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Direito dos Trusts/Nível V · Impostos e legado/5.3 Gerações e caridade/Lição 1

Trusts dinásticos

Como os trusts de longa duração se estendem por gerações onde a regra contra as perpetuidades foi abolida ou prorrogada, e como a isenção do GST e a governança se encaixam nisso.

É educação, não aconselhamento jurídico. O direito dos trusts varia de país para país e de estado para estado, e a estrutura adequada depende da sua situação. Qualquer documento que você assine deve ser elaborado ou revisado por um advogado habilitado na sua região.

O caminho enxuto

A rota mais barata, com menos impostos, mais simples e mais privada que a lei permite, da melhor para a pior. Cada passo indica a regra em que se apoia e a condição que o mantém dentro da lei.

  1. Com uma isenção de GST de US$ 15.000.000 por pessoa em 2026, a maioria das famílias transmite riqueza aos netos sem pagar imposto de GST; mensalidades escolares e despesas médicas pagas diretamente ao prestador não são transferências que pulam gerações (IRC §2611(b)(1)) e não exigem trust nem declaração.
  2. Doações diretas anuais a um neto, até US$ 19.000 em 2026, têm razão de inclusão zero nos termos do §2642(c); uma doação em trust só se qualifica se o trust for exclusivamente para aquele neto e os ativos estivessem no espólio do neto.
  3. Um dynasty trust permanece isento de imposto de GST, independentemente do seu crescimento, desde que a alocação da isenção lhe confira uma razão de inclusão zero; faça a alocação em um Form 709 tempestivo, pois as alocações são irrevogáveis, e aceite que os ativos não recebem o ajuste de base (§1014 step-up) a cada geração.
  4. Nomear um trustee na Dakota do Sul, onde a regra comum das perpetuidades (common-law rule against perpetuities) não está em vigor (SDCL 43-5-8), ou em Nevada (365 anos) permite longa duração; um estado não pode tributar renda de trust não distribuída apenas porque beneficiários sem direito de exigí-la residem ali (Kaestner, 2019).

MateriaisLição 5.3.2, sobre o imposto de transferência com salto de geração, e lição 5.3.3, sobre a regra contra as perpetuidadesA lei das perpetuidades do estado cuja legislação regeria o trustA página do IRS “O que há de novo em impostos sobre heranças e doações”, sobre a isenção atual do GST

Curiosidade

  1. Como os bens do trust podem evitar o imposto sobre heranças à medida que cada geração de beneficiários morre?
  2. Por que a regra contra as perpetuidades já forçou o fim dos trusts?
  3. Quem toma decisões por um trust que durará mais do que todos que o criaram?

Explorar

  1. Um trust dinástico é um trust projetado para durar por muitas gerações. A regra do direito comum contra as perpetuidades, que teve início no caso Duke of Norfolk (1682) e foi definida em Cadell v Palmer (1833), exigia que os interesses fossem transferidos dentro de “vidas em curso mais 21 anos”, o que, na prática, fazia com que a maioria dos trusts terminasse em aproximadamente duas ou três gerações. Muitos estados americanos aboliram ou estenderam essa regra desde então. A Dakota do Sul declarou que a regra do direito comum não estava em vigor em 1983; Nevada permite que os interesses sejam transferidos dentro de 365 anos; Delaware e Alasca também permitem trusts de muito longo prazo. A Lição 5.3.3 aborda essa regra em detalhes.
  2. O modelo tributário combina duas isenções. A doação do instituidor ao trust utiliza parte da exclusão básica, e o instituidor pode alocar uma isenção de GST para ele: US$ 15.000.000 por pessoa em 2026 (One Big Beautiful Bill Act, julho de 2025). O imposto sobre transferências com salto de geração aplica-se a transferências para “pessoas que pulam gerações”, como netos, à maior alíquota federal do imposto sobre heranças, atualmente 40%, multiplicada pela “taxa de inclusão” do trust (lição 5.3.2). Se for alocada isenção suficiente para que a taxa de inclusão seja zero, as distribuições e encerramentos posteriores ficam geralmente isentos do imposto GST, independentemente do crescimento do trust.
  3. O imposto sobre heranças é evitado em cada geração somente se os interesses dos beneficiários forem estruturados de modo que os bens não sejam incluídos em seus próprios espólios. Um beneficiário que recebe distribuições a critério do trustee, ou que possui apenas um poder de nomeação limitado ou um poder restringido por padrões como saúde, educação, manutenção e sustento, geralmente não tem os bens do trust em seu patrimônio (IRC §2041). Um poder de nomeação geral incluiria esses bens. Os bens que permanecem fora de qualquer espólio também não recebem atualização de base de cálculo a cada morte (IRC §1014).
  4. Um trust destinado a durar um século ou mais precisa de uma governança capaz de sobreviver aos seus fundadores. Muitos utilizam um trustee corporativo para garantir a continuidade e dividem as funções: um comitê de distribuição, geralmente formado por membros da família ou consultores independentes, decide sobre os pagamentos; um consultor de investimentos pode orientar os investimentos; e um protetor do trust (trust protector) pode remover trustees ou adaptar os termos caso haja mudanças na legislação ou nas circunstâncias familiares. Estados como Delaware, Alasca e Dakota do Sul possuem leis sobre trusts direcionados e protetores de trusts. Um trust pode frequentemente utilizar a lei de um determinado estado ao nomear um trustee lá, mesmo que a família more em outro lugar.
  5. Os trusts dinásticos são objeto de debate. Os críticos argumentam que eles permitem que grandes fortunas sejam transmitidas sem pagamento de imposto sobre transferências por gerações, enfraquecendo os impostos sobre heranças cujo objetivo é, em parte, limitar a concentração de riquezas herdadas, e que esses trusts de longa duração vinculam os bens aos desejos de pessoas há muito falecidas. Os defensores respondem que eles mantêm os ativos familiares sob gestão profissional, protegem os beneficiários de credores e divórcios, e utilizam uma isenção fornecida pelo próprio Congresso. Os especialistas em direito também associaram a revogação das regras relativas às perpetuidades à competição entre os estados pelo mercado de serviços fiduciários.
  6. Os trusts dinásticos têm limitações. Eles são irrevogáveis, portanto o instituidor abre mão dos bens; os termos estabelecidos hoje devem servir a descendentes que ainda não nasceram; os custos de administração continuam por décadas; e os beneficiários posteriores podem discordar entre si ou com o trustee. A legislação estadual pode mudar, assim como a legislação fiscal federal, incluindo a isenção do GST. Algumas constituições estaduais restringem as perpetuidades, o que levantou questões sobre alguns estatutos de longo prazo. Esta lição descreve como funcionam os trusts dinásticos e o debate a respeito deles; ela não sugere a criação de um deles.

Fatos-chave

  • A regra contra as perpetuidades teve início no caso do Duque de Norfolk (1682); seu período de “vidas em curso mais 21 anos” foi estabelecido em Cadell v Palmer (1833).
  • Dakota do Sul declarou que a regra de direito comum contra as perpetuidades não está em vigor (SDCL 43-5-8); Nevada permite que os interesses sejam transferidos dentro de 365 anos (NRS 111.1031).
  • A isenção federal do GST para 2026 é de 15.000.000 de dólares por pessoa (Lei One Big Beautiful Bill, julho de 2025).
  • A alíquota do GST é a maior alíquota federal de imposto sobre patrimônio, atualmente 40%, multiplicada pela taxa de inclusão do trust.
  • Os bens do trust geralmente são excluídos do patrimônio do beneficiário se este não possuir poder geral de nomeação (IRC §2041).
  • Os trusts dinásticos costumam dividir a governança entre trustees, comitês de distribuição, consultores de investimentos e protetores de trust.

Exercício nove, seis, três, um

9ReunirListe até 9 decisões que os termos de um trust familiar de longo prazo precisariam responder (algumas listas são mais curtas), como quem pode receber distribuições, quem é o trustee, como os sucessores são escolhidos, qual lei estadual rege o trust e quando, se é que alguma vez, ele termina.
6AgruparClassifique-os em 6 categorias: beneficiários, distribuições, trustees e sucessores, investimentos, lei aplicável e localização, e alterações e encerramento.
3DestilarReduza as 6 categorias para 3 grupos: decisões que afetam o imposto sobre patrimônio ou GST, decisões que afetam a governança ao longo do tempo e decisões sobre as quais você consultaria um assessor.
1CristalizarEscreva 1 frase explicando, com suas próprias palavras, por que a abolição ou extensão da regra contra as perpetuidades tornou os trusts dinásticos possíveis.

Verificação de fatos

Datas, números e afirmações verificados com as fontes publicadas listadas abaixo.

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