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신탁법/레벨 VII · 재산과 사업 신탁/7.2 사업/수업 7

신탁 및 운영 회사: 신탁 내의 LLC

신탁에 LLC 지분 또는 회사 주식을 보유하는 경우: 운영 협약상 양도 제한, S코퍼레이션 신탁 규정, 그리고 하나의 사업체가 신탁 자산의 대부분을 차지할 때 수탁자의 의무.

교육 목적이며 법률 자문이 아닙니다. 신탁법은 국가와 주(州)마다 다르며, 적합한 구조는 개인의 상황에 따라 달라집니다. 서명하는 모든 문서는 거주지 자격을 갖춘 변호사가 작성하거나 검토해야 합니다.

가장 가벼운 길

법이 허용하는 범위에서 가장 저렴하고, 세금이 가장 적고, 가장 간단하며, 가장 사적인 방법을 우선순위대로 정리했습니다. 각 단계마다 근거가 되는 규정과 합법성을 유지하는 조건을 밝힙니다.

  1. 철회 가능 신탁에 LLC 지분을 이전하기 전에 운영 규약을 확인하십시오. 많은 규약이 소유자의 신탁으로의 이전을 허용하며, 이를 개정하는 데 드는 비용은 적습니다. 반면 승인되지 않은 이전은 분배권만 양도될 수 있습니다.
  2. 철회 가능 신탁은 위탁자 신탁(grantor trust)이므로 선택 없이 S 주식회사의 주식을 보유할 수 있으며, 대부분 IRS 선택 방법 1에 따라 별도의 신고서를 제출하지 않습니다. 자격은 소유자의 사망 후 2년간 유지됩니다.
  3. 그 이후에는 자격을 갖춘 서브챕터 S 신탁(QSST)이 소득을 그 유일한 수익자에게 개인 세율로 과세합니다. 이 선택은 주식 이전일로부터 2개월 16일 이내에 기한이며, Rev. Proc. 2013-30에 따라 지연 구제가 가능합니다.
  4. 소규모 사업 신탁(Electing Small Business Trust)은 여러 수익자를 허용하지만 S 소득을 신탁 최고 세율인 2026년 신탁 과세소득 $16,000 초과분에 대해 37%로 과세합니다. QSST가 적합하지 않은 경우에만 선택하십시오.
  5. 주로 하나의 가족 회사를 보유하는 신탁은 수탁자가 해당 회사를 보유할 수 있도록 명시적으로 허용해야 합니다. 그렇지 않으면 통일 신중 투자자 법(Uniform Prudent Investor Act) §3이 다각화를 요구하며, 규약의 조항에 합리적으로 의존한 수탁자는 보호받습니다.

준비물연구하고 있는 LLC의 운영 계약서, 특히 그 이전 및 가입에 관한 조항들S코퍼레이션 주식을 보유할 수 있는 신탁에 관한 26 U.S.C. §1361(c)(2), (d) 및 (e), law.cornell.edu에서 무료 제공해당 주의 신탁법(Trust Code)의 신중한 투자자 원칙 및 수탁자의 의무 관련 조항들신임 의무에 관한 1.1.6과, 설정자 신탁(grantor trust)에 관한 5.1.5 과정

호기심

  1. LLC 구성원이 자신의 지분을 신탁에 넣으면 수탁자가 그 구성원이 되는가?
  2. 어떤 유형의 신탁이 S 법인의 지위를 유지한 채 그 회사의 주식을 소유할 수 있나요?
  3. 수탁자는 신탁의 투자를 다각화하기 위해 가족 사업을 매각해야 하는가?

탐구

  1. 소유주들은 유언 검인(프로베이트)을 피하기 위해 철회 가능 생전신탁에, 또는 재산 계획의 일환으로 철회 불가능 신탁에 LLC 지분이나 회사 주식을 보유하는 경우가 많습니다. 이때 수탁자는 해당 지분의 법적 소유권을 가지며 수익자를 위해 이를 관리해야 합니다. 세 가지 규칙 체계가 중요합니다: 회사의 자체 문서와 해당 주의 회사법, S코퍼레이션을 위한 연방 세무 규정, 그리고 신탁법상 수탁자의 의무입니다. 이 과정은 각각을 설명하며 법률을 해설할 뿐 특정 구조를 제안하지는 않습니다.
  2. LLC는 주 법령과 구성원 간의 운영 협약에 의해 규율되며, 이러한 협약은 종종 다른 구성원들의 동의를 요구하거나 선매권을 부여하거나 매수 조건을 정하는 등의 방식으로 양도를 제한합니다. 『통일 유한책임회사법』 및 많은 주 법령에 따르면, ‘양도 가능한 지분(transferable interest)’의 이전은 분배받을 권리를 승계시키지만 그 자체로는 양수인이 경영에 참여할 수 있게 하지는 않습니다; 구성원이 되려면 보통 운영 협약의 허가나 구성원들의 동의가 필요합니다. 일부 협약에서는 소유주의 철회 가능 신탁으로의 양도를 명시적으로 허용하기도 합니다. 각 사안은 해당 협약과 주 법령에 따라 결정됩니다.
  3. S코퍼레이션의 경우, IRC §1361은 주식을 보유할 수 있는 자를 제한합니다. 허용되는 신탁에는 설정자 신탁 규칙에 따라 미국 시민권자나 거주자가 전액 소유하는 것으로 간주되는 신탁(예: 철회 가능 생전신탁, §1361(c)(2)(A)(i)), 해당 추정 소유자의 사망 후 2년간의 신탁(ii), 유언에 따라 주식을 받는 신탁으로서 2년간 유효한 신탁(iii), 의결권 신탁(voting trust)(iv), 그리고 지정 소규모 사업체 신탁(electing small business trust, ESBT)(v)이 있습니다. 그 외의 신탁은 §1361(d)에 따른 자격 있는 서브챕터 S 신탁(QSST) 또는 §1361(e)에 따른 지정 소규모 사업체 신탁(ESBT)으로 요건을 충족해야 합니다. 자격 없는 주주가 있으면 S 지위 지정이 종료됩니다.
  4. QSST는 해당 수익자의 생존 기간 동안 소득 수익자가 오직 1명만 있어야 하며, 이 수익자는 반드시 미국 시민권자나 거주자여야 합니다; 모든 소득은 즉시 분배되어야 하고 원금은 오직 그 수익자에게만 지급될 수 있습니다. 수익자가 지정을 하며 S 주식의 소유주로서 과세됩니다. ESBT는 개인, 유산 및 특정 자선단체 등 여러 명의 수익자를 둘 수 있지만, 매수를 통해 지분을 취득할 수는 없습니다. 수탁자가 지정을 하며, IRC §641(c)에 따라 S코퍼레이션 부분은 최고 신탁 소득세율로 과세됩니다. 지정에는 기한이 있으며, Form 2553 안내서와 시행규칙에서 그 방법을 설명합니다.
  5. 하나의 사업체를 보유한 신탁은 수탁자의 투자 의무와 충돌할 수 있습니다. 『통일신탁법』에 따르면 §802는 충실 의무(duty of loyalty)이고 §803은 수익자 간 공정성 유지 의무(duty of impartiality)입니다. 대부분의 주에서는 1994년 제정된 『통일 신중한 투자자 법(Uniform Prudent Investor Act)』을 채택하고 있으며, 이 법의 §3는 특별한 사정으로 인해 신탁의 목적이 다각화 없이 더 잘 달성될 수 있다고 수탁자가 합리적으로 판단하는 경우를 제외하고는 다각화를 요구합니다; 공식 해설은 가족 사업을 유지하려는 의사를 그 예로 듭니다. 이 법의 규칙들은 신탁 약관이 확대, 제한 또는 배제할 수 있는 기본 규정이며, 수탁자는 이에 대한 합리적 의존에 따라 행동할 때 보호받습니다.
  6. 실제로 가족 기업을 보유한 신탁 문서에는 수탁자가 그 사업을 계속 보유할 수 있는지, 누가 의결권을 행사하는지, 그리고 수탁자가 이사로 재직할 수 있는지가 명시되어 있습니다. 이러한 약관이 없으면 기본 의무가 적용됩니다. 비용은 지역과 복잡성에 따라 크게 달라지며: 신탁은 자체 세금 신고서(Form 1041)를 제출해야 할 수 있고, S코퍼레이션은 Form 1120-S를 제출합니다. 주마다 규칙이 다르므로 해당 주의 신탁법(Trust Code)과 회사법이 기준이 됩니다.

핵심 사실

  • 통일 유한책임회사법 및 여러 주의 법률에 따라, LLC 지분의 양수인은 운영 협약이나 구성원들의 허가가 없는 한 배당권은 가지지만 경영권은 갖지 못합니다.
  • 수여자 신탁 규칙에 따라 미국 시민권자나 거주자가 전액 소유한 것으로 간주되는 신탁, 예를 들어 취소 가능한 생전 신탁의 경우 S법인 주식을 보유할 수 있습니다(IRC §1361(c)(2)(A)(i)).
  • QSST(§1361(d))의 경우, 현재 발생하는 모든 소득을 받아야 하며 선택을 한 1명의 수익자가 있으며, 이 수익자는 S소득에 대해 과세됩니다.
  • ESBT(§1361(e))는 여러 명의 자격 있는 수익자를 가질 수 있으며, 수탁자가 지정을 하고, §641(c)에 따라 그 S 부분은 최고 신탁 세율로 과세됩니다.
  • 『통일신탁법』(Uniform Trust Code) §802는 충실 의무이고 §803은 공정성 유지 의무입니다.
  • 『통일 신중한 투자자 법』(Uniform Prudent Investor Act) 제3조는 특별한 사정으로 인해 다각화가 현명하지 않은 경우를 제외하고는 다각화를 요구하며, 신탁 약관을 통해 이 기본 규정을 변경할 수 있습니다.

연습 아홉, 여섯, 셋, 하나

9모으기읽고 있는 운영 협약, 신탁 문서 또는 사례 연구에서 기업 지분을 보유한 신탁과 관련된 조항 중 최대 9개를 나열하십시오(일부는 그보다 적을 수 있음). 예를 들어 양도 동의, 회원 가입 승인, S코퍼레이션 지정, 보유 유지 조항, 그리고 해당 지분의 의결권을 행사하는 주체 등이 있습니다.
6묶기이들을 ‘양도 및 가입 규칙’, ‘의결권 및 관리’, ‘세무 상태 및 지정’, ‘투자 및 보유 의무’, ‘수익자에 대한 분배’, ‘확신할 수 없는 사실’이라는 6가지 범주로 분류하십시오.
3추리기6개의 범주를 회사 문서 및 규정에 명시된 규칙, 연방 세법에 명시된 규칙, 신탁법에 명시된 규칙이라는 3개 그룹으로 줄입니다.
1결정화기업 지분을 신탁으로 이전하는 것이 회사법, 세법, 그리고 신탁법이 동시에 관여하는 이유를 나만의 말로 한 문장으로 설명하십시오.

팩트 체크

날짜, 수치 및 주장은 아래에 명시된 출처들을 통해 확인되었습니다.

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