Криптоправо/Уровень IX · Смерть, развод и споры/9.1 Наследство/Урок 3

Криптовалюта в трасте

Что меняется, когда криптовалюту хранит траст, а не физическое лицо: как монеты попадают в траст, кто контролирует ключи и как обязанности управляющего применяются к волатильному активу, который перемещается по подписи.

Это образовательный материал, а не юридическая, налоговая или инвестиционная консультация. Законодательство о криптоактивах различается от страны к стране и от штата к штату и часто меняется. Прежде чем действовать, уточните действующие правила по месту жительства у квалифицированного юриста или налогового консультанта.

Экономный путь

Самый дешёвый, с наименьшими налогами, самый простой и самый приватный путь, который допускает закон, — от лучшего к худшему. Для каждого шага указано, на какой норме он основан и при каком условии остаётся законным.

Создайте отзывчивый траст без оплаты за переоформление: в Калифорнии решение Estate of Heggstad (1993) позволяет включить имущество в траст, если подписанное письменное заявление подтверждает, что учредитель владеет перечисленным имуществом как доверительный управляющий; правила других штатов различаются, поэтому уточните их на месте.
Отзывчивый траст не приводит к уплате дополнительного налога на доход: согласно 26 U.S.C. §676, учредитель облагается налогом как владелец, а в соответствии с Treas. Reg. §1.671-4(b)(2)(i)(A) доверительный управляющий, предоставляющий плательщикам идентификационный номер (TIN) учредителя, не подаёт отдельную декларацию; при этом учредитель по-прежнему обязан отчитываться о каждой сделке.
Активы отзывчивого траста остаются в составе валовой массы наследства согласно 26 U.S.C. §2038, поэтому наследники сохраняют право на корректировку стоимости приобретения (step-up) при смерти; Rev. Rul. 2023-2 отказывает в такой корректировке для активов безотзывного траста, не включённых в массу наследства.
Чтобы избежать претензий о нарушении обязанностей за удержание одного волатильного токена, пропишите такое разрешение в документе о трасте: раздел 16046(b) Кодекса Калифорнии по вопросам наследования (Probate Code) позволяет учредителю расширять или ограничивать правило разумного инвестора; при этом доверительный управляющий обязан действовать добросовестно.
Назначайте банк или хранителя с директивным управлением трастом только в том случае, если объём активов оправдывает комиссионные; в противном случае назначьте преемника-доверительного управляющего, который сможет фактически подписывать документы, поскольку сам документ о трасте предоставляет правовые полномочия, но не приватные ключи.

МатериалыКодекс Калифорнии о наследственных делах (Probate Code), §§16046-16048, правило разумного инвестора и обязанность диверсификацииДело Хеггстада (1993), 16 Cal.App.4th 943: финансирование траста посредством письменного заявленияИнтерпретативные письма OCC 1170 (2020) и 1183 (2025) о хранении криптовалют банкамиУровень курса по законодательству о трастах «Трасты на блокчейне», посвящённый общим принципам функционирования трастов.

Любопытство

Если в документе о трасте указаны биткоины конкретного человека, принадлежат ли они на самом деле трасту?
Можно ли винить управляющего за хранение одной монеты, цена которой затем рухнула?
У кого находятся ключи, когда траст владеет монетами?

Исследование

Траст разделяет юридическую собственность, находящуюся у управляющего, и право пользования активами, которое переходит к бенефициарам. Общие принципы функционирования трастов, включая возможность отзыва трастов при жизни человека и способы избежания процедуры оформления наследства, рассматриваются в разделе законодательства о трастах. Вопросы, связанные с криптовалютами, более узки: как криптовалюта попадает в траст и кто контролирует её после этого? Акции и банковские счета переоформляются на имя управляющего организацией, которая ведет реестр. У криптовалюты, находящейся под личным контролем владельца, нет реестра прав собственности; сеть знает лишь, какой ключ может использоваться для подписи операций. Следовательно, траст обеспечивает контроль над криптовалютой, находящейся под личным контролем, с одной стороны через документы, а с другой — через фактический контроль управляющего над ключами.
Финансирование счета для обмена криптовалютами обычно подразумевает его открытие на имя траста, что зависит от возможностей платформы. Coinbase заявляет, что не поддерживает указание получателя средств на индивидуальных счетах; поэтому счет, оставленный на имя физического лица, регулируется правилами, касающимися завещаний или отсутствия завещания (раздел 9.1.1). Для самостоятельного управления активами обычно требуется письменная передача прав или список активов, указанный в документе траста. В деле Estate of Heggstad (1993) 16 Cal.App.4th 943 апелляционный суд Калифорнии постановил, что письменное заявление учредителя о том, что он передал указанные активы в управление трасту, является достаточным основанием для их передачи в состав траста без необходимости отдельной процедуры передачи прав. Правила в других штатах различаются.
Управляющий хранит имущество траста в интересах бенефициаров, поэтому законодательство о трастах предполагает, что именно управляющий, а не друг или родственник учредителя, должен иметь возможность им управлять. Если учредитель является первым управляющим отозваемого (revocable) траста, он обычно сам хранит ключи. Критический момент наступает при утрате дееспособности или смерти, когда преемнику-управляющему необходимо взять контроль на себя (урок 9.1.4). Если только учредитель знал фразу для восстановления доступа, документ о трасте даёт преемнику юридические полномочия, но не технические средства их реализации. В некоторых трастах роли разделяются: законы о директивных трастах (directed trusts), включая те, что основаны на Uniform Directed Trust Act, позволяют отдельному директору по трасту обладать полномочиями в отношении конкретных активов.
Управляющие в большинстве штатов США связаны правилом разумного инвестора. Калифорнийская версия этого правила (Probate Code §16047) требует от управляющего инвестировать и управлять активами траста так, как это сделал бы разумный инвестор, оценивая каждое решение в контексте всего портфеля; а §16048 устанавливает обязанность диверсификации, если нецелесообразно этого не делать. Согласно §16046(b), учредитель может расширить или ограничить действие правила прямыми положениями в документе о трасте, и управляющий не несёт ответственности за добросовестное опирание на эти положения. Для траста, сформированного преимущественно из одного волатильного токена, такое положение может определить, будет ли предъявлен иск со стороны бенефициаров к управляющему, который удерживал активы в период обвала.
Управляющие часто обращаются за услугами к регулируемым хранителям активов. В июле 2020 года Управление контролера валюты в своем Интерпретативном письме № 1170 заявило, что национальные банки могут предоставлять услуги по хранению криптовалют, включая хранение криптографических ключей; в марте 2025 года Интерпретативное письмо № 1183 подтвердило допустимость такого хранения и отменило прежнее требование о необходимости одобрения со стороны регулирующих органов. Закон штата Вайоминг 2019 года SF0125 классифицировал цифровые активы как имущество и создал механизм добровольного участия банков в предоставлении услуг по их хранению. В Англии и Уэльсе Закон об имуществе (цифровые активы и т. д.) 2025 года, получивший королевское одобрение 2 декабря 2025 года, подтверждает, что цифровой объект может являться предметом частных имущественных прав.
С точки зрения налога на доход в США траст, который учредитель может отозвать, как правило, является grantor trust: согласно 26 U.S.C. §676 грантор (учредитель) считается владельцем любой части активов, право собственности на которую он сам или сторона, не являющаяся заинтересованной в противоречии с ним, может вернуть себе; поэтому операции с криптовалютой такого траста отражаются в налоговой декларации самого грантора. Правила для безотзывных (irrevocable) трастов отличаются: Revenue Ruling 2023-2 (урок 7.1.5) не предусматривает повышение базы стоимости (basis step-up) для активов, исключённых из общей массы наследства. Практическая проверка для любого крипто-траста: по каждой позиции найдите документ, помещающий её в траст, укажите, кто может подписывать транзакции сегодня и кто сможет это сделать завтра, если этот человек умрёт.

Ключевые факты

В деле Estate of Heggstad (1993) 16 Cal.App.4th 943 апелляционный суд Калифорнии постановил, что письменная декларация о создании траста может привести к передаче имущества в состав траста без отдельной передачи его управляющему трастом.
Статья 16048 Кодекса Калифорнии о наследственных делах (Probate Code) возлагает на управляющих обязанность диверсифицировать инвестиции траста, за исключением случаев, когда с точки зрения разумности это нецелесообразно.
Согласно разделу 16046(b) Кодекса Калифорнии о наследственных делах (Probate Code), учредитель может расширить или ограничить правило разумного инвестора прямыми положениями в документе о трасте.
Интерпретативное письмо OCC № 1170, опубликованное в июле 2020 года, пришло к выводу, что национальные банки могут предоставлять услуги по хранению криптовалют, включая хранение криптографических ключей.
Закон штата Вайоминг SF0125, принятый в 2019 году, классифицировал цифровые активы как имущество и создал механизм добровольного участия (opt-in) для банков, предоставляющих услуги по хранению цифровых активов.
Согласно разделу 26 U.S.C. §676, даритель считается владельцем любой части активов траста, право собственности на которую даритель или сторона, не противостоящая ему, может передать дарителю.

Упражнение девять, шесть, три, один

9СобратьПеречислите до 9 позиций вашего криптопортфеля, которые уже находятся или могут быть помещены в траст (списки бывают короче), указав для каждой: на бирже ли она, в аппаратном кошельке, в мобильном приложении или в мультисиг-настройке.

6СгруппироватьРазделите их на 6 категорий: счета, уже оформленные на траст; счета на имя физического лица; активы в самостоятельном хранении, указанные в документе о трасте; активы в самостоятельном хранении, не указанные нигде; активы с назначенным преемником, имеющим право подписи; и активы, статус которых вам неизвестен.

3Выделить главноеСократите 6 категорий до 3 групп: юридически и технически находящееся в трасте, юридически находящееся в трасте, но технически не доступное преемнику, и находящееся вне траста.

1КристаллизоватьСформулируйте одним предложением своими словами, почему для управления криптовалютой в самостоятельном хранении нужны как документ, так и человек, который может фактически поставить подпись.

Проверка фактов

Даты, цифры и утверждения были проверены по приведенным ниже опубликованным источникам.

Открыть в интерактивной академии →

EN PT ES ZH JA KO DE FR MS