信託法/レベル V · 税務と遺産承継/5.3 世代間移転と慈善/レッスン 1
ダイナスティ・トラスト
永続禁止規則が廃止または拡大された場合、信託が何世代にわたって存続するのか、そしてGST免除やガバナンスはどのように関連してくるのか。
これは教育であり、法的助言ではありません。信託法は国や州によって異なり、適切な構造はあなたの状況に依存します。あなたが署名するものはすべて、お住まいの地域の資格を持った弁護士による起草またはレビューを受けるべきです。
最小コストの道
法律が認める範囲で、最も安く、税負担が最も軽く、最も簡単で、最もプライバシーを守れる方法を、優先順に示します。各ステップには根拠となるルールと、合法であり続けるための条件を記しています。
- 2026年のGST免除額が1人あたり$15,000,000であるため、大多数の家族はGST税を一切課されずに孫世代へ資産を移転できる。また、学費や医療費を直接サービス提供者に支払う場合は、そもそも世代スキップ移転には該当しない（IRC §2611(b)(1)）ため、信託の設立や申告書の提出も不要である。
- 孫への直接的な年間免除額内の贈与（2026年は$19,000まで）は、§2642(c)により包含比率がゼロとなる。信託を通じた贈与が対象となるのは、その信託が当該孫のみの利益のために設定され、かつその資産が孫の遺産に含まれる場合に限られる。
- ダイナスティートラストは、免除額の割り当てによって包含比率がゼロとなっていれば、資産がどれだけ増殖してもGST税から免れる。割り当ては不可逆であるため、期限内にForm 709で申告し、各世代において資産が§1014による取得価格のステップアップ（基礎控除額の上乗せ）を受けられないことを受容する必要がある。
- 南ダコタ州（SDCL 43-5-8により普通法上の永続ルールが適用されていない）やネバダ州（365年）の信託委員を指名することで、長期存続が可能となる。受益者が分配請求権を持たない場合、その居住州は未分配の信託収益に対して単にそこに居住しているという理由だけで課税することはできない（Kaestner, 2019）。
用意するもの第5.3.2課「世代飛越移転税」、および第5.3.3課「永続禁止規則」信託に適用される法律の州の永続禁止法（perpetuities statute）IRSの「相続税・贈与税の最新情報」ページ、現行のGST免除について
問い
- 受益者が代々亡くなっていくにつれて、信託財産はどのようにして相続税を回避できるのか？
- なぜ永続信託を禁じる規則がかつて信託の終了を余儀なくしたのか？
- 創設者全員がいなくなった後も存続する信託の決定は、誰が下すのでしょうか？
探究
- ダイナスティ・トラストとは、何世代にもわたって存続するように設計された信託のことです。ノーフォーク公事件（1682年）に端を発し、キャデル対パーマー事件（1833年）で確立されたコモンロー上の永続禁止規則では、権利が「生存中の者の寿命＋21年」以内に確定しなければならず、実際にはほとんどの信託が2〜3世代で終了してしまいました。その後、多くのアメリカ州でこの規則が廃止されたり、延長されたりしました。サウスダコタ州では1983年にコモンロー上の規則を適用しないと宣言し、ネバダ州では権利が365年以内に確定することを認めています。デラウェア州やアラスカ州も非常に長期間存続する信託を許可しています。レッスン5.3.3ではこの規則について詳しく説明されています。
- この税制設計は2つの免除制度を組み合わせている。委託者の信託への贈与には基本控除額の一部が適用され、さらに委託者はGST免除額を割り当てることができる。2026年時点では1人あたり15,000,000ドル（「One Big Beautiful Bill Act」、2025年7月）。世代飛越移転税は、孫などの「スキップパーソン」への移転に適用され、現在の連邦相続税の最高税率である40％に信託の「包含比率」を乗じた税率が課される（レッスン5.3.2）。包含比率をゼロにするほど十分な免除額が割り当てられれば、後の分配や信託の終了時には、信託の規模がいかに大きくなってもGST税は課されない。
- 相続税を各世代で回避できるのは、受益者の権利が適切に定められ、その財産が受益者自身の遺産に含まれない場合のみです。受託者の裁量によって分配を受ける受益者、または限定された代理権しか持たないか、健康・教育・生活費などの基準で制限された権限しか持たない受益者は、一般的に信託財産を自身の遺産として扱うことはありません（IRC §2041）。一般的な代理権がある場合は、その財産も遺産に含まれます。また、どの遺産からも外れたままの財産は、各人の死亡時に取得価額の引き上げが認められません（IRC §1014）。
- 100年以上続くことを目的とする信託には、設立者よりも長く存続できるガバナンスが必要だ。多くの場合、継続性を確保するために法人受託者を用い、役割を分掌している。支払いは、家族や独立したアドバイザーで構成される分配委員会が決定し、投資については投資アドバイザーが指示する。また、法律や家族の状況が変わった場合には、信託保護者が受託者を解任したり条項を修正したりできる。デラウェア州、アラスカ州、サウスダコタ州などでは、指示型信託（directed trust）や信託保護者に関する法規が定められている。たとえ家族が他の場所に住んでいても、同州に受託者を置くことで、その州の法律を適用させることができることが多い。
- ダイナスティ・トラストについては議論がある。批判者たちは、これによって莫大な財産が世代を超えて移転税なしで受け継がれ、相続財産の集中を抑制することを目的とした相続税の効力が弱まり、また非常に長期間存続する信託によって財産が既に亡くなった人々の意志に縛られると主張している。一方、支持者たちは、家族の資産を専門的に管理し、受益者を債権者や離婚から守り、議会自身が定めている免除規定を活用できると反論している。法学者たちも、永続禁止規則の廃止を州間での信託業務における競争と関連付けている。
- ダイナスティ・トラストにも限界がある。それらは取り消すことができず、委託者は財産を放棄することになる。今日定められた条件は、まだ生まれていない子孫のために機能しなければならず、管理費用も何十年も続く。また、後の受益者同士や受託者との間で意見の相違が生じる可能性もある。州法は変更されることがあり、GST免除を含む連邦税法も同様だ。一部の州憲法では永続禁止を制限しており、これにより長期間有効な規定について疑問が提起されている。この講義では、ダイナスティ・トラストの仕組みとそれに関する議論について説明するものであり、実際に設立することを推奨するものではない。
重要な事実
- 永続禁止規則はノーフォーク公事件（1682年）に始まり、その「生存中の者の寿命＋21年」という期間はキャデル対パーマー事件（1833年）において確立された。
- サウスダコタ州では、永続禁止に関する慣習法上の規則は適用されないと宣言している（SDCL 43-5-8）。ネバダ州では、権利が365年以内に確定することを認めている（NRS 111.1031）。
- 2026年の連邦GST免除額は、1人あたり15,000,000ドルです（「One Big Beautiful Bill Act」、2025年7月）。
- GST税率とは、現在40％である連邦相続税の最高税率に、信託の含み比率を乗じたものです。
- 受益者が一般的な代理権を有していない場合、信託財産は原則として受益者の遺産から除外される（IRC §2041）。
- 信託では、通常、運用は受託者、分配委員会、投資アドバイザー、および信託保護者の間で分担されます。
演習 九・六・三・一
9集める長期の家族信託の規定が答えるべき決定事項を9つまで挙げてください（リストによってはもっと少ない場合もあります）。例えば、誰が分配を受け取れるか、受託者は誰か、後継者はどのように選ばれるか、どの州の法律が適用されるか、そしていつ、あるいは果たして終了するのかといったものです。
6まとめる受益者、分配、受託者および後継者、投資、準拠法と所在地、変更および終了の6つのカテゴリーに分類してください。
3絞り込む6つのカテゴリーを3つのグループにまとめます：財産やGST税に影響を与える決定、時間の経過とともにガバナンスに影響を与える決定、そしてアドバイザーに相談したい決定です。
1結晶化する永続禁止規則を廃止または拡大したことで、なぜダイナスティ・トラストが可能になったのかを、自分の言葉で1文で説明してください。
事実確認
日付、数字、主張は、下記に記載された公表資料と照合して確認しました。