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Trustrecht/Niveau VII · Vermögen und Unternehmen/7.3 Arbeitgeber und Sondervermögen/Lektion 1

Rabbi Trusts

Wie ein Rabbi Trust Vermögen für die aufgeschobene Vergütung eines Arbeitnehmers zurücklegt und es dennoch für die Gläubiger des Arbeitgebers erreichbar lässt, und welche Grenzen §409A dafür setzt, wo und wann solche Trusts dotiert werden.

Bildung statt Rechtsberatung. Das Trustrecht variiert von Land zu Land und von Bundesstaat zu Bundesstaat; die richtige Struktur hängt von Ihrer persönlichen Situation ab. Alles, was Sie unterzeichnen, sollte von einem qualifizierten Anwalt an Ihrem Wohnsitz erstellt oder geprüft werden.

Der schlanke Weg

Der günstigste, steuerärmste, einfachste und diskreteste Weg, den das Recht erlaubt – das Beste zuerst. Jeder Schritt nennt die Regel, auf der er beruht, und die Bedingung, unter der er rechtmäßig bleibt.

  1. Nutzen Sie zunächst die qualifizierten Pläne: 2026 kann ein Arbeitnehmer 24.500 $ in einen 401(k) einzahlen, dazu kommen bei Vollendung des 50. Lebensjahres 8.000 $ als Aufstockung (Catch-up), wobei die Vermögenswerte im Trust für die Teilnehmer und nicht für die Gläubiger des Arbeitgebers gehalten werden.
  2. Ein Rabbi-Trust verursacht kaum zusätzliche Kosten, wenn er auf der Mustertextformulierung nach Rev. Proc. 92-64 erstellt wird; der Arbeitnehmer bleibt bis zur Auszahlung steuerfrei, da die Vermögenswerte bei einer Insolvenz weiterhin von den Gläubigern des Arbeitgebers erreicht werden können.
  3. Die Wahl zur Rückstellung (Deferral) muss in der Regel bis zum Ende des Jahres vor Erbringung der Dienstleistung getroffen werden (IRC §409A(a)(4)(B)), und die Auszahlung darf nur zulässige Ereignisse wie den Ausscheiden, den Tod oder ein festgelegtes Datum nach sich ziehen.
  4. Halten Sie den Trust in den Vereinigten Staaten und vermeiden Sie Klauseln, die die Vermögenswerte bei einer Verschlechterung der Finanzlage des Arbeitgebers blockieren; §409A(b) behandelt beides als sofort steuerpflichtige Übertragung mit einer zusätzlichen Steuer von 20 % sowie Zinsen.
  5. Der Kompromiss ist real: Wird der Arbeitgeber insolvent, ist der Arbeitnehmer ein allgemeiner ungesicherter Gläubiger, sodass große Rückstellungen nur dann sinnvoll sind, wenn die Solvenz des Arbeitgebers als verlässlich gilt.

MaterialienIRS Notice 2000-56, die Teile des Muster-Rabbi-Trusts aus Rev. Proc. 92-64 zitiert, von irs.gov26 U.S.C. §409A, insbesondere Unterabschnitt (b), von law.cornell.eduLektion 7.3.2 über Secular Trusts, zum Vergleich

Neugier

  1. Warum sollte die Besteuerung eines Arbeitnehmers nur dann aufgeschoben werden, wenn das für ihn zurückgelegte Geld von den Gläubigern des Arbeitgebers in Anspruch genommen werden kann?
  2. Was geschieht mit dem Vermögen eines Rabbi Trusts, wenn der Arbeitgeber zahlungsunfähig wird?
  3. Warum behandelt das US-Bundessteuerrecht einen Trust für aufgeschobene Vergütung, der sich außerhalb der Vereinigten Staaten befindet, anders?

Erkunden

  1. Ein Rabbi Trust ist ein Trust, den ein Arbeitgeber errichtet, um Vermögen zur Zahlung nicht qualifizierter aufgeschobener Vergütung zu halten, also einer Vergütung, die ein Arbeitnehmer bereits verdient hat, aber erst später erhält. Der Name geht auf einen Private Letter Ruling des IRS aus dem Jahr 1980 zurück, PLR 8113107, zu einem Trust, den eine Gemeinde zur Finanzierung der aufgeschobenen Vergütung ihres Rabbiners errichtet hatte. Das entscheidende Merkmal ist, dass das Vermögen den Ansprüchen der allgemeinen Gläubiger des Arbeitgebers unterworfen bleibt. Diese Lektion erklärt, wie er funktioniert, und empfiehlt ihn nicht.
  2. Zwei steuerrechtliche Doktrinen erklären, warum der Arbeitnehmer nicht besteuert wird, wenn das Geld zurückgelegt wird. Nach den Regeln zum Constructive Receipt (fiktiver Zufluss) in IRC §451 wird Einkommen besteuert, sobald es ohne wesentliche Beschränkung verfügbar gemacht wird, und der Arbeitnehmer kann nicht auf den Trust zugreifen. Nach der Economic-Benefit-Doktrin und §83 ist ein wirtschaftliches Recht an Vermögen, das dem Zugriff der Gläubiger des Arbeitgebers entzogen ist, steuerpflichtiges „Vermögen“ (property). Die Regulations zu §83 nehmen ein ungedecktes und ungesichertes Zahlungsversprechen aus; daher wird Vermögen, das dem Zugriff der Gläubiger ausgesetzt bleibt, in der Regel erst besteuert, wenn es ausgezahlt oder verfügbar gemacht wird.
  3. Rev. Proc. 92-64 (1992) veröffentlichte einen Muster-Rabbi-Trust als Safe Harbor für Arbeitgeber, die beim IRS einen Ruling beantragen. Der Trust ist ein Grantor Trust; der Arbeitgeber wird daher als Eigentümer des Vermögens behandelt und auf dessen Erträge besteuert. Das Muster bestimmt, dass das Vermögen des Trusts bei Insolvenz des Arbeitgebers den Ansprüchen seiner allgemeinen Gläubiger unterliegt und dass der Trustee die Zahlung von Leistungen einstellen muss, sobald er von der Insolvenz unterrichtet wird. Die Arbeitnehmer haben dann keine weitergehenden Rechte als andere allgemeine ungesicherte Gläubiger.
  4. Der Schutz durch einen Rabbi Trust ist daher begrenzt. Weil der Arbeitgeber das Vermögen des Trusts nicht für eigene Zwecke verwenden kann, schützt er vor Risiken wie einem Wechsel der Geschäftsleitung oder einer späteren fehlenden Zahlungsbereitschaft. Er schützt den Arbeitnehmer nicht, wenn der Arbeitgeber zahlungsunfähig wird oder in Konkurs geht. Das Vermögen muss für die Gläubiger des Arbeitgebers so lange erreichbar bleiben, wie es im Trust gehalten wird, nicht nur bis der Anspruch des Arbeitnehmers auf die Vergütung unverfallbar wird.
  5. Section 409A, eingefügt im Jahr 2004, regelt nicht qualifizierte aufgeschobene Vergütung. Nach §409A(a)(2) darf sie nur bei Ausscheiden aus dem Dienst, Erwerbsunfähigkeit, Tod, zu einem bestimmten Zeitpunkt oder nach einem festen Zahlungsplan, bei einem Kontrollwechsel oder bei einer unvorhersehbaren Notlage ausgezahlt werden. Nach §409A(a)(3) darf ein Plan Zahlungen grundsätzlich nicht vorziehen, außer soweit die Regulations dies erlauben. Verstößt ein Plan gegen diese Regeln, werden die aufgeschobenen Beträge beim Arbeitnehmer steuerpflichtig, zuzüglich einer Zusatzsteuer von 20 % und Zinsen.
  6. §409A(b) fügt Finanzierungsgrenzen hinzu, die auch dann gelten, wenn das Vermögen den Gläubigern unterworfen bleibt. Nach §409A(b)(1) gilt Vermögen, das in einem Trust außerhalb der Vereinigten Staaten zurückgelegt oder später ins Ausland verlagert wird, als nach §83 auf den Arbeitnehmer übertragen, es sei denn, im Wesentlichen alle zugehörigen Dienstleistungen werden in diesem Rechtsgebiet erbracht. Nach §409A(b)(2) wird ein Plan ebenso behandelt, der vorsieht, dass das Vermögen bei einer Veränderung der finanziellen Lage des Arbeitgebers auf die Zahlung von Leistungen beschränkt wird. §409A(b)(3) erfasst die Dotierung während eines Beschränkungszeitraums für den Pensionsplan des Arbeitgebers, und §409A(b)(4) sieht eine Zusatzsteuer von 20 % und Zinsen vor.

Kernfakten

  • Ein Rabbi Trust hält Vermögen für die aufgeschobene Vergütung eines Arbeitnehmers, lässt es aber den Ansprüchen der allgemeinen Gläubiger des Arbeitgebers unterworfen; der Name stammt von PLR 8113107 (1980).
  • Weil das Vermögen dem Zugriff der Gläubiger ausgesetzt bleibt, wird der Arbeitnehmer nach den Doktrinen des Constructive Receipt und des Economic Benefit in der Regel erst besteuert, wenn die Vergütung zufließt oder verfügbar gemacht wird.
  • Rev. Proc. 92-64 veröffentlichte einen Muster-Rabbi-Trust als Safe Harbor; er ist ein Grantor Trust, dessen Vermögen bei Insolvenz für die Gläubiger des Arbeitgebers erreichbar ist.
  • Ein Rabbi Trust schützt den Arbeitnehmer nicht, wenn der Arbeitgeber zahlungsunfähig wird; der Arbeitnehmer ist dann ein allgemeiner ungesicherter Gläubiger.
  • §409A begrenzt, wann aufgeschobene Vergütung ausgezahlt werden darf, und verbietet grundsätzlich das Vorziehen von Zahlungen; bei einem Verstoß werden die Beträge steuerpflichtig, zuzüglich einer Zusatzsteuer von 20 % und Zinsen.
  • Nach §409A(b)(1)-(2) gilt Vermögen in einem Offshore-Trust oder Vermögen, das bei einer Veränderung der finanziellen Lage des Arbeitgebers auf die Zahlung von Leistungen beschränkt wird, als nach §83 übertragen, auch wenn Gläubiger darauf zugreifen können.

Übung neun, sechs, drei, eins

9SammelnNennen Sie bis zu 9 Merkmale eines Rabbi Trusts, die in dieser Lektion, in IRS Notice 2000-56 oder in einer anderen Quelle, die Sie lesen, beschrieben werden (manche Quellen nennen weniger), etwa wer auf die Erträge des Trusts besteuert wird, wann der Arbeitnehmer besteuert wird, was bei Insolvenz geschieht und wo sich der Trust befindet.
6GruppierenOrdnen Sie sie 6 Kategorien zu: Rolle des Arbeitgebers, Rechte des Arbeitnehmers, Gläubiger, zeitliche Erfassung bei der Einkommensteuer, Grenzen nach §409A und Fakten, bei denen Sie unsicher sind.
3VerdichtenFassen Sie die 6 Kategorien zu 3 Gruppen zusammen: Merkmale, die den Steueraufschub des Arbeitnehmers erhalten, Merkmale, die den Arbeitnehmer schützen, und Merkmale, die den Arbeitnehmer einem Risiko aussetzen.
1KristallisierenErklären Sie in 1 Satz mit eigenen Worten, warum das Vermögen eines Rabbi Trusts für die Gläubiger des Arbeitgebers erreichbar bleiben muss, damit die Besteuerung des Arbeitnehmers aufgeschoben wird.

Faktcheck

Datumsangaben, Zahlen und Behauptungen wurden mit den unten aufgeführten veröffentlichten Quellen abgeglichen.

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