MSTR Cat

Derecho de fideicomisos/Nivel V · Impuestos y legado/5.3 Generaciones y beneficencia/Lección 1

Fideicomisos dinásticos

Cómo los fideicomisos duraderos abarcan generaciones cuando la regla contra las perpetuidades ha sido abolida o ampliada, y cómo encajan la exención del GST y la gobernanza.

Esto es educación, no asesoramiento legal. El derecho de fideicomisos varía de país a país y de estado a estado, y la estructura adecuada depende de tu situación. Todo lo que firmes debe ser redactado o revisado por un abogado cualificado en el lugar donde resides.

La vía ligera

La ruta más barata, con menos impuestos, más sencilla y más privada que permite la ley, de mejor a peor. Cada paso indica la norma en que se apoya y la condición que la mantiene dentro de la ley.

  1. Con una exención de GST de $15,000,000 por persona en 2026, la mayoría de las familias transmiten su patrimonio a los nietos sin pagar impuesto sobre saltos generacionales; las cuotas escolares y facturas médicas pagadas directamente al proveedor no constituyen en absoluto transferencias que salten generaciones (IRC §2611(b)(1)) y no requieren fideicomiso ni declaración.
  2. Los regalos anuales directos a un nieto, hasta $19,000 en 2026, tienen una proporción de inclusión cero conforme al §2642(c); un regalo en fideicomiso solo es elegible si el fideicomiso es exclusivamente para ese nieto y formaría parte del patrimonio del nieto.
  3. Un fideicomiso dinástico permanece exento de impuesto sobre saltos generacionales, sin importar cuánto crezca, si la asignación de exención le otorga una proporción de inclusión cero; realice la asignación en un Formulario 709 presentado a tiempo, ya que las asignaciones son irrevocables, y acepte que los activos no obtienen el ajuste al valor de mercado del §1014 en cada generación.
  4. Nombrar a un fiduciario en Dakota del Sur, donde la regla común de perpetuidades no está vigente (SDCL 43-5-8), o en Nevada (365 años) permite una duración prolongada; un estado no puede gravar los ingresos no distribuidos de un fideicomiso solo porque los beneficiarios que no tienen derecho a exigirlos residan allí (Kaestner, 2019).

MaterialesLección 5.3.2, sobre el impuesto a las transferencias que saltan una generación (GST), y lección 5.3.3, sobre la regla contra las perpetuidadesLa ley de perpetuidades del estado cuya legislación regiría el fideicomisoLa página del IRS “¿Qué hay de nuevo en los impuestos sucesorios y sobre donaciones?”, para la exención actual del GST

Curiosidad

  1. ¿Cómo puede la propiedad fiduciaria evitar el impuesto sucesorio a medida que muere cada generación de beneficiarios?
  2. ¿Por qué la regla contra las perpetuidades obligó en su momento a que los fideicomisos terminaran?
  3. ¿Quién toma decisiones para un fideicomiso que perdura más allá de todos aquellos que lo crearon?

Explorar

  1. Un fideicomiso dinástico es un fideicomiso diseñado para perdurar durante muchas generaciones. La norma del derecho consuetudinario contra las perpetuidades, que comenzó con el caso Duke of Norfolk (1682) y se resolvió en Cadell v Palmer (1833), exigía que los intereses se transfirieran dentro de un plazo de “vidas en curso más 21 años”, lo que en la práctica hacía que la mayoría de los fideicomisos terminaran en aproximadamente dos o tres generaciones. Desde entonces, muchos estados estadounidenses han abolido o ampliado esta norma. Dakota del Sur declaró que la norma del derecho consuetudinario no estaba en vigor en 1983; Nevada permite que los intereses se transfieran dentro de 365 años; Delaware y Alaska también permiten fideicomisos de muy larga duración. La lección 5.3.3 trata este tema en detalle.
  2. El diseño fiscal combina dos exenciones. La donación del fideicomitente al fideicomiso utiliza parte de la exclusión básica, y el fideicomitente puede asignarle una exención del GST: $15,000,000 por persona en 2026 (One Big Beautiful Bill Act, julio de 2025). El impuesto a las transferencias que saltan una generación se aplica a las transferencias a “personas de la generación siguiente”, como los nietos, aplicándose la tasa más alta del impuesto federal sobre patrimonios, actualmente del 40%, multiplicada por el “ratio de inclusión” del fideicomiso (lección 5.3.2). Si se asigna suficiente exención para que el ratio de inclusión sea cero, las distribuciones y terminaciones posteriores generalmente están exentas del impuesto GST, sin importar cuánto crezca el fideicomiso.
  3. El impuesto sucesorio se evita en cada generación solo si los intereses de los beneficiarios se redactan de tal manera que los bienes no formen parte de su propio patrimonio. Un beneficiario que recibe distribuciones a discreción del fiduciario, o que posee únicamente un poder de nombramiento limitado o un poder restringido por criterios como la salud, la educación, el mantenimiento y el apoyo, generalmente no cuenta con los bienes del fideicomiso en su patrimonio (IRC §2041). Un poder de nombramiento general sí incluiría dichos bienes. Los bienes que permanecen fuera de todo patrimonio tampoco disfrutan de una actualización de base fiscal en cada fallecimiento (IRC §1014).
  4. Un fideicomiso cuyo objetivo es durar un siglo o más necesita una estructura de gobernanza que pueda sobrevivir a sus fundadores. Muchos recurren a un fiduciario corporativo para garantizar la continuidad y dividir las responsabilidades: un comité de distribución, compuesto a menudo por miembros de la familia o asesores independientes, decide los pagos; un asesor de inversión puede dirigir las inversiones; y un protector del fideicomiso puede destituir a los fiduciarios o adaptar los términos si cambian las leyes o las circunstancias familiares. Estados como Delaware, Alaska y Dakota del Sur cuentan con legislación sobre fideicomisos dirigidos y protectores de fideicomisos. Un fideicomiso puede recurrir a menudo a la ley de un estado al nombrar allí a su fiduciario, incluso si la familia vive en otro lugar.
  5. Los fideicomisos dinásticos son objeto de debate. Los críticos argumentan que permiten que grandes fortunas se transmitan sin pagar impuestos sucesorios durante generaciones, debilitando así los impuestos sobre patrimonios cuyo objetivo es, en parte, limitar la concentración de riquezas heredadas; además, sostienen que los fideicomisos de larga duración vinculan los bienes a los deseos de personas fallecidas hace mucho tiempo. Los defensores responden que mantienen los activos familiares bajo gestión profesional, protegen a los beneficiarios de acreedores y divorcios, y aprovechan una exención proporcionada por el propio Congreso. Los expertos en derecho también han relacionado la abolición de las reglas sobre perpetuidades con la competencia entre los estados por los negocios relacionados con fideicomisos.
  6. Los fideicomisos dinásticos tienen limitaciones. Son irrevocables, por lo que el fideicomitente renuncia a la propiedad; las condiciones establecidas hoy deben beneficiar a descendientes que aún no han nacido; los costos de administración continúan durante décadas; y posteriormente los beneficiarios pueden discrepar entre sí o con el fiduciario. La legislación estatal puede cambiar, al igual que la ley fiscal federal, incluida la exención del GST. Algunas constituciones estatales restringen las perpetuidades, lo cual ha planteado dudas sobre algunas normativas de largo plazo. Esta lección describe cómo funcionan los fideicomisos dinásticos y el debate en torno a ellos; no sugiere crear uno.

Datos clave

  • La norma contra las perpetuidades comenzó con el caso del Duque de Norfolk (1682); su período de “vidas en vigor más 21 años” se estableció en Cadell v Palmer (1833).
  • Dakota del Sur declaró que la norma de derecho consuetudinario contra las perpetuidades no está en vigor (SDCL 43-5-8); Nevada permite que los intereses se materialicen dentro de 365 años (NRS 111.1031).
  • La exención federal del GST para 2026 es de 15,000,000 dólares por persona (Ley One Big Beautiful Bill, julio de 2025).
  • La tasa impositiva del GST es la tasa más alta del impuesto federal sobre patrimonios, actualmente del 40 %, multiplicada por el coeficiente de inclusión del fideicomiso.
  • Por lo general, los bienes del fideicomiso se excluyen del patrimonio del beneficiario si este no posee un poder general de nombramiento (IRC §2041).
  • Los fideicomisos dinásticos suelen dividir la gestión entre fiduciarios, comités de distribución, asesores de inversión y protectores del fideicomiso.

Ejercicio nueve, seis, tres, uno

9ReunirEnumere hasta 9 decisiones que los términos de un fideicomiso familiar a largo plazo deberían abordar (algunas listas son más cortas), como quiénes pueden recibir distribuciones, quién es el fiduciario, cómo se eligen los sucesores, qué ley estatal rige y cuándo, si es que llega ese momento, termina.
6AgruparClásifíquelos en 6 categorías: beneficiarios, distribuciones, fiduciarios y sucesores, inversiones, ley aplicable y ubicación, y cambios y terminación.
3DestilarReduzca las 6 categorías a 3 grupos: decisiones que afectan al impuesto sobre patrimonio o GST, decisiones que afectan la gobernanza a lo largo del tiempo, y decisiones sobre las cuales consultaría a un asesor.
1CristalizarEscriba 1 oración explicando, con sus propias palabras, por qué la abolición o ampliación de la regla contra las perpetuidades hizo posibles los fideicomisos dinásticos.

Verificación de hechos

Fechas, cifras y afirmaciones verificadas con las fuentes publicadas que se enumeran a continuación.

Abrir en la academia interactiva →

EN PT ZH JA KO RU DE FR MS