Droit crypto/Niveau IX · Décès, divorce et litiges/9.1 La succession/Leçon 3

Les crypto-actifs dans un trust

Ce qui change lorsqu'un trust plutôt qu'une personne détient des crypto-actifs : comment faire entrer les pièces dans le trust, qui contrôle les clés et comment les obligations du fiduciaire s'appliquent à un actif volatil qui se transfère par signature.

Ceci est une ressource éducative et non un conseil juridique, fiscal ou en investissement. Le droit des crypto-actifs varie d'un pays à l'autre et d'un État à l'autre, et évolue souvent. Avant d'agir, vérifiez les règles en vigueur là où vous vivez auprès d'un avocat ou d'un conseiller fiscal qualifié.

La voie la plus légère

La voie la moins chère, la moins imposée, la plus simple et la plus discrète que permet la loi, de la meilleure à la moins bonne. Chaque étape indique la règle sur laquelle elle repose et la condition qui la maintient dans la légalité.

Financer un trust révoquable sans payer pour le changement de titre : en Californie, Estate of Heggstad (1993) permet à une déclaration écrite signée indiquant que le constituant détient des biens listés en qualité de fiduciaire de les placer dans un trust ; les règles diffèrent selon les États, il convient donc de vérifier localement.
Un trust révoquable ne coûte pas d'impôt sur le revenu supplémentaire : aux termes du 26 U.S.C. §676, le contribuable est imposé en tant que propriétaire et, aux termes du Treas. Reg. §1.671-4(b)(2)(i)(A), un fiduciaire communiquant le TIN (numéro d'identification fiscale) du contribuable aux payeurs ne dépose pas de déclaration distincte ; le contribuable déclare néanmoins chaque opération.
Les actifs d'un trust révoquable restent dans l'actif brut successoral au titre du 26 U.S.C. §2038, si bien que les héritiers conservent la revalorisation de la base d'acquisition au décès ; le Rev. Rul. 2023-2 refuse cette revalorisation pour les actifs d'un trust irrévocable maintenus hors du patrimoine successoral.
Éviter une réclamation pour manquement à ses obligations en détenant un seul jeton volatil en inscrivant l'autorisation dans le trust : le Code de succession de Californie §16046(b) permet au constituant d'étendre ou de restreindre la règle de l'investisseur prudent ; le fiduciaire doit néanmoins agir de bonne foi.
Engager une banque ou un dépositaire de trust dirigé uniquement lorsque les avoirs justifient les frais ; à défaut, désignez un fiduciaire successeur pouvant réellement signer, car le document de trust confère une autorité juridique mais pas les clés.

MatérielCode de succession de Californie §§16046-16048, la règle de l'investisseur prudent et le devoir de diversificationEstate of Heggstad (1993) 16 Cal.App.4th 943, sur le financement d'un trust par déclaration écriteLettres interprétatives de l'OCC n° 1170 (2020) et n° 1183 (2025) sur la garde des crypto-actifs par les banquesLe module « Trusts on chain » du parcours Droit des trusts, pour les mécanismes généraux des trusts

Curiosité

Si un document de trust mentionne le bitcoin d'une personne, est-ce que le trust en est réellement propriétaire ?
Peut-on reprocher à un fiduciaire de détenir une seule pièce qui s'est ensuite effondrée ?
Qui détient les clés lorsqu'un trust possède des pièces ?

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Un trust sépare la propriété juridique, détenue par le fiduciaire, du bénéfice, qui revient aux bénéficiaires. Les mécanismes généraux, y compris les trusts révoquables de vivant et leur capacité à éviter la succession, sont abordés dans le parcours Droit des trusts. La question crypto est plus étroite : comment une pièce entre-t-elle dans un trust et qui en contrôle-t-il l'accès une fois qu'elle y est ? Les actions et les comptes bancaires sont réattribués au nom du fiduciaire par l'institution qui tient le registre. Une pièce en auto-conservation n'a pas de registre de propriété ; le réseau ne sait que quelle clé peut signer. Ainsi, un trust détient des crypto-actifs en auto-conservation grâce aux documents d'un côté et au contrôle effectif des clés par le fiduciaire de l'autre.
Financer un compte sur une plateforme d'échange signifie généralement l'ouvrir au nom du trust, ce qui dépend de ce que la plateforme autorise. Coinbase indique ne pas soutenir la désignation d'un bénéficiaire sur les comptes individuels, si bien qu'un compte laissé au nom d'un particulier passe selon le testament ou les règles de dévolution successorale (leçon 9.1.1). Pour l'auto-conservation, la preuve habituelle est une cession écrite ou un annexe dans le document de trust identifiant les avoirs. Dans Estate of Heggstad (1993) 16 Cal.App.4th 943, une cour d'appel californienne a jugé que la déclaration écrite d'un constituant indiquant qu'il détenait des biens listés en qualité de fiduciaire suffisait à les placer dans un trust sans transfert distinct. Les règles diffèrent selon les États.
Un fiduciaire détient le patrimoine du trust pour les bénéficiaires, si bien que le droit des trusts s'attend à ce que le fiduciaire, et non l'ami ou le parent du constituant, soit en mesure de le contrôler. Lorsque le constituant est également le premier fiduciaire d'un trust révoquable, celui-ci conserve généralement les clés. Le moment difficile survient lors de l'inaptitude ou du décès, lorsqu'un fiduciaire successeur doit prendre le contrôle (leçon 9.1.4). Si seul le constituant connaissait la phrase de récupération, le document de trust confère au successeur une autorité juridique mais aucun moyen technique. Certains trusts répartissent les rôles : les lois sur les trusts dirigés, y compris celles fondées sur l'Uniform Directed Trust Act, permettent à un directeur de trust distinct de détenir des pouvoirs sur certains actifs.
Les fiduciaires dans la plupart des États américains sont liés par une règle de l'investisseur prudent. La version californienne, le Code de succession §16047, exige qu'un fiduciaire investisse et gère les actifs du trust comme un investisseur prudent le ferait, en jugeant chaque décision dans le contexte du portefeuille entier, et le §16048 impose un devoir de diversification à moins que ce ne soit prudent de ne pas le faire. Aux termes du §16046(b), le constituant peut étendre ou restreindre cette règle par des dispositions expresses dans l'acte de trust, et un fiduciaire n'est pas responsable s'il s'y fie de bonne foi. Pour un trust financé principalement avec un seul jeton volatil, une telle clause peut déterminer si un fiduciaire ayant détienu cet actif pendant un effondrement fait face à une réclamation des bénéficiaires.
Les fiduciaires se tournent souvent vers des dépositaires régulés. En juillet 2020, le Bureau du contrôleur de la monnaie (Office of the Comptroller of the Currency) a indiqué dans sa Lettre interprétative n° 1170 que les banques nationales pouvaient fournir une garde de crypto-actifs, y compris la détention de clés cryptographiques ; en mars 2025, la Lettre interprétative n° 1183 a confirmé que la garde de crypto-actifs est licite et a supprimé l'exigence antérieure d'absence d'objection des superviseurs. La loi du Wyoming de 2019, SF0125, a classé les actifs numériques comme des biens et créé un cadre à adhésion facultative pour les banques offrant une garde d'actifs numériques. En Angleterre et au Pays de Galles, la Property (Digital Assets etc) Act 2025, ayant reçu le consentement royal le 2 décembre 2025, confirme qu'une chose numérique peut être l'objet de droits de propriété personnelle.
Pour l'impôt sur le revenu américain, un trust que le constituant peut révoquer est généralement un grantor trust : aux termes du 26 U.S.C. §676, le contribuable (grantor) est considéré comme propriétaire de toute portion dont la propriété il ou une partie non adverse peut réinvestir en lui-même, si bien que les opérations sur les crypto-actifs du trust figurent sur la propre déclaration du contribuable. Les trusts irrévocables diffèrent, et le Revenue Ruling 2023-2 (leçon 7.1.5) refuse une revalorisation de la base d'acquisition pour les actifs maintenus hors de l'actif brut successoral. Un contrôle pratique pour tout trust crypto : pour chaque avoir, trouvez le document qui le place dans le trust, nommez qui peut signer les transactions aujourd'hui et nommez qui pourrait signer demain si cette personne venait à décéder.

Faits clés

Dans Estate of Heggstad (1993) 16 Cal.App.4th 943, une cour d'appel californienne a jugé qu'une déclaration écrite de trust peut placer des biens dans un trust sans transfert distinct au fiduciaire.
Le Code de succession de Californie §16048 impose aux fiduciaires le devoir de diversifier les investissements du trust à moins que ce ne soit prudent de ne pas le faire.
Aux termes du Code de succession de Californie §16046(b), un constituant peut étendre ou restreindre la règle de l'investisseur prudent par des dispositions expresses dans l'acte de trust.
La Lettre interprétative n° 1170 de l'OCC, publiée en juillet 2020, a conclu que les banques nationales pouvaient fournir des services de garde de cryptomonnaies, y compris la détention de clés cryptographiques.
La loi SF0125 du Wyoming de 2019 a classé les actifs numériques comme des biens et créé un cadre à adhésion facultative pour que les banques fournissent une garde d'actifs numériques.
Aux termes du 26 U.S.C. §676, un contribuable (grantor) est considéré comme propriétaire de toute portion d'un trust dont la propriété il ou une partie non adverse peut réinvestir en lui-même.

Exercice neuf, six, trois, un

9RassemblerListez jusqu'à 9 avoirs en crypto-actifs qui sont, ou pourraient un jour être, placés dans un trust (certaines listes sont plus courtes), en précisant pour chacun s'il est sur une plateforme d'échange, dans un portefeuille matériel, dans une application mobile ou dans une configuration multisig.

6RegrouperClassez-les en 6 catégories : les comptes déjà au nom du trust, les comptes au nom d'un particulier, les avoirs en auto-conservation mentionnés dans le document de trust, les avoirs en auto-conservation non mentionnés nulle part, les avoirs ayant un successeur désigné pouvant signer et les avoirs dont vous ignorez le statut.

3DistillerRéduisez ces 6 catégories à 3 groupes : juridiquement et techniquement dans le trust, juridiquement dans le trust mais techniquement inaccessibles par un successeur, et hors du trust.

1CristalliserRédigez 1 phrase expliquant, avec vos propres mots, pourquoi un trust portant sur des crypto-actifs en auto-conservation a besoin à la fois d'un document et d'une personne capable de signer.

Vérification des faits

Les dates, les chiffres et les affirmations ont été vérifiés à l’aide des sources publiées listées ci-dessous.

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