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信託法/レベル VII · 不動産と事業/7.3 雇用主と特殊資産/レッスン 7

複雑な資産の信託管理

土地や事業の管理・保護、記録の保管、保険の手配、代理人への委任、そして環境浄化における受託者の責任に関する連邦法上の限度額。

これは教育であり、法的助言ではありません。信託法は国や州によって異なり、適切な構造はあなたの状況に依存します。あなたが署名するものはすべて、お住まいの地域の資格を持った弁護士による起草またはレビューを受けるべきです。

最小コストの道

法律が認める範囲で、最も安く、税負担が最も軽く、最も簡単で、最もプライバシーを守れる方法を、優先順に示します。各ステップには根拠となるルールと、合法であり続けるための条件を記しています。

  1. 受託者は、まず土地を調査し、環境汚染責任を負っているか負うおそれがある財産の受入を拒否することができる（UTC §816(13)）。受入前の調査費用は、いかなる浄化費用よりもはるかに少ない。
  2. 42 U.S.C. §9607(n) により、受託者の CERCLA 責任は信託財産の範囲に制限されるが、受託者自身の過失によって排出が原因または助長された場合は除く。すべての調査および対応に関する記録を保持すること。
  3. UTC §807 に基づき、適格な代理人に財産管理・評価・投資を委任する。合理的な注意をもってそれらを選定し、指示し、監視した受託者は、その行為について責任を負わない。
  4. 信託財産を分離し、適切な記録を保持すること（UTC §810）。撤回可能な信託は通常 IRS の任意方式 1 で申告できるが、その他の信託は総所得が $600 に達した時点で Form 1041 を提出する。
  5. UTC §816(11) に基づき、財産と受託者の両方に保険を掛ける（保険料は信託から支払う）。受託者責任補償は資産への補償とは別物であるため、各保険証券の免責事項を確認すること。

用意するものユニフォーム・トラスト法第807条、第809条、第810条および第816条、メイン州のTitle 18-Bのような州法においては、legislature.maine.govで閲覧可能。42 U.S.C. §9607(n)、CERCLAに基づく信託者（fiduciary）の責任について、law.cornell.eduで無料閲覧可能レッスン7.3.4、特殊資産について、およびレッスン7.3.6、密接管理型信託事業についてデジタル資産に関する、キーと管理、およびRUFADAAについてのレッスン9.1.2および9.1.5

問い

  1. 受託者は、信託が所有する汚染された土地の浄化費用について個人的に責任を負うことがあるか？
  2. 受託者が物件管理業者や投資アドバイザーを雇った場合、その代理人の過ちについては誰が責任を負うのか？
  3. 信託された土地や事業について、受託者はどのような記録を保持しなければならないのか？

探究

  1. 信託財産の中には、積極的な管理が必要なものもある。例えば土地や建物、事業体、債権、デジタル資産などである。統一信託法（UTC）第809条によれば、受託者は信託財産を管理し保護するために合理的な措置を講じなければならない。複雑な資産の場合、これは受託者名義での所有権移転、賃貸契約や融資関連書類の収集、建物の状態の確認、事業の運営方法の把握を意味することがある。本稿では、各州が修正を加えて採用している統一信託法の規定や米国連邦環境法について説明しているが、具体的な対処法は提案していない。
  2. UTC第810条によれば、受託者は信託の管理に関する適切な記録を保持し、信託財産を自身の財産と分けて保管しなければならない。目録には通常、各資産の価値と、税務上の取得原価が記載される。土地や会社の少数株式、コレクションなど市場価格がない資産は、多くの場合評価によって価額が算定される。信託は、遺産・信託用の連邦所得税申告書であるフォーム1041を提出する必要がある場合もある（レッスン2.2.4）。UTC第813条によれば、資格のある受益者は適切な情報提供を受ける権利があり、現在の受益者については可能であれば、信託財産の市場価値を記載した年次報告書が提供される。
  3. UTC第816条では、複雑な資産を扱う際に役立つ権限が定められている。同条第816項(11)により、受託者は信託財産が損害や喪失を被るのを防ぐために保険に加入することができ、また、信託の管理に起因する責任から受託者自身、受託者の代理人、受益者を守るための保険にも加入できる。同条第816項(13)により、受託者は環境法がどのように適用されるかを把握し、違反を是正する措置を講じ、環境上の責任を負っている、または負う可能性のある財産の受け入れを拒否するために、信託が持分を有する会社の財産を含む各種財産を検査することができる。受託者に対する請求を補償する信託責任保険は、資産自体の保険とは別物であり、保険の内容や除外事項も異なる。
  4. 1980年の米国総合環境対応・補償・責任法（CERCLA）により、汚染された敷地の現在の所有者は、過失の証明がなくても清掃費用の負担を求められることがある。1996年に追加された42 U.S.C. §9607(n)によれば、信託者として保有する財産に対する信託者の責任は、その地位で保有する資産を超えることはなく、また、財産の検査や法的な対応の実施、あるいは信託が開始される前から汚染されていた敷地の管理といった行為によっても受託者が個人的に責任を負うことはない。ただし、信託者の過失が汚染の発生や拡大につながった場合、またはその人が信託者である以外にも責任を負う場合にはこの制限は適用されず、信託の自己資産に対する請求は残存する。
  5. 受託者は、すべてのことを自ら行う必要はない。UTC第807条によれば、受託者は、同等の能力を持つ賢明な受託者が適切に委任できる職務や権限を委任することができ、また、代理人を選定し、委任の範囲や条件を定め、定期的に代理人の業務遂行状況をチェックする際には、合理的な注意と技能、慎重さをもって行動しなければならない。代理人は、委任内容を遵守するために合理的な注意義務を負い、これらの義務を果たした受託者は、代理人の行為について受益者や信託に対して責任を負わない。運営会社では経営者が事業を管理するが、受託者は依然として受益者の最善の利益のために株式に投票する（UTC第802条(g)、レッスン7.3.6）。
  6. 暗号通貨やオンラインアカウント、ドメイン名といったデジタル資産には、アクセスや管理に関する独自の問題があり、これらはLevel IXで取り上げられている。多くの州で採用されている改正統一デジタル資産信託アクセス法（RUFADAA、2015年）では、オンラインサービスなどの管理者がユーザーのデジタル資産を受託者を含む信託者に開示しなければならない場合の規則を定めている（レッスン9.1.5）。キーと管理についてはレッスン9.1.2で説明されている。§9607(n)における連邦法上の「信託者」の定義では、相続計画の一環として、または本人の能力不足によって設立された場合を除き、主に利益を目的とした事業を行うために組織された信託は除外される。州ごとに規則が異なり、評価や保険、代理人にかかる費用も大きく異なる。

重要な事実

  • UTC第809条によれば、受託者は信託財産を管理し保護するために合理的な措置を講じなければならない。
  • UTC第810条によれば、受託者は管理に関する適切な記録を保持し、信託財産を自身の財産と分けて保管しなければならない。
  • UTC第816条は、受託者に信託財産の保険加入や、環境法上の目的でその財産を検査し是正する権限を与えている。
  • 42 U.S.C. §9607(n)によれば、受託者が受託者として保有する財産に対するCERCLA上の責任は、その受託者としての地位で保有する資産の範囲を超えることはできない。ただし、受託者の過失がその漏洩を引き起こしたり促進したりした場合はこの限りではない。
  • UTC第807条によれば、代理人の選定、指示、監督において合理的な注意を払った受託者は、その代理人の行為について責任を負わない。
  • RUFADAA（2015）は、管理者がユーザーのデジタル資産を受託者に開示しなければならない場合を定めており、レベルIXでは信託されたデジタル資産が対象となる。

演習 九・六・三・一

9集めるこのレッスンや参考にした資料で述べられている、複雑な資産を扱う際に受託者が直面する最大9つの課題を挙げてください（資料によってはその数が少ない場合もあります）。例えば、土地の権利変更、鑑定の依頼、建物の保険加入、管理者の雇用、汚染の有無の確認などです。
6まとめるそれらを「管理と保護」「記録と評価」「保険」「環境責任」「代理人への委任」「不明な事実」の6つのカテゴリーに分類してください。
3絞り込む6つのカテゴリーを3つのグループにまとめる：受託者が直接監督しなければならない業務、委任可能な業務、および法令で制限されているリスク。
1結晶化する42 U.S.C. §9607(n)は、汚染された信託土地に関して受託者のリスクをどのように制限するか、そしてそれが適用されない場合はいつかを、自分の言葉で1文で説明しなさい。

事実確認

日付、数字、主張は、下記に記載された公表資料と照合して確認しました。

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