digitale Vermögenswerte als Eigentum und schuf ein Opt-in-Rahmenwerk für Banken, die Verwahrung digitaler Vermögenswerte anbieten. In England und Wales bestätigt das Property (Digital Assets etc) Act 2025, das am 2. Dezember 2025 die königliche Zustimmung erhielt, dass eine digitale Sache Objekt von Rechten an beweglichem Vermögen sein kann.
  6. Bei der US-Einkommensteuer handelt es sich bei einem Trust, den der Stifter auflösen kann, in der Regel um einen Grantor-Trust: Gemäß 26 U.S.C. §676 gilt der Stifter als Eigentümer jedes Teils des Vermögens, dessen Besitzrechte der Stifter oder eine nicht feindlich gesinnte Partei dem Stifter zurückgeben kann; daher werden die Kryptohandelsvorgänge des Trusts in der eigenen Steuererklärung des Stifters ausgewiesen. Unauflösliche Trusts unterscheiden sich davon, und die Revenue Ruling 2023-2 (Lektion 7.1.5) gewährt keine Erhöhung des Wertes für Vermögenswerte, die außerhalb des Gesamtvermögens liegen. Eine praktische Überprüfung für jeden Krypto-Trust: Für jede Position muss man das Dokument finden, durch das sie in den Trust überführt wurde, herausfinden, wer heute Transaktionen unterschreiben kann, und feststellen, wer morgen unterschreiben könnte, falls diese Person sterben sollte.

Kernfakten

  • In Estate of Heggstad (1993) 16 Cal.App.4th 943 stellte ein kalifornisches Berufungsgericht fest, dass eine schriftliche Trusterklärung Vermögen in einen Trust überführen kann, ohne eine gesonderte Übertragung an den Trustee.
  • Der California Probate Code §16048 legt den Treuhändern die Pflicht auf, die Investitionen des Trusts zu diversifizieren, es sei denn, es ist aus Gründen der Vorsicht nicht angebracht.
  • Gemäß §16046(b) des kalifornischen Erbgesetzbuches kann der Stifter die Regelung für vernünftige Anleger durch ausdrückliche Bestimmungen im Trust-Dokument erweitern oder einschränken.
  • OCC Interpretive Letter 1170, veröffentlicht im Juli 2020, kam zu dem Schluss, dass Nationalbanken Krypto-Hinterlegungsdienstleistungen anbieten dürfen, einschließlich der Aufbewahrung kryptografischer Schlüssel.
  • Wyomings SF0125 aus dem Jahr 2019 klassifizierte digitale Vermögenswerte als Eigentum und schuf ein Opt-in-Rahmenwerk für Banken zur Bereitstellung von Verwahrungsdiensten für digitale Vermögenswerte.
  • Gemäß 26 U.S.C. §676 gilt der Grundeigner als Eigentümer jedes Trust-Anteils, dessen Eigentumsrechte der Grundeigner oder eine nicht feindlich gesinnte Partei auf ihn übertragen kann.

Übung neun, sechs, drei, eins

9SammelnNennen Sie bis zu 9 Kryptowährungsinvestitionen, die derzeit oder eines Tages in einen Trust überführt werden könnten (einige Listen sind kürzer), und geben Sie für jede an, ob sie sich auf einem Börsenplatz, in einer Hardware-Wallet, in einer Handy-App oder in einer Multisig-Einrichtung befindet.
6GruppierenOrdnen Sie sie in 6 Kategorien ein: Konten, die bereits einem Trust gehören, Konten im Namen einer Person, selbstverwaltete Vermögenswerte, die in einem Trust-Dokument aufgeführt sind, selbstverwaltete Vermögenswerte, die nirgends aufgeführt sind, Vermögenswerte mit einem benannten Nachfolger, der unterschreiben kann, sowie Vermögenswerte, deren Status unklar ist.
3VerdichtenReduzieren Sie die 6 Kategorien auf 3 Gruppen: rechtlich und technisch innerhalb des Trusts, rechtlich innerhalb des Trusts, aber technisch nicht für einen Nachfolger erreichbar, sowie außerhalb des Trusts.
1KristallisierenEin Trust für selbstverwaltete Kryptowährungen benötigt sowohl ein Dokument als auch eine Person, die tatsächlich unterschreiben kann, weil sonst keine verlässliche Überwachung und Kontrolle der Vermögenswerte gewährleistet werden kann.

Faktcheck

Datumsangaben, Zahlen und Behauptungen wurden mit den unten aufgeführten veröffentlichten Quellen abgeglichen.

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