Derecho cripto/Nivel IX · Muerte, divorcio y disputas/9.1 Herencia/Lección 3

Cripto en un fideicomiso

¿Qué cambia cuando es un fideicomiso y no una persona quien posee las criptomonedas? ¿Quién se encarga de introducir las monedas en el fideicomiso, quién controla las claves, y cómo se aplican las obligaciones del fiduciario a un activo volátil que se transfiere mediante firma?

Esto es educación, no asesoramiento legal, fiscal ni de inversión. El derecho cripto varía entre países y estados, y cambia con frecuencia. Antes de actuar, verifica las normas vigentes donde vives con un abogado o asesor fiscal calificado.

La vía ligera

La ruta más barata, con menos impuestos, más sencilla y más privada que permite la ley, de mejor a peor. Cada paso indica la norma en que se apoya y la condición que la mantiene dentro de la ley.

Constituye un fideicomiso revocable sin pagar por la reinscripción: en California, el caso Estate of Heggstad (1993) permite que una declaración escrita firmada en la que el constituyente declara que mantiene los bienes enumerados como fiduciario los incorpore al fideicomiso; las normas de otros estados difieren, así que confírmalo a nivel local.
Un fideicomiso revocable no genera impuestos sobre la renta adicionales: conforme al 26 U.S.C. §676, el constituyente tributa como propietario, y según el Treas. Reg. §1.671-4(b)(2)(i)(A), un fiduciario que proporcione a los pagadores el NIF del constituyente no presenta una declaración independiente; el constituyente sigue obligado a declarar cada operación.
Los activos de un fideicomiso revocable permanecen en la masa hereditaria conforme al 26 U.S.C. §2038, por lo que los herederos conservan el ajuste ascendente de la base de costo al fallecimiento; la Rev. Rul. 2023-2 deniega dicho ajuste para activos de fideicomisos irrevocables mantenidos fuera de la masa hereditaria.
Evita una demanda por incumplimiento del deber fiduciario por mantener un solo token volátil redactando dicha autorización en el documento del fideicomiso: el California Probate Code §16046(b) permite al constituyente ampliar o restringir la regla del inversor prudente; no obstante, el fiduciario debe actuar de buena fe.
Contrata a un banco o custodio de fideicomisos dirigidos solo cuando los activos justifiquen las comisiones; en caso contrario, designa un fiduciario sucesorio que pueda firmar efectivamente, ya que el documento del fideicomiso otorga autoridad legal pero no claves.

MaterialesCódigo de Sucesiones de California §§16046-16048, la regla del inversor prudente y el deber de diversificarEstate of Heggstad (1993) 16 Cal.App.4th 943, sobre la financiación de un fideicomiso mediante declaración escritaCartas interpretativas de la OCC 1170 (2020) y 1183 (2025) sobre la custodia de criptomonedas en bancosEl nivel de la especialización en Derecho de Fideicomisos ‘Fideicomisos en cadena’, para las mecánicas generales de los fideicomisos

Curiosidad

Si un documento de fideicomiso enumera los bitcoins de una persona, ¿el fideicomiso es realmente su propietario?
¿Se puede culpar al fiduciario por mantener una moneda que luego cayó en valor?
¿Quién tiene las claves una vez que un fideicomiso posee las monedas?

Explorar

Un fideicomiso separa la propiedad legal, que reside en el fiduciario, del beneficio, que corresponde a los beneficiarios. Las mecánicas generales, incluidos los fideicomisos revocables en vida y cómo evitan la sucesión, se tratan en la especialización de Derecho de Fideicomisos. La cuestión cripto es más específica: ¿cómo entra una moneda en un fideicomiso y quién la controla una vez allí? Las acciones y cuentas bancarias pasan a estar a nombre del fiduciario mediante el cambio de titularidad por parte de la institución que lleva el registro. Una moneda bajo autocustodia no tiene registro de titularidad; la red solo sabe qué clave puede firmar. Por lo tanto, un fideicomiso posee cripto en autocustodia a través de documentos, por un lado, y del control real de las claves por parte del fiduciario, por otro.
Financiar una cuenta de exchange generalmente significa abrirla a nombre del fideicomiso, lo cual depende de lo que permita la plataforma. Coinbase indica que no admite designar un beneficiario en cuentas individuales; por lo tanto, una cuenta a nombre de una persona física se rige por las normas de testamento o sucesión intestada (lección 9.1.1). Para la autocustodia, la prueba habitual es una cesión por escrito o un anexo en el documento del fideicomiso que identifique las tenencias. En Estate of Heggstad (1993) 16 Cal.App.4th 943, un tribunal de apelaciones de California dictaminó que la declaración escrita del constituyente de que poseía los bienes enumerados en calidad de fiduciario era suficiente para someterlos al fideicomiso sin una transferencia separada. Las normas de otros estados difieren.
Un fiduciario administra los bienes del fideicomiso en beneficio de los beneficiarios, por lo que la ley de fideicomisos espera que sea el fiduciario, y no un amigo o pariente del constituyente, quien pueda controlarlos. Cuando el constituyente es también el primer fiduciario de un fideicomiso revocable, suele ser él quien conserva las claves. El momento crítico es la incapacidad o la muerte, cuando un fiduciario sucesor debe asumir el control (lección 9.1.4). Si solo el constituyente conocía la frase de recuperación, el documento del fideicomiso otorga al sucesor autoridad legal, pero no medios técnicos para actuar. Algunos fideicomisos dividen las funciones: las leyes sobre fideicomisos dirigidos, incluidas aquellas basadas en la Ley Uniforme de Fideicomisos Dirigidos, permiten que un director de fideicomisos independiente tenga poderes sobre activos específicos.
En la mayoría de los estados de EE. UU., los fiduciarios están sujetos a la regla del inversor prudente. La versión californiana, el Código de Sucesiones §16047, exige que un fiduciario invierta y administre los activos del fideicomiso como lo haría un inversor prudente, evaluando cada decisión en el contexto de toda la cartera; además, el §16048 impone una obligación de diversificar a menos que sea prudente no hacerlo. Según el §16046(b), el constituyente puede ampliar o restringir esta regla mediante disposiciones expresas en el instrumento del fideicomiso, y un fiduciario no es responsable por su confianza de buena fe en ellas. Para un fideicomiso financiado principalmente con un único token volátil, una cláusula así puede determinar si un fiduciario que mantuvo la posición durante un desplome enfrenta reclamos de los beneficiarios.
Los fiduciarios suelen recurrir a custodios regulados. En julio de 2020, la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) indicó en la Carta Interpretativa 1170 que los bancos nacionales pueden ofrecer custodia cripto, incluido el almacenamiento de claves criptográficas; en marzo de 2025, la Carta Interpretativa 1183 confirmó que la custodia de activos criptográficos es admisible y eliminó un requisito anterior de no objeción por parte del supervisor. La ley de Wyoming de 2019, SF0125, clasificó los activos digitales como propiedad y creó un marco optativo para bancos que ofrecen custodia de activos digitales. En Inglaterra y Gales, la Property (Digital Assets etc) Act 2025, que recibió el Asentimiento Real el 2 de diciembre de 2025, confirma que una cosa digital puede ser objeto de derechos de propiedad personal.
Para los impuestos sobre la renta en EE. UU., un fideicomiso que el constituyente puede revocar es generalmente un grantor trust: según 26 U.S.C. §676, el otorgante se considera propietario de cualquier porción cuyo título él o una parte no adversa pueda revertir a su favor, por lo que las operaciones cripto del fideicomiso aparecen en la declaración fiscal del propio otorgante. Los fideicomisos irrevocables difieren; la Revenue Ruling 2023-2 (lección 7.1.5) niega el ajuste de base para activos mantenidos fuera del patrimonio bruto. Una verificación práctica para cualquier fideicomiso cripto: para cada tenencia, encuentre el documento que la incluye en el fideicomiso, indique quién puede firmar transacciones hoy y quién podría hacerlo mañana si esa persona falleciera.

Datos clave

En Estate of Heggstad (1993) 16 Cal.App.4th 943, un tribunal de apelaciones de California dictaminó que una declaración escrita de fideicomiso puede colocar bienes en fideicomiso sin una transferencia separada al fiduciario.
El Código de Sucesiones de California, artículo §16048, impone una obligación a los fideicomisarios de diversificar las inversiones del fideicomiso, a menos que sea prudente no hacerlo.
Según el Código de Sucesiones de California, artículo §16046(b), el constituyente puede ampliar o restringir la regla del inversor prudente mediante disposiciones expresas en el instrumento fiduciario.
La Carta Interpretativa 1170 de la OCC, publicada en julio de 2020, concluyó que los bancos nacionales pueden ofrecer servicios de custodia de criptomonedas, incluida la tenencia de claves criptográficas.
En 2019, Wyoming emitió la norma SF0125, que clasificó los activos digitales como propiedad y creó un marco de consentimiento voluntario para que los bancos ofrecieran servicios de custodia de activos digitales.
Según el 26 U.S.C. §676, el otorgante se considera propietario de cualquier porción del fideicomiso cuyo título él o una parte no adversa pueda revertir a su favor.

Ejercicio nueve, seis, tres, uno

9ReunirEnumere hasta 9 tenencias cripto que estén, o podrían estar algún día, en un fideicomiso (algunas listas son más cortas), indicando para cada una si se encuentra en un exchange, en una billetera de hardware, en una aplicación móvil o en una configuración multisig.

6AgruparClásifíquelas en 6 categorías: cuentas ya a nombre de un fideicomiso, cuentas a nombre de una persona física, tenencias bajo autocustodia enumeradas en un documento de fideicomiso, tenencias bajo autocustodia que no figuran en ningún lugar, tenencias con un sucesor designado que puede firmar, y tenencias cuyo estado no está claro.

3DestilarReduzca las 6 categorías a 3 grupos: legal y técnicamente dentro del fideicomiso, legalmente dentro del fideicomiso pero no técnicamente accesible para un sucesor, y fuera del fideicomiso.

1CristalizarEscribe una oración explicando, con tus propias palabras, por qué un fideicomiso sobre criptomonedas en autocustodia necesita tanto un documento como una persona que pueda firmar realmente.

Verificación de hechos

Fechas, cifras y afirmaciones verificadas con las fuentes publicadas que se enumeran a continuación.

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