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Direito Cripto/Nível IX · Morte, divórcio e disputas/9.1 Herança/Lição 3

Cripto em um trust

O que muda quando um trust, e não uma pessoa, detém criptomoedas: como colocar as moedas no trust, quem controla as chaves e como os deveres do trustee se aplicam a um ativo volátil que se movimenta por assinatura.

É educação, não aconselhamento jurídico, tributário ou de investimento. O direito cripto varia entre países e estados e muda com frequência. Antes de agir, confirme as regras vigentes onde você mora com um advogado ou consultor tributário habilitado.

O caminho enxuto

A rota mais barata, com menos impostos, mais simples e mais privada que a lei permite, da melhor para a pior. Cada passo indica a regra em que se apoia e a condição que o mantém dentro da lei.

  1. Financie um trust revogável sem pagar por nova titulação: na Califórnia, Estate of Heggstad (1993) permite que uma declaração escrita e assinada de que o instituidor (settlor) detém os bens listados como administrador (trustee) os coloque em trust; as regras de outros estados diferem, então confirme localmente.
  2. Um trust revogável não custa imposto de renda adicional: nos termos de 26 U.S.C. §676, o instituidor (grantor) é tributado como proprietário, e nos termos de Treas. Reg. §1.671-4(b)(2)(i)(A), o administrador que fornece aos pagadores o TIN do instituidor não entrega declaração separada; o instituidor ainda declara cada operação.
  3. Os bens de um trust revogável permanecem no patrimônio bruto (gross estate) nos termos de 26 U.S.C. §2038, de modo que os herdeiros mantêm o ajuste de custo (step-up) na morte; o Rev. Rul. 2023-2 nega o step-up para bens de trusts irrevogáveis mantidos fora do patrimônio.
  4. Evite uma ação por quebra de dever por manter um único token volátil, escrevendo a autorização no trust: o California Probate Code §16046(b) permite que o instituidor amplie ou restrinja a regra do investidor prudente; o administrador (trustee) ainda deve agir de boa-fé.
  5. Contrate um banco ou um custodiante de directed trust apenas quando o patrimônio justificar as taxas; caso contrário, nomeie um administrador sucessor que de fato consiga assinar, porque o documento do trust confere autoridade jurídica, mas não as chaves.

MateriaisCódigo de Sucessões da Califórnia, §§16046-16048, a regra do investidor prudente e o dever de diversificarEstate of Heggstad (1993) 16 Cal.App.4th 943, sobre a transferência de bens a um trust por declaração escritaCartas Interpretativas da OCC 1170 (2020) e 1183 (2025) sobre custódia de criptomoedas em bancosO nível “Trusts on chain” da trilha de Direito dos Trusts (Trust Law), para a mecânica geral dos trusts

Curiosidade

  1. Se um documento de trust lista os bitcoins de uma pessoa, o trust é de fato dono deles?
  2. Um trustee pode ser responsabilizado por manter uma única moeda que depois despencou?
  3. Quem guarda as chaves depois que um trust passa a ser dono das moedas?

Explorar

  1. Um trust separa a titularidade jurídica, detida por um trustee, do benefício, que cabe aos beneficiários. A mecânica geral, incluindo os revocable living trusts e como eles evitam o inventário, é tratada na trilha de Direito dos Trusts. A questão das criptomoedas é mais estreita: como uma moeda entra em um trust, e quem a controla depois disso? Ações e contas bancárias são transferidas para o nome do trustee pela instituição que mantém o registro. Uma moeda em autocustódia não tem registro de titularidade; a rede só sabe qual chave pode assinar. Assim, um trust detém criptomoedas em autocustódia por meio de documentos, de um lado, e do controle efetivo das chaves pelo trustee, do outro.
  2. Colocar uma conta em corretora no trust geralmente significa abri-la em nome do trust, o que depende do que a plataforma permite. A Coinbase diz que não permite indicar beneficiário em contas individuais, de modo que uma conta deixada em nome de uma pessoa física segue o testamento ou as regras de sucessão sem testamento (lição 9.1.1). Na autocustódia, a prova habitual é uma cessão por escrito ou um anexo ao documento do trust que identifique as posições. Em Estate of Heggstad (1993) 16 Cal.App.4th 943, um tribunal de apelação da Califórnia decidiu que a declaração escrita do instituidor de que mantinha os bens listados como trustee bastava para colocá-los no trust, sem um ato de transmissão separado. As regras de outros estados são diferentes.
  3. O trustee mantém os bens do trust em favor dos beneficiários, de modo que o direito dos trusts espera que o trustee, e não um amigo ou parente do instituidor, consiga controlá-los. Quando o instituidor também é o primeiro trustee de um trust revogável, ele geralmente fica com as chaves. O momento difícil é a incapacidade ou a morte, quando um trustee sucessor precisa assumir o controle (lição 9.1.4). Se só o instituidor conhecia a frase de recuperação, o documento do trust dá ao sucessor autoridade jurídica, mas nenhum meio técnico. Alguns trusts dividem papéis: as leis de directed trusts, incluindo as baseadas no Uniform Directed Trust Act, permitem que um trust director separado tenha poderes sobre ativos específicos.
  4. Na maioria dos estados dos EUA, os trustees estão sujeitos à regra do investidor prudente. A versão da Califórnia, o Probate Code §16047, exige que o trustee invista e administre os ativos do trust como faria um investidor prudente, avaliando cada decisão no contexto da carteira como um todo, e o §16048 impõe o dever de diversificar, salvo quando for prudente não fazê-lo. Pelo §16046(b), o instituidor pode ampliar ou restringir a regra por disposições expressas no instrumento do trust, e o trustee não responde por confiar nelas de boa-fé. Em um trust composto principalmente por um único token volátil, uma cláusula assim pode decidir se um trustee que manteve a posição durante um crash enfrentará uma ação dos beneficiários.
  5. Os trustees costumam recorrer a custodiantes regulados. Em julho de 2020, o Office of the Comptroller of the Currency afirmou na Interpretive Letter 1170 que bancos nacionais podem prestar custódia de cripto, inclusive guardando chaves criptográficas; em março de 2025, a Interpretive Letter 1183 confirmou que a custódia de criptoativos é permitida e eliminou uma exigência anterior de não objeção da supervisão. A lei de Wyoming de 2019, SF0125, classificou os ativos digitais como bens e criou um regime opcional para bancos que oferecem custódia de ativos digitais. Na Inglaterra e no País de Gales, o Property (Digital Assets etc) Act 2025, que recebeu a sanção real em 2 de dezembro de 2025, confirma que uma coisa digital pode ser objeto de direitos de propriedade pessoal.
  6. Para o imposto de renda dos EUA, um trust que o instituidor pode revogar é, em geral, um grantor trust: pelo 26 U.S.C. §676, o instituidor (grantor) é tratado como proprietário de qualquer parcela cuja titularidade ele ou uma parte não adversa possa fazer retornar a ele, de modo que as operações com cripto do trust aparecem na declaração do próprio instituidor. Os trusts irrevogáveis são diferentes, e a Revenue Ruling 2023-2 (lição 7.1.5) nega o step-up do custo de aquisição para ativos mantidos fora do espólio bruto. Uma verificação prática para qualquer trust com cripto: para cada posição, encontre o documento que a coloca no trust, diga quem pode assinar transações hoje e diga quem poderia assinar amanhã se essa pessoa morresse.

Fatos-chave

  • Em Estate of Heggstad (1993) 16 Cal.App.4th 943, um tribunal de apelação da Califórnia decidiu que uma declaração escrita de trust pode colocar bens no trust sem um ato de transmissão separado ao trustee.
  • O California Probate Code §16048 impõe aos trustees o dever de diversificar os investimentos do trust, salvo quando for prudente não fazê-lo.
  • Pelo California Probate Code §16046(b), o instituidor pode ampliar ou restringir a regra do investidor prudente por disposições expressas no instrumento do trust.
  • A Interpretive Letter 1170 do OCC, publicada em julho de 2020, concluiu que bancos nacionais podem prestar serviços de custódia de criptomoedas, inclusive guardando chaves criptográficas.
  • O SF0125 de Wyoming, de 2019, classificou os ativos digitais como bens e criou um regime opcional para que bancos prestem custódia de ativos digitais.
  • Pelo 26 U.S.C. §676, o instituidor (grantor) é tratado como proprietário de qualquer parcela do trust cuja titularidade ele ou uma parte não adversa possa fazer retornar a ele.

Exercício nove, seis, três, um

9ReunirListe até 9 posições em cripto que estão, ou poderiam um dia estar, em um trust (algumas listas são mais curtas), indicando para cada uma se está em uma corretora, em uma carteira de hardware, em um aplicativo de celular ou em uma configuração multisig.
6AgruparClassifique-as em 6 categorias: contas já em nome de um trust, contas em nome de uma pessoa física, posições em autocustódia listadas em um documento do trust, posições em autocustódia não listadas em lugar nenhum, posições com um sucessor designado que pode assinar e posições sobre cuja situação você tem dúvidas.
3DestilarReduza as 6 categorias a 3 grupos: jurídica e tecnicamente no trust, juridicamente no trust mas tecnicamente fora do alcance de um sucessor, e fora do trust.
1CristalizarEscreva 1 frase explicando, com suas próprias palavras, por que um trust sobre criptomoedas em autocustódia precisa tanto de um documento quanto de uma pessoa que consiga de fato assinar transações.

Verificação de fatos

Datas, números e afirmações verificados com as fontes publicadas listadas abaixo.

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