MSTR Cat

Trustrecht/Niveau V · Steuer und Vermächtnis/5.3 Generationen und Gemeinnützigkeit/Lektion 1

Dynasty Trusts

Wie langlebige Trusts über Generationen hinweg bestehen können, wo die Rule against Perpetuities abgeschafft oder verlängert wurde, und wie die GST-Befreiung sowie die Governance dazu passen.

Bildung statt Rechtsberatung. Das Trustrecht variiert von Land zu Land und von Bundesstaat zu Bundesstaat; die richtige Struktur hängt von Ihrer persönlichen Situation ab. Alles, was Sie unterzeichnen, sollte von einem qualifizierten Anwalt an Ihrem Wohnsitz erstellt oder geprüft werden.

Der schlanke Weg

Der günstigste, steuerärmste, einfachste und diskreteste Weg, den das Recht erlaubt – das Beste zuerst. Jeder Schritt nennt die Regel, auf der er beruht, und die Bedingung, unter der er rechtmäßig bleibt.

  1. Mit einer GST-Befreiung von 15.000.000 US-Dollar pro Person im Jahr 2026 übergeben die meisten Familien Vermögen an Enkelkinder ohne GST-Steuer; Studiengebühren und medizinische Rechnungen, die direkt an den Leistungserbringer gezahlt werden, sind überhaupt keine Generationenüberspringenden Übertragungen (IRC §2611(b)(1)) und erfordern weder einen Trust noch eine Steuererklärung.
  2. Direkte Schenkungen im Rahmen der jährlichen Freibetragsregelung an ein Enkelkind, bis zu 19.000 US-Dollar im Jahr 2026, haben ein Einbeziehungsratio von null gemäß §2642(c); eine Schenkung in einen Trust ist nur dann qualifiziert, wenn der Trust ausschließlich für dieses Enkelkind bestimmt ist und in den Nachlass des Enkelkindes fallen würde.
  3. Ein Dynastie-Trust bleibt unabhängig davon, wie stark er wächst, von der GST-Steuer befreit, sofern die Zuweisung einer Befreiung ihm eine Einbeziehungsratio von null verleiht; weisen Sie dies auf einer fristgerecht eingereichten Form 709 zu, da Zuweisungen unwiderruflich sind, und akzeptieren Sie, dass das Vermögen bei jeder Generation keinen §1014-Stufensteigerungsbonus erhält.
  4. Die Benennung eines Trustees in South Dakota, wo die common-law-Regel zur Dauer von Vermächtnissen nicht gilt (SDCL 43-5-8), oder in Nevada (365 Jahre) ermöglicht eine lange Laufzeit; ein Bundesstaat kann unverteiltes Trust-Einkommen nicht besteuern, nur weil dort Begünstigte leben, die kein Recht auf Forderung dieses Einkommens haben (Kaestner, 2019).

MaterialienLektion 5.3.2 über die Generationenüberspringsteuer und Lektion 5.3.3 über die Rule against PerpetuitiesDas Gesetz zur Rule against Perpetuities des Staates, dessen Recht den Trust regeln würdeDie IRS-Seite „Was gibt es Neues bei der Erbschafts- und Schenkungsteuer“ zur aktuellen GST-Befreiung

Neugier

  1. Wie kann ein Treuvermögen die Erbschaftssteuer vermeiden, wenn jede Generation von Begünstigten stirbt?
  2. Warum zwang die Regel gegen Perpetuativen einst dazu, dass Trusts aufgelöst werden mussten?
  3. Wer trifft Entscheidungen für ein Trust, das länger besteht als alle, die es geschaffen haben?

Erkunden

  1. Ein Dynasty Trust ist ein Trust, der darauf ausgelegt ist, viele Generationen zu überdauern. Die aus dem Common Law stammende Rule against Perpetuities, die mit dem Duke of Norfolk's Case (1682) begann und in Cadell v Palmer (1833) festgelegt wurde, verlangte, dass Rechte innerhalb von „Lebenszeit plus 21 Jahren“ entstehen mussten – was in der Praxis dazu führte, dass die meisten Trusts nach etwa zwei bis drei Generationen endeten. Viele US-Bundesstaaten haben diese Regel seitdem abgeschafft oder verlängert. South Dakota erklärte die Common-Law-Regel im Jahr 1983 für nicht mehr gültig; Nevada erlaubt es, dass Rechte innerhalb von 365 Jahren entstehen; auch Delaware und Alaska ermöglichen sehr lange Trusts. Lektion 5.3.3 behandelt diese Regel im Detail.
  2. Die steuerliche Gestaltung kombiniert zwei Befreiungen. Die Schenkung des Treugebers (Settlor) an den Trust nutzt einen Teil der Grundbefreiung, und der Treugeber kann eine GST-Befreiung dafür zuweisen: 15.000.000 US-Dollar pro Person im Jahr 2026 (One Big Beautiful Bill Act, Juli 2025). Die Generationenüberspringsteuer gilt für Übertragungen an „Skip Persons“, wie Enkelkinder, zum höchsten bundesweiten Erbschaftssteuersatz – derzeit 40 % –, multipliziert mit dem „Inclusion Ratio“ des Trusts (Lektion 5.3.2). Wenn ausreichend Befreiung zugeteilt wird, sodass ein Inclusion Ratio von null entsteht, sind spätere Auszahlungen und Beendigungen im Allgemeinen frei von GST-Steuer – unabhängig davon, wie sehr sich der Trust vermehrt.
  3. Die Erbschaftssteuer wird in jeder Generation nur dann vermieden, wenn die Rechte der Begünstigten so gestaltet sind, dass das Vermögen nicht zu ihrem eigenen Nachlass gehört. Ein Begünstigter, der Zuwendungen nach Ermessen des Trustees erhält oder nur eine eingeschränkte Anweisungsrecht (Power of Appointment) besitzt bzw. ein Recht, das durch Kriterien wie Gesundheit, Bildung, Unterhalt und Versorgung begrenzt ist, hat in der Regel das Trustvermögen nicht zu seinem Nachlass (IRC §2041). Ein allgemeines Anweisungsrecht würde dies hingegen beinhalten. Vermögen, das außerhalb jedes Nachlasses bleibt, erhält bei jedem Tod ebenfalls keinen erhöhten Wertansatz (IRC §1014).
  4. Ein Trust, der ein Jahrhundert oder länger bestehen soll, benötigt eine Governance, die länger besteht als seine Gründer. Viele nutzen einen institutionellen Trustee zur Sicherstellung der Kontinuität und trennen die Rollen: Ein Verteilungsausschuss, meist aus Familienmitgliedern oder unabhängigen Beratern bestehend, entscheidet über Auszahlungen; ein Investitionsberater kann die Investitionen leiten; und ein Trust Protector kann Trustees absetzen oder die Bestimmungen anpassen, falls sich das Recht oder familiäre Umstände ändern. Bundesstaaten wie Delaware, Alaska und South Dakota haben Gesetze zu Directed Trusts und Trust Protectors. Ein Trust kann oft das Recht eines Bundesstaates anwenden, indem er dort einen Trustee benennt – auch wenn die Familie anderswo lebt.
  5. Dynasty Trusts sind umstritten. Kritiker argumentieren, dass sie es großen Vermögen ermöglichen, über Generationen hinweg ohne Übertragungssteuer weitergegeben zu werden – wodurch die Erbschaftssteuern, die teilweise dazu dienen sollen, Konzentrationen von vererbtem Reichtum einzuschränken, geschwächt werden. Zudem binden sehr lange Trusts das Vermögen an die Wünsche längst Verstorbener. Befürworter erwidern, dass solche Trusts Familienvermögen professionell verwalten, Begünstigte vor Gläubigern und Scheidungen schützen sowie eine von dem Kongress selbst vorgesehene Befreiung nutzen. Rechtswissenschaftler haben außerdem einen Zusammenhang zwischen der Aufhebung der Perpetuities-Regeln und dem Wettbewerb zwischen den Bundesstaaten um Trust-Geschäfte festgestellt.
  6. Dynasty Trusts haben ihre Grenzen. Sie sind unwiderruflich, sodass der Treugeber (Settlor) das Eigentum aufgibt; die heute festgelegten Bestimmungen müssen zukünftigen, noch nicht geborenen Nachkommen dienen; die Verwaltungskosten bestehen jahrzehntelang an; außerdem können spätere Begünstigte untereinander oder mit dem Trustee in Streit geraten. Landesgesetze können sich ändern, genauso wie das Bundessteuergesetz – einschließlich der GST-Befreiung. Einige Landesverfassungen beschränken Perpetuities, was Fragen zu einigen langfristig geltenden Vorschriften aufgeworfen hat. Diese Lektion beschreibt, wie Dynasty Trusts funktionieren und welche Debatten es dazu gibt; sie empfiehlt jedoch nicht, einen solchen einzurichten.

Kernfakten

  • Die Rule against Perpetuities begann mit dem Duke of Norfolk's Case (1682); ihre Frist von „Lebenszeit plus 21 Jahren“ wurde in Cadell v Palmer (1833) festgelegt.
  • South Dakota hat die aus dem Common Law stammende Rule against Perpetuities für nicht gültig erklärt (SDCL 43-5-8); Nevada erlaubt es, dass Rechte innerhalb von 365 Jahren entstehen (NRS 111.1031).
  • Die föderale GST-Befreiung für das Jahr 2026 beträgt 15.000.000 US-Dollar pro Person (One Big Beautiful Bill Act, Juli 2025).
  • Der GST-Steuersatz ist der höchste föderale Erbschaftssteuersatz – derzeit 40 % –, multipliziert mit dem Inclusion Ratio des Trusts.
  • Trustvermögen wird im Allgemeinen aus dem Nachlass eines Begünstigten ausgeklammert, sofern dieser kein allgemeines Anweisungsrecht (Power of Appointment) besitzt (IRC §2041).
  • Dynasty Trusts teilen die Governance in der Regel auf Trustees, Verteilungsausschüsse, Investitionsberater und Trust Protectors auf.

Übung neun, sechs, drei, eins

9SammelnNennen Sie bis zu 9 Entscheidungen, auf die die Bestimmungen eines langfristigen Familientrusts antworten müssen (einige Listen sind kürzer), wie zum Beispiel wer Zuwendungen erhalten darf, wer Trustee ist, wie Nachfolger gewählt werden, welches Landesrecht gilt und wann – falls überhaupt – der Trust endet.
6GruppierenOrdnen Sie sie in 6 Kategorien ein: Begünstigte, Auszahlungen, Trustees und Nachfolger, Investitionen, anwendbares Recht und Standort sowie Änderung und Beendigung.
3VerdichtenReduzieren Sie die 6 Kategorien auf 3 Gruppen: Entscheidungen, die die Erbschafts- oder Generationenüberspringsteuer betreffen, Entscheidungen, die die langfristige Governance beeinflussen, und Entscheidungen, zu denen man einen Berater um Rat fragen würde.
1KristallisierenSchreiben Sie in einem Satz mit Ihren eigenen Worten, warum die Abschaffung oder Verlängerung der Rule against Perpetuities Dynasty Trusts möglich gemacht hat.

Faktcheck

Datumsangaben, Zahlen und Behauptungen wurden mit den unten aufgeführten veröffentlichten Quellen abgeglichen.

In der interaktiven Akademie öffnen →

EN PT ES ZH JA KO RU FR MS