MSTR Cat

Право доверительного управления/Уровень V · Налоги и наследие/5.3 Поколения и благотворительность/Урок 1

Династические трасты

Как долгосрочные трасты охватывают несколько поколений там, где правило против бессрочных распоряжений (rule against perpetuities) отменено или его срок продлён, и какую роль играют освобождение от налога GST и система управления.

Это образование, а не юридическая консультация. Право доверительного управления различается от страны к стране и от штата к штату, а правильный выбор структуры зависит от вашей ситуации. Любые документы, которые вы подписываете, должны быть составлены или проверены квалифицированным юристом в вашем регионе.

Экономный путь

Самый дешёвый, с наименьшими налогами, самый простой и самый приватный путь, который допускает закон, — от лучшего к худшему. Для каждого шага указано, на какой норме он основан и при каком условии остаётся законным.

  1. При лимите GST-освобождения в размере $15,000,000 на человека в 2026 году большинство семей передают богатство внукам без уплаты налога GST; оплата расходов на обучение и медицинские счета напрямую поставщику услуг не является трансфертом с пропуском поколения (IRC §2611(b)(1)) и не требует создания траста или подачи декларации.
  2. Прямые подарки, подпадающие под ежегодное освобождение от налога, в пользу внука в размере до $19,000 в 2026 году имеют нулевой коэффициент включения согласно §2642(c); подарок в траст признается соответствующим требованиям только в том случае, если траст создан исключительно для этого внука и его активы вошли бы в состав наследства внука.
  3. Династический траст остается свободным от налога GST независимо от того, насколько он растет, если распределение освобождения обеспечивает ему нулевой коэффициент включения; распределяйте освобождение на своевременной форме 709, поскольку распределения являются необратимыми, и принимайте тот факт, что активы не получают повышение базы по §1014 при каждой смене поколения.
  4. Назначение доверительного собственника (трасти) в Южной Дакоте, где правило о вечности по обычному праву не действует (SDCL 43-5-8), или в Неваде (365 лет) позволяет обеспечить длительный срок существования; штат не может облагать налогом нераспределенный доход траста только на том основании, что бенефициары, не имеющие права требовать его выплаты, проживают там (Kaestner, 2019).

МатериалыУрок 5.3.2 о налоге на передачу имущества с пропуском поколения и урок 5.3.3 о правиле против бессрочных распоряженийЗакон о бессрочных распоряжениях (perpetuities) штата, право которого будет применяться к трастуСтраница IRS «What's new — estate and gift tax» (что нового в налоге на наследство и дарение) с текущим размером освобождения от налога GST

Любопытство

  1. Как имущество траста может избегать налога на наследство при смерти каждого поколения бенефициаров?
  2. Почему правило против бессрочных распоряжений когда-то вынуждало трасты прекращаться?
  3. Кто принимает решения в трасте, который переживает всех, кто его создал?

Исследование

  1. Династический траст — это траст, рассчитанный на существование в течение многих поколений. Правило общего права против бессрочных распоряжений (rule against perpetuities), которое берёт начало в Duke of Norfolk's Case (1682) и было окончательно сформулировано в деле Cadell v Palmer (1833), требовало, чтобы интересы закреплялись (vest) в пределах срока «жизней ныне живущих лиц плюс 21 год», что на практике прекращало большинство трастов примерно через два-три поколения. С тех пор многие штаты США отменили это правило или продлили срок. Южная Дакота в 1983 году объявила правило общего права недействующим; Невада допускает закрепление интересов в течение 365 лет; Делавэр и Аляска также разрешают очень долгосрочные трасты. Подробно это правило рассматривается в уроке 5.3.3.
  2. Налоговая конструкция сочетает два освобождения. Дарение учредителя трасту использует часть базового необлагаемого лимита, и учредитель может распределить на него освобождение от налога GST: 15 000 000 долларов на человека в 2026 году (One Big Beautiful Bill Act, июль 2025 года). Налог на передачу имущества с пропуском поколения применяется к передачам «лицам пропускаемого поколения» (skip persons), например внукам, по максимальной федеральной ставке налога на наследство, в настоящее время 40%, умноженной на «коэффициент включения» траста (урок 5.3.2). Если распределено достаточно освобождения, чтобы коэффициент включения был равен нулю, последующие распределения и прекращения, как правило, не облагаются налогом GST, как бы ни вырос траст.
  3. Налога на наследство удаётся избежать в каждом поколении, только если интересы бенефициаров сформулированы так, что имущество не включается в их собственную наследственную массу. Бенефициар, который получает распределения по усмотрению доверительного собственника или имеет лишь ограниченное право назначения (power of appointment) либо право, ограниченное стандартом, например нуждами здоровья, образования, содержания и обеспечения, как правило, не имеет имущества траста в своей наследственной массе (IRC §2041). Общее право назначения привело бы к его включению. Имущество, остающееся вне любой наследственной массы, также не получает повышения налоговой базы (stepped-up basis) при каждой смерти (IRC §1014).
  4. Трасту, рассчитанному на столетие и более, нужна система управления, способная пережить его основателей. Многие для преемственности назначают корпоративного доверительного собственника и разделяют роли: комитет по распределениям, часто из членов семьи или независимых консультантов, решает о выплатах; инвестиционный консультант может давать указания по инвестициям; а протектор траста может отстранять доверительных собственников или адаптировать условия, если меняется законодательство или семейные обстоятельства. В таких штатах, как Делавэр, Аляска и Южная Дакота, есть законы о трастах с внешними указаниями (directed trusts) и о протекторах трастов. Траст часто может использовать право штата, назначив там доверительного собственника, даже если семья живёт в другом месте.
  5. Династические трасты вызывают споры. Критики утверждают, что они позволяют крупным состояниям переходить без налогов на передачу имущества на протяжении поколений, ослабляя налоги на наследство, отчасти призванные ограничивать концентрацию унаследованного богатства, и что очень долгосрочные трасты привязывают имущество к воле давно умерших людей. Сторонники отвечают, что они обеспечивают профессиональное управление семейными активами, защищают бенефициаров от кредиторов и при разводе и используют освобождение, которое предоставил сам Конгресс. Правоведы также связывают отмену правил против бессрочных распоряжений с конкуренцией штатов за трастовый бизнес.
  6. У династических трастов есть ограничения. Они безотзывны, поэтому учредитель траста расстаётся с имуществом; условия, написанные сегодня, должны служить ещё не родившимся потомкам; расходы на администрирование продолжаются десятилетиями; а будущие бенефициары могут не соглашаться друг с другом или с доверительным собственником. Законодательство штатов может меняться, как и федеральное налоговое законодательство, включая освобождение от налога GST. Конституции некоторых штатов ограничивают бессрочные распоряжения, что вызвало вопросы в отношении некоторых законов о длительных сроках. В этом уроке описано, как работают династические трасты и какие споры они вызывают; он не призывает создавать такой траст.

Ключевые факты

  • Правило против бессрочных распоряжений берёт начало в Duke of Norfolk's Case (1682); его срок «жизни ныне живущих лиц плюс 21 год» был окончательно установлен в деле Cadell v Palmer (1833).
  • Южная Дакота объявила правило общего права против бессрочных распоряжений недействующим (SDCL 43-5-8); Невада допускает закрепление интересов в течение 365 лет (NRS 111.1031).
  • Федеральное освобождение от налога GST в 2026 году составляет 15 000 000 долларов на человека (One Big Beautiful Bill Act, июль 2025 года).
  • Ставка налога GST — это максимальная федеральная ставка налога на наследство, в настоящее время 40%, умноженная на коэффициент включения траста.
  • Имущество траста, как правило, не включается в наследственную массу бенефициара, если у него нет общего права назначения (IRC §2041).
  • В династических трастах управление обычно распределяется между доверительными собственниками, комитетами по распределениям, инвестиционными консультантами и протекторами траста.

Упражнение девять, шесть, три, один

9СобратьПеречислите до 9 решений, которые должны быть закреплены в условиях долгосрочного семейного траста (некоторые списки короче), например: кто может получать распределения, кто является доверительным собственником, как выбираются преемники, право какого штата применяется и когда, если вообще когда-либо, траст прекращается.
6СгруппироватьРаспределите их по 6 категориям: бенефициары, распределения, доверительные собственники и преемники, инвестиции, применимое право и местонахождение, изменение и прекращение.
3Выделить главноеСведите 6 категорий к 3 группам: решения, влияющие на налог на наследство или налог GST, решения, влияющие на управление с течением времени, и решения, о которых вы спросили бы консультанта.
1КристаллизоватьНапишите 1 предложение, объясняющее своими словами, почему отмена правила против бессрочных распоряжений или продление его срока сделали возможными династические трасты.

Проверка фактов

Даты, цифры и утверждения были проверены по приведенным ниже опубликованным источникам.

Открыть в интерактивной академии →

EN PT ES ZH JA KO DE FR MS