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Trustrecht/Niveau VII · Vermögen und Unternehmen/7.2 Unternehmen/Lektion 7

Trusts und Betriebsgesellschaften: LLCs in Trusts

LLC-Anteile oder Gesellschaftsanteile in einem Trust halten: Übertragungsbeschränkungen in Operating Agreements, die Trust-Regeln für S Corporations und die Pflichten des Trustees, wenn ein einziges Unternehmen den größten Teil des Trusts ausmacht.

Bildung statt Rechtsberatung. Das Trustrecht variiert von Land zu Land und von Bundesstaat zu Bundesstaat; die richtige Struktur hängt von Ihrer persönlichen Situation ab. Alles, was Sie unterzeichnen, sollte von einem qualifizierten Anwalt an Ihrem Wohnsitz erstellt oder geprüft werden.

Der schlanke Weg

Der günstigste, steuerärmste, einfachste und diskreteste Weg, den das Recht erlaubt – das Beste zuerst. Jeder Schritt nennt die Regel, auf der er beruht, und die Bedingung, unter der er rechtmäßig bleibt.

  1. Bevor Sie ein LLC-Anteil an Ihren widerruflichen Trust übertragen, lesen Sie die Operating Agreement (Betriebsvereinbarung); viele erlauben Übertragungen auf den Trust eines Gesellschafter und eine Änderung ist geringfügig kostengünstig, während eine nicht genehmigte Übertragung möglicherweise nur die Ausschüttungsrechte überträgt.
  2. Ein widerruflicher Trust ist ein Grantor-Trust (Treugeber-Trust), daher kann er S-Gesellschaftsaktien halten, ohne dass eine Wahl erforderlich ist, und die meisten müssen keine separate Steuererklärung nach IRS Optional Method 1 einreichen; die Qualifikation gilt für 2 Jahre nach dem Tod des Eigentümers.
  3. Danach besteuert ein Qualified Subchapter S Trust (QSST) das Einkommen an seinen einen Begünstigten zu persönlichen Steuersätzen; die Wahl ist innerhalb von 2 Monaten und 16 Tagen ab der Aktienübertragung fällig, wobei eine Nachsicht bei verspäteter Einreichung nach Rev. Proc. 2013-30 möglich ist.
  4. Ein Electing Small Business Trust (ESBT) erlaubt mehrere Begünstigte, besteuert aber das S-Einkommen zum höchsten Trust-Steuersatz, nämlich 37 % auf das steuerpflichtige Trust-Einkommen von über $16.000 im Jahr 2026; wählen Sie diese Option nur dann, wenn ein QSST nicht in Frage kommt.
  5. Ein Trust, der hauptsächlich eine Familienfirma hält, sollte ausdrücklich vorsehen, dass der Trustee sie behalten darf; andernfalls verlangt Uniform Prudent Investor Act §3 die Diversifizierung, und Trustees, die sich vernünftigerweise auf diese Bestimmungen stützen, sind geschützt.

MaterialienDas Operating Agreement einer LLC, die Sie untersuchen, insbesondere seine Klauseln zu Übertragung und Aufnahme26 U.S.C. §1361(c)(2), (d) und (e) zu Trusts, die Aktien einer S Corporation halten dürfen, kostenlos auf law.cornell.eduDie Abschnitte zum Prudent Investor und zu den Pflichten des Trustees im Trust-Gesetzbuch Ihres BundesstaatesLektion 1.1.6 zu Treuepflichten und Lektion 5.1.5 zu Grantor Trusts

Neugier

  1. Wenn ein LLC-Mitglied seinen Anteil in einen Trust einbringt, wird dann der Trustee Mitglied?
  2. Welche Arten von Trusts dürfen Aktien einer S Corporation halten, ohne deren S-Status zu beenden?
  3. Muss ein Trustee ein Familienunternehmen verkaufen, um die Anlagen des Trusts zu streuen?

Erkunden

  1. Eigentümer halten LLC-Anteile oder Gesellschaftsanteile oft in einem Trust, etwa in einem widerruflichen Living Trust, um das Nachlassverfahren zu vermeiden, oder in einem unwiderruflichen Trust als Teil der Nachlassplanung. Der Trustee hält dann das rechtliche Eigentum an dem Anteil und muss ihn für die Begünstigten verwalten. Drei Regelwerke sind maßgeblich: die eigenen Dokumente der Gesellschaft und das Gesellschaftsrecht des Bundesstaates, die bundessteuerlichen Regeln für S Corporations und die Pflichten des Trustees nach Trust-Recht. Diese Lektion beschreibt jedes davon; sie erklärt das Recht und legt keine Struktur nahe.
  2. LLCs unterliegen den Gesetzen der Bundesstaaten und dem Operating Agreement der Mitglieder, das Übertragungen oft beschränkt, etwa durch das Erfordernis der Zustimmung anderer Mitglieder, Vorkaufsrechte oder Abfindungsregeln. Nach dem Uniform Limited Liability Company Act und vielen Gesetzen der Bundesstaaten überträgt die Übertragung eines „transferable interest“ (übertragbaren Anteils) das Recht auf Ausschüttungen, erlaubt dem Erwerber aber für sich genommen nicht, an der Geschäftsführung teilzunehmen; um Mitglied zu werden, braucht es in der Regel die Erlaubnis des Operating Agreement oder die Zustimmung der Mitglieder. Manche Vereinbarungen erlauben ausdrücklich Übertragungen an den widerruflichen Trust eines Eigentümers. Die Vereinbarung und das Gesetz des Bundesstaates entscheiden jeden Fall.
  3. Für S Corporations begrenzt IRC §1361, wer Aktien halten darf. Zu den zulässigen Trusts gehören ein Trust, der nach den Grantor-Trust-Regeln als vollständig im Eigentum eines US-Bürgers oder in den USA Ansässigen gilt, etwa ein widerruflicher Living Trust (§1361(c)(2)(A)(i)); ein solcher Trust für 2 Jahre nach dem Tod des fiktiven Eigentümers (ii); ein Trust, der Aktien aufgrund eines Testaments erhält, für 2 Jahre (iii); ein Voting Trust (iv); und ein Electing Small Business Trust (v). Andere Trusts müssen sich als Qualified Subchapter S Trust (QSST) nach §1361(d) oder als Electing Small Business Trust (ESBT) nach §1361(e) qualifizieren. Ein unzulässiger Aktionär beendet die S-Wahl.
  4. Ein QSST darf zu Lebzeiten des Ertragsbegünstigten nur 1 Ertragsbegünstigten haben, der US-Bürger oder in den USA ansässig sein muss; alle Erträge müssen laufend ausgeschüttet werden, und Kapital darf nur an diesen Begünstigten gehen. Der Begünstigte trifft die Wahl und wird als Eigentümer der S-Aktien besteuert. Ein ESBT kann mehrere Begünstigte haben, etwa natürliche Personen, Nachlässe und bestimmte gemeinnützige Organisationen, doch darf kein Anteil durch Kauf erworben werden. Der Trustee trifft die Wahl, und nach IRC §641(c) wird der S-Corporation-Teil beim Trust zum höchsten Einkommensteuersatz für Trusts besteuert. Für die Wahlen gelten Fristen; die Anleitung zu Formular 2553 und die Verordnungen erklären, wie sie vorzunehmen sind.
  5. Ein Trust, der ein einziges Unternehmen hält, kann mit den Anlagepflichten des Trustees in Konflikt geraten. Im Uniform Trust Code ist §802 die Loyalitätspflicht und §803 die Pflicht zur Unparteilichkeit zwischen den Begünstigten. Die meisten Bundesstaaten haben den Uniform Prudent Investor Act (1994) übernommen, dessen §3 eine Streuung verlangt, es sei denn, der Trustee entscheidet vernünftigerweise, dass die Zwecke des Trusts aufgrund besonderer Umstände ohne Streuung besser erreicht werden; der amtliche Kommentar nennt als Beispiel den Wunsch, ein Familienunternehmen zu behalten. Die Regeln des Gesetzes sind dispositive Standardregeln, die die Bestimmungen des Trusts erweitern, einschränken oder ausschließen können, und ein Trustee ist geschützt, wenn er in vernünftigem Vertrauen auf diese Bestimmungen handelt.
  6. In der Praxis regeln Trusturkunden, die ein Familienunternehmen halten, oft, ob der Trustee es behalten darf, wer das Stimmrecht ausübt und ob der Trustee als Direktor oder leitender Angestellter (officer) tätig sein darf. Ohne solche Bestimmungen gelten die gesetzlichen Standardpflichten. Die Kosten variieren stark je nach Ort und Komplexität: Der Trust kann eine eigene Steuererklärung (Formular 1041) benötigen, und eine S Corporation reicht Formular 1120-S ein. Die Regeln unterscheiden sich zwischen den Bundesstaaten, maßgeblich sind daher das Trust-Gesetzbuch und das Gesellschaftsgesetz des betreffenden Bundesstaates.

Kernfakten

  • Nach dem Uniform Limited Liability Company Act und vielen Gesetzen der Bundesstaaten erhält der Erwerber eines LLC-Anteils Ausschüttungsrechte, aber keine Geschäftsführungsrechte, sofern das Operating Agreement oder die Mitglieder dies nicht erlauben.
  • Ein Trust, der nach den Grantor-Trust-Regeln als vollständig im Eigentum eines US-Bürgers oder in den USA Ansässigen gilt, etwa ein widerruflicher Living Trust, darf Aktien einer S Corporation halten (IRC §1361(c)(2)(A)(i)).
  • Ein QSST (§1361(d)) hat 1 Ertragsbegünstigten, der alle Erträge laufend erhalten muss, die Wahl trifft und auf die S-Einkünfte besteuert wird.
  • Ein ESBT (§1361(e)) kann mehrere zulässige Begünstigte haben, wird vom Trustee gewählt, und sein S-Teil wird nach §641(c) zum höchsten Steuersatz für Trusts besteuert.
  • Uniform Trust Code §802 ist die Loyalitätspflicht und §803 die Pflicht zur Unparteilichkeit.
  • Uniform Prudent Investor Act §3 verlangt eine Streuung, es sei denn, besondere Umstände lassen sie unklug erscheinen, und die Bestimmungen des Trusts können diese Standardregel ändern.

Übung neun, sechs, drei, eins

9SammelnNennen Sie bis zu 9 Bestimmungen aus einem Operating Agreement, einer Trusturkunde oder einer Fallstudie, die Sie gerade lesen (manche enthalten weniger), die für einen Trust, der ein Unternehmen hält, von Bedeutung sind, etwa Zustimmungen zu Übertragungen, die Aufnahme von Mitgliedern, Wahlen zur S Corporation, Beibehaltungsklauseln und wer das Stimmrecht aus dem Anteil ausübt.
6GruppierenOrdnen Sie sie in 6 Kategorien ein: Regeln zu Übertragung und Aufnahme, Stimmrecht und Geschäftsführung, Steuerstatus und Wahlrechte, Anlage- und Beibehaltungspflichten, Ausschüttungen an Begünstigte sowie Fakten, bei denen Sie unsicher sind.
3VerdichtenReduzieren Sie die 6 Kategorien auf 3 Gruppen: Regeln aus den Dokumenten der Gesellschaft und dem Gesetz, Regeln aus dem Bundessteuerrecht und Regeln aus dem Trust-Recht.
1KristallisierenSchreiben Sie 1 Satz, der in eigenen Worten erklärt, warum die Übertragung einer Unternehmensbeteiligung in einen Trust zugleich Gesellschaftsrecht, Steuerrecht und Trust-Recht berührt.

Faktcheck

Datumsangaben, Zahlen und Behauptungen wurden mit den unten aufgeführten veröffentlichten Quellen abgeglichen.

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