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Trustrecht/Niveau VII · Vermögen und Unternehmen/7.3 Arbeitgeber und Sondervermögen/Lektion 7

Trustverwaltung bei komplexen Vermögenswerten

Kontrolle über Grundstücke und Unternehmen übernehmen, Aufzeichnungen führen, versichern, an Beauftragte delegieren und die bundesrechtliche Begrenzung der Haftung eines Trustees für Umweltsanierungen.

Bildung statt Rechtsberatung. Das Trustrecht variiert von Land zu Land und von Bundesstaat zu Bundesstaat; die richtige Struktur hängt von Ihrer persönlichen Situation ab. Alles, was Sie unterzeichnen, sollte von einem qualifizierten Anwalt an Ihrem Wohnsitz erstellt oder geprüft werden.

Der schlanke Weg

Der günstigste, steuerärmste, einfachste und diskreteste Weg, den das Recht erlaubt – das Beste zuerst. Jeder Schritt nennt die Regel, auf der er beruht, und die Bedingung, unter der er rechtmäßig bleibt.

  1. Ein Trustee darf das Grundstück zunächst besichtigen und die Übernahme von Vermögen ablehnen, das mit einer Umweltverschmutzung belastet ist oder sein könnte (UTC §816(13)); die Kosten für eine Prüfung vor der Annahme sind weitaus geringer als die Kosten einer späteren Sanierung.
  2. Gemäß 42 U.S.C. §9607(n) ist die CERCLA-Haftung eines Trustees auf das Vermögen begrenzt, das er in seiner Eigenschaft als Treuhänder hält, es sei denn, die eigene Fahrlässigkeit des Trustees verursacht oder trägt zu einer Freisetzung bei; führen Sie Aufzeichnungen über jede Besichtigung und jede Reaktion.
  3. Übertragen Sie das Vermögensmanagement, die Bewertung und die Anlage an qualifizierte Agenten gemäß UTC §807; ein Trustee, der diese mit angemessener Sorgfalt auswählt, anweist und überwacht, haftet nicht für deren Handlungen.
  4. Halten Sie das Trustvermögen getrennt und führen Sie ausreichende Aufzeichnungen (UTC §810); ein widerruflicher Living Trust kann in der Regel nach IRS Optional Method 1 berichten, während andere Trusts Form 1041 einreichen müssen, sobald das Bruttoeinkommen $600 erreicht.
  5. Versichern Sie sowohl das Vermögen als auch den Trustee gemäß UTC §816(11), wobei die Prämien aus dem Trustvermögen zu zahlen sind; der Versicherungsschutz für die Treuehaftung ist vom Versicherungsschutz für die Vermögenswerte getrennt, daher prüfen Sie die Ausschlüsse jeder Police.

MaterialienUniform Trust Code §§807, 809, 810 und 816 in der Fassung eines Bundesstaats, etwa Title 18-B von Maine, kostenlos auf legislature.maine.gov42 U.S.C. §9607(n) zur Haftung von Treuhändern nach CERCLA, kostenlos auf law.cornell.eduLektion 7.3.4 über besondere Vermögenswerte und Lektion 7.3.6 über ein Familienunternehmen (closely held business) im TrustLektionen 9.1.2 und 9.1.5 über Schlüssel und Verwahrung sowie über RUFADAA für digitale Vermögenswerte

Neugier

  1. Kann ein Trustee persönlich für die Sanierung verschmutzter Grundstücke haften, die dem Trust gehören?
  2. Wenn ein Trustee einen Immobilienverwalter oder Anlageberater beauftragt, wer steht für die Fehler dieses Beauftragten ein?
  3. Welche Aufzeichnungen muss ein Trustee für Grundstücke oder ein Unternehmen führen, die in einem Trust gehalten werden?

Erkunden

  1. Manches Trustvermögen erfordert aktive Verwaltung: Grundstücke und Gebäude, operative Unternehmen, Sammlungen und digitale Vermögenswerte. Nach §809 des Uniform Trust Code (UTC) muss ein Trustee angemessene Schritte unternehmen, um das Trustvermögen unter seine Kontrolle zu bringen und es zu schützen. Bei komplexen Vermögenswerten kann das bedeuten, Vermögen auf den Namen des Trustees umschreiben zu lassen, Miet- und Darlehensunterlagen zusammenzutragen, den Zustand von Gebäuden zu prüfen und sich mit der Führung eines Unternehmens vertraut zu machen. Diese Lektion beschreibt die Grundregeln des UTC, die die Bundesstaaten mit Änderungen übernommen haben, sowie das US-Bundesumweltrecht; sie legt kein bestimmtes Vorgehen nahe.
  2. Nach UTC §810 muss ein Trustee angemessene Aufzeichnungen über die Verwaltung führen und das Trustvermögen von seinem eigenen Vermögen getrennt halten. Ein Inventar führt in der Regel jeden Vermögenswert mit seinem Wert und, für steuerliche Zwecke, seiner Steuerbasis (basis) auf; Vermögenswerte ohne Marktpreis, etwa Grundstücke, Minderheitsbeteiligungen an Unternehmen oder Sammlungen, werden oft durch Gutachten bewertet. Ein Trust muss unter Umständen Form 1041 einreichen, die US-Bundeseinkommensteuererklärung für Nachlässe und Trusts (Lektion 2.2.4). Nach UTC §813 haben qualifizierte Begünstigte Anspruch darauf, angemessen informiert gehalten zu werden, und derzeitige Begünstigte auf einen jährlichen Bericht, der die Vermögenswerte des Trusts nach Möglichkeit mit Marktwerten aufführt.
  3. UTC §816 zählt Befugnisse auf, die bei komplexen Vermögenswerten helfen. Nach §816(11) darf ein Trustee das Trustvermögen gegen Beschädigung oder Verlust versichern und den Trustee, seine Beauftragten und die Begünstigten gegen eine Haftung versichern, die aus der Verwaltung entsteht. Nach §816(13) darf ein Trustee Vermögen untersuchen, einschließlich des Vermögens einer Gesellschaft, an der der Trust beteiligt ist, um festzustellen, wie das Umweltrecht darauf anzuwenden ist, Maßnahmen zur Behebung eines Verstoßes ergreifen und die Annahme von Vermögen ablehnen, das mit einer Umwelthaftung belastet ist oder sein könnte. Eine Vermögensschaden-Haftpflichtversicherung für Treuhänder (fiduciary liability insurance), die Ansprüche gegen einen Trustee abdeckt, ist von der Versicherung der Vermögenswerte selbst zu unterscheiden, und Policen und Ausschlüsse sind unterschiedlich.
  4. Der US-amerikanische Comprehensive Environmental Response, Compensation, and Liability Act von 1980 (CERCLA) kann die derzeitigen Eigentümer eines kontaminierten Geländes ohne Verschuldensnachweis für die Sanierungskosten haftbar machen. Nach 42 U.S.C. §9607(n), eingefügt 1996, darf die Haftung eines Treuhänders (fiduciary) für in treuhänderischer Eigenschaft gehaltenes Vermögen das in dieser Eigenschaft gehaltene Vermögen nicht übersteigen, und Handlungen wie die Untersuchung des Grundstücks, die Durchführung einer rechtmäßigen Sanierungsmaßnahme oder die Verwaltung eines Geländes, das schon vor Beginn des Trusts kontaminiert war, machen den Trustee nicht persönlich haftbar. Die Begrenzung gilt nicht, wenn Fahrlässigkeit des Treuhänders eine Freisetzung verursacht oder zu ihr beiträgt oder wenn die Person unabhängig von ihrer Stellung als Treuhänder haftet, und Ansprüche gegen das Vermögen des Trusts selbst bleiben bestehen.
  5. Ein Trustee muss nicht alles selbst erledigen. Nach UTC §807 darf ein Trustee Pflichten und Befugnisse delegieren, die ein umsichtiger Trustee mit vergleichbaren Fähigkeiten ordnungsgemäß delegieren könnte, und muss bei der Auswahl des Beauftragten, bei der Festlegung von Umfang und Bedingungen der Delegation und bei der regelmäßigen Überprüfung der Leistung des Beauftragten angemessene Sorgfalt, Sachkunde und Vorsicht walten lassen. Der Beauftragte schuldet dem Trust angemessene Sorgfalt bei der Erfüllung der Delegation, und ein Trustee, der diese Pflichten erfüllt, haftet weder den Begünstigten noch dem Trust für die Handlungen des Beauftragten. Bei einem operativen Unternehmen führen Manager das Geschäft, doch der Trustee übt weiterhin das Stimmrecht aus den Anteilen im besten Interesse der Begünstigten aus (UTC §802(g), Lektion 7.3.6).
  6. Digitale Vermögenswerte wie Kryptowährungen, Online-Konten und Domainnamen werfen eigene Fragen zu Zugang und Verwahrung auf, die in Level IX behandelt werden. Der Revised Uniform Fiduciary Access to Digital Assets Act (RUFADAA, 2015), den viele Bundesstaaten übernommen haben, regelt, wann ein Verwahrer (custodian), etwa ein Online-Dienst, die digitalen Vermögenswerte eines Nutzers gegenüber einem Treuhänder, einschließlich eines Trustees, offenlegen muss (Lektion 9.1.5); Schlüssel und Verwahrung werden in Lektion 9.1.2 behandelt. Die bundesrechtliche Definition des Treuhänders in §9607(n) schließt außerdem einen Trust aus, der hauptsächlich zum Betrieb eines Unternehmens mit Gewinnerzielungsabsicht errichtet wurde, es sei denn, er wurde im Rahmen einer Nachlassplanung oder wegen der Geschäftsunfähigkeit einer Person errichtet. Die Regeln unterscheiden sich zwischen den Bundesstaaten, und die Kosten für Gutachten, Versicherung und Beauftragte schwanken stark.

Kernfakten

  • Nach UTC §809 muss ein Trustee angemessene Schritte unternehmen, um das Trustvermögen unter seine Kontrolle zu bringen und es zu schützen.
  • Nach UTC §810 muss ein Trustee angemessene Aufzeichnungen über die Verwaltung führen und das Trustvermögen von seinem eigenen Vermögen getrennt halten.
  • UTC §816 gibt einem Trustee die Befugnis, Trustvermögen zu versichern sowie Vermögen für Zwecke des Umweltrechts zu untersuchen und Mängel zu beheben.
  • Nach 42 U.S.C. §9607(n) darf die CERCLA-Haftung eines Treuhänders für als Treuhänder gehaltenes Vermögen das in dieser Eigenschaft gehaltene Vermögen nicht übersteigen, es sei denn, seine Fahrlässigkeit hat die Freisetzung verursacht oder zu ihr beigetragen.
  • Nach UTC §807 haftet ein Trustee, der bei Auswahl, Anweisung und Überwachung eines Beauftragten angemessene Sorgfalt walten lässt, nicht für dessen Handlungen.
  • RUFADAA (2015) regelt, wann Verwahrer (custodians) die digitalen Vermögenswerte eines Nutzers gegenüber Treuhändern offenlegen müssen; Level IX behandelt digitale Vermögenswerte im Trust.

Übung neun, sechs, drei, eins

9SammelnNennen Sie bis zu 9 Aufgaben, vor denen ein Trustee bei einem komplexen Vermögenswert steht und die in dieser Lektion oder in einer Quelle, die Sie lesen, beschrieben werden (manche Quellen nennen weniger), etwa Grundstücke umschreiben lassen, ein Gutachten in Auftrag geben, ein Gebäude versichern, einen Verwalter beauftragen oder auf Kontamination prüfen.
6GruppierenOrdnen Sie sie 6 Kategorien zu: Kontrolle und Schutz, Aufzeichnungen und Bewertung, Versicherung, Umwelthaftung, Delegation an Beauftragte und Fakten, bei denen Sie unsicher sind.
3VerdichtenFassen Sie die 6 Kategorien zu 3 Gruppen zusammen: Aufgaben, die der Trustee persönlich überwachen muss, Aufgaben, die delegiert werden können, und Risiken, die Gesetze begrenzen.
1KristallisierenErklären Sie in 1 Satz mit eigenen Worten, wie 42 U.S.C. §9607(n) das Haftungsrisiko eines Trustees für kontaminierte Trust-Grundstücke begrenzt und wann nicht.

Faktcheck

Datumsangaben, Zahlen und Behauptungen wurden mit den unten aufgeführten veröffentlichten Quellen abgeglichen.

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