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信托法/等级 VII · 财产与企业/7.3 雇主与特殊资产/课程 1

拉比信任

拉比信托如何为员工的延期付款预留资产，同时仍让这些资产可供雇主债权人取用，以及第409A条对这类信托的注资时间和地点所设定的限制。

本内容为教育性质，不构成法律建议。信托法因国家和州而异，合适的结构取决于您的具体情况。您签署的任何文件都应由您所在地的合格律师起草或审核。

精简路径

法律允许的最省钱、税负最低、最简单、最私密的做法，按优先顺序排列。每一步都注明所依据的规则，以及保持合法所需满足的条件。

  1. 优先使用合格计划：2026年，员工可将24,500美元递延存入401(k)账户，年满50岁者还可额外递延8,000美元；相关资产以信托形式持有，专属于参与者，而非用于清偿雇主的债权人。
  2. 若依据Rev. Proc. 92-64的示范条款起草拉比信托（rabbi trust），其额外成本极低；由于在雇主破产时该等资产仍可供雇主的债权人追索，员工在收到款项前无需就该递延金额缴税。
  3. 一般而言，递延选择必须在提供服务的年度结束之前作出（《国内税收法典》第409A(a)(4)(B)条），且支付仅可在离职、死亡或某一固定日期等允许的特定事件发生后进行。
  4. 信托须保留在美国境内，并避免加入在雇主财务状况恶化时锁定资产的条款；依据《国内税收法典》第409A(b)条，上述任一情形均被视为即时应税转移，需缴纳20%的附加税及相应利息。
  5. 这一权衡是切实存在的：若雇主破产，员工仅作为普通无担保债权人受偿，因此只有在确信雇主具备偿付能力时，进行大额递延才具有合理性。

材料美国国税局公告 2000-56，引用了《Rev. Proc. 92-64》中关于拉比信托模板的部分内容，来源：irs.gov《美国法典》第26编第409A条，尤其是(b)款，来源：law.cornell.edu第7.3.2课，关于世俗信托，供比较之用

好奇

  1. 为何只有当为员工预留的资金可能被雇主的债权人拿走时，员工的税款才会被推迟缴纳？
  2. 如果雇主破产，拉比信托的资产会如何处理？
  3. 为什么联邦税法对设立在美国境外的延期支付信托采取不同的处理方式？

探索

  1. 拉比信托是指雇主为支付员工应得但需日后才发放的延期薪酬而设立的信托。这一名称源自1980年美国国税局的一封私人裁决函件（PLR 8113107），该函件涉及某个宗教团体为支付其拉比的延期薪酬而设立的信托。此类信托的关键特点在于，其资产仍受雇主普通债权人的追索。本课将解释其运作方式，但不建议采用这种信托形式。
  2. 有两种税法原则可以解释为何在资金被预留出来时员工无需缴税。根据《国内税收法》第451条的推定收到规则，当收入可以在没有重大限制的情况下被使用时，就需要缴纳所得税，而员工则不能动用这些资金。根据经济利益原则以及第83条的规定，从雇主债权人那里预留出来的资产所对应的权益属于应纳税的“财产”。不过，第83条的规定排除了那些没有实际资金支持且无担保的支付承诺，因此，那些仍可能被债权人追讨的资产通常要等到实际支付或可以使用时才需要缴税。
  3. 《Rev. Proc. 92-64 (1992)》中提出了一种示范性拉比信托结构，旨在为那些向美国国税局寻求裁决的雇主提供保障。该信托属于设立人信托，因此雇主被视为该信托资产的拥有者，并需就其所得缴纳所得税。根据该示范模式，如果雇主破产，其普通债权人的权利要求可及于该信托的资产；一旦得知雇主已破产，受托人必须停止支付相关福利。此时，这些雇员的权利并不比其他普通无担保债权人更高。
  4. 因此，拉比信托所提供的保护是有限的。由于雇主不得将信托资产用于自身目的，这种机制能够防范管理层更迭或日后拒绝支付工资等风险。但若雇主出现无力偿债或破产的情况，该机制仍无法为员工提供保护。只要这些资产仍处于信托管理之下，雇主的债权人就依然可以获取它们，而并非仅在员工的工资权益确立之后才行。
  5. 2004年新增的第409A条为非合格递延补偿制定了相关规则。根据第409A(a)(2)条，此类补偿只能在员工离职、丧失工作能力、去世、达到规定时间或固定期限、公司控制权发生变更，或是出现不可预见的紧急情况时支付。根据第409A(a)(3)条，除非法规允许，否则该计划通常不得提前支付补偿金。如果某项计划违反了这些规则，那么相应的递延补偿金额需由员工缴纳所得税，此外还需额外支付20%的税金及利息。
  6. §409A(b)规定了资金限制，这些限制在资产仍受债权人约束时依然适用。根据§409A(b)(1)，在美国境外设立的信托中的资产，或后来被移至境外的资产，除非几乎所有相关服务都在该司法管辖区内提供，否则将被视为根据§83条款转移给了员工。根据§409A(b)(2)，那些规定在雇主财务状况发生变化时才允许使用资产来支付福利的计划，也适用同样的处理方式。§409A(b)(3)涉及雇主养老金计划在限制期内的资金供应问题，而§409A(b)(4)则规定了20%的税金及利息。

关键事实

  • 拉比信托用于为员工的延期支付款项管理资产，但这些资产仍属于雇主的普通债权人所有；该名称源自PLR 8113107（1980年）。
  • 由于这些资产仍对债权人处于可追索状态，根据“推定取得”或“经济利益”原则，员工通常在收到薪酬或能够实际获取薪酬之前无需缴税。
  • 《Rev. Proc. 92-64》介绍了一种可作为安全保障的拉比信托模式；这是一种设立人信托，一旦设立人破产，其资产便可能被雇主的债权人追索。
  • 如果雇主破产，拉比信托不会为员工提供保护；此时该员工只能作为普通无担保债权人。
  • §409A 规定了递延补偿的支付时间限制，并通常禁止提前支付；若违反这些规定，相关款项需缴纳20%的额外税款及利息。
  • 根据第409A条(b)(1)-(2)款的规定，位于离岸信托中的资产，或是那些仅能在雇主财务状况发生变化时才可发放收益的资产，即便债权人能够取得这些资产，仍被视为根据第83条发生了转让。

练习 九、六、三、一

9收集列出本课、IRS公告2000-56或其他你所阅读的资料中提到的关于拉比信托的最多9项特征（有些资料列出的特征较少），例如谁需要为该信托的收益缴税、员工何时需要缴税、在信托破产时会发生什么以及该信托的所在地。
6归类将它们分为6类：雇主的职责、员工的权利、债权人、所得税缴纳时间、§409A条款的限制，以及您不确定的信息。
3提炼将这6个类别简化为3组：能够让员工的税收得以递延的要素、能够保护员工的要素，以及会让员工面临风险的要素。
1凝结用你自己的话写一句，解释为何拉比信托的资产必须让雇主的债权人能够获取，这样才能推迟对员工的征税。

事实核查

日期、数字及数据均依据下方列出的已发表资料进行核实。

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