다이내스티 트러스트

호기심

1. 수혜자 세대가 계속 사망할 때 신탁 재산은 어떻게 상속세를 피할 수 있을까요?
2. 왜 영속성 금지 규칙이 한때 신탁의 종료를 강제했을까요?
3. 그 신탁을 만든 모든 사람이 사망한 후에도 계속 존속하는 신탁의 결정은 누가 내리는가?

탐구

1. 다이내스티 트러스트란 여러 세대에 걸쳐 지속되도록 설계된 신탁을 말합니다. 노퍽 공작 사건(Duke of Norfolk's Case, 1682년)에서 시작되어 캐델 대 팔머(Cadell v Palmer, 1833년) 판결로 확정된 일반법상의 영속성 금지 규칙은 권리가 '생존자(lives in being)의 수명보다 21년을 초과하는 기간' 내에 확정되지 못하도록 했으며, 이는 실제로 대부분의 신탁이 약 2~3세대 안에 종료되도록 만들었습니다. 이후 많은 미국 주들이 이 규칙을 폐지하거나 연장했습니다. 사우스다코타주는 1983년에 일반법상 해당 규칙이 효력을 갖지 않는다고 선언했으며, 네바다주는 권리가 365년 내에 확정될 수 있도록 허용합니다. 델라웨어주와 알래스카주 역시 매우 장기간 지속되는 신탁을 허용합니다. 제5.3.3과에서는 이 규칙에 대해 자세히 다룹니다.
2. 이 세금 설계는 두 가지 면제를 결합합니다. 위탁자의 신탁에 대한 증여는 기본 공제액의 일부를 사용하며, 위탁자는 이에 GST 면제를 할당할 수 있습니다: 2026년 기준 1인당 15,000,000달러(One Big Beautiful Bill Act, 2025년 7월). 세대 건너뛰기 증여세는 손주와 같은 '스킵 퍼슨(skip persons)'에 대한 이전에 적용되며, 현재 최고 연방 상속세율인 40%에 신탁의 '포함 비율(inclusion ratio)'을 곱한 금액이 부과됩니다(제5.3.2과). 포함 비율을 0으로 만들 수 있을 만큼 충분한 면제가 할당된다면, 신탁 규모가 아무리 커져도 이후의 분배와 종결은 일반적으로 GST 세금에서 자유롭습니다.
3. 상속세는 수익자의 이익이 그 재산이 자신의 상속재산에 포함되지 않도록 작성된 경우에만 각 세대마다 회피될 수 있습니다. 수탁자의 재량에 따라 분배를 받거나, 제한적인 임의권(power of appointment)만 보유하거나, 건강, 교육, 생활 유지 및 지원과 같은 기준에 의해 제한된 임의권을 가진 수익자는 일반적으로 신탁 재산을 자신의 상속재산에 포함시키지 않습니다(IRC §2041). 일반적 임의권(general power of appointment)을 가지는 경우 해당 재산이 상속재산에 포함됩니다. 모든 상속재산에서 제외되는 재산은 각 사망 시마다 취득가액(step-up in basis)도 부여받지 못합니다(IRC §1014).
4. 100년 이상 지속될 것을 목표로 하는 신탁에는 설립자들보다 오래 존속할 수 있는 거버넌스가 필요합니다. 많은 신탁이 연속성을 위해 법인 수탁자를 활용하고 역할을 분담합니다: 가족 구성원이나 독립적인 자문가들로 구성된 분배위원회(distribution committee)가 지급을 결정하며, 투자 자문가가 투자를 지시할 수 있고, 법률이나 가족 상황의 변화에 따라 수탁자를 해임하거나 조항을 조정할 수 있는 신탁 보호자(trust protector)도 둘 수 있습니다. 델라웨어주, 알래스카주, 사우스다코타주와 같은 주에는 지시형 신탁(directed trusts)과 신탁 보호자에 관한 법률이 마련되어 있습니다. 가족이 다른 곳에 거주하더라도 해당 지역에 소재한 수탁자를 지정함으로써 그 주의 법률을 적용할 수 있는 경우가 많습니다.
5. 다이내스티 트러스트를 둘러싸고 논쟁이 있습니다. 비판자들은 이러한 신탁이 거대한 부가 세대를 거쳐 양도세 없이 전달되게 함으로써, 상속된 부의 집중을 제한하려는 목적 중 하나인 상속세의 효과를 약화시킨다고 주장하며, 매우 장기간 지속되는 신탁은 이미 오래전에 사망한 사람들의 의사에 재산을 구속한다고 지적합니다. 지지자들은 이러한 신탁이 가족 자산을 전문적으로 관리하고, 수익자를 채권자나 이혼으로부터 보호할 뿐만 아니라 의회가 자체적으로 제공하는 면제를 활용한다고 답합니다. 법학자들은 또한 영속성 규칙의 폐지와 주 간의 신탁 업무 유치 경쟁 사이의 연관성을 지적하기도 했습니다.
6. 다이내스티 트러스트에도 한계가 있습니다. 이는 취소 불가능(irrevocable)하므로 위탁자는 해당 재산을 포기하게 되며, 오늘 작성된 조항은 아직 태어나지 않은 후손들을 위해 기능해야 합니다. 신탁 관리 비용은 수십 년간 지속되며, 이후의 수익자들끼리 또는 수탁자와 의견 충돌이 생길 수도 있습니다. 주법은 변할 수 있으며, GST 면제를 포함한 연방 세법도 마찬가지입니다. 일부 주 헌법은 영속성을 제한하고 있어, 일부 장기간 유효한 법규에 대한 의문이 제기되기도 했습니다. 이 강의는 다이내스티 트러스트가 어떻게 작동하는지와 그에 대한 논쟁을 설명할 뿐, 이를 만들 것을 권유하지 않습니다.

핵심 사실

연습 아홉, 여섯, 셋, 하나

팩트 체크

날짜, 수치 및 주장은 아래에 명시된 출처들을 통해 확인되었습니다.

• 26 U.S.C. §2641 (GST tax rate)
• 26 U.S.C. §2613 (skip person)
• 26 U.S.C. §2041 (powers of appointment)
• IRS: What's new, estate and gift tax
• South Dakota Codified Laws §43-5-8
• Nevada Revised Statutes ch. 111 (incl. §111.1031)
• Dynasty trust
• Rule against perpetuities