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Direito dos Trusts/Nível VII · Propriedade e negócios/7.3 Empregadores e ativos especiais/Lição 7

Administração de trust para ativos complexos

Tomar o controle de terras e empresas, manter registros, fazer seguros, delegar tarefas a agentes, e o limite federal para a responsabilidade de um trustee pela limpeza ambiental.

É educação, não aconselhamento jurídico. O direito dos trusts varia de país para país e de estado para estado, e a estrutura adequada depende da sua situação. Qualquer documento que você assine deve ser elaborado ou revisado por um advogado habilitado na sua região.

O caminho enxuto

A rota mais barata, com menos impostos, mais simples e mais privada que a lei permite, da melhor para a pior. Cada passo indica a regra em que se apoia e a condição que o mantém dentro da lei.

  1. O fiduciário pode inspecionar o terreno primeiro e recusar-se a aceitar um imóvel que esteja ou possa estar onerado por responsabilidade ambiental (UTC §816(13)); os custos da verificação prévia são muito inferiores aos de qualquer remediação.
  2. Nos termos do 42 U.S.C. §9607(n), a responsabilidade do fiduciário sob o CERCLA é limitada aos ativos mantidos em caráter fiduciário, salvo se a própria negligência do fiduciário causar ou contribuir para uma liberação de substâncias; mantenha registros de todas as inspeções e respostas.
  3. Delegue a gestão, avaliação e investimento dos bens a agentes qualificados nos termos da UTC §807; o fiduciário que os seleciona, orienta e monitora com diligência razoável não responde pelos atos deles.
  4. Mantenha os bens do trust separados e registros adequados (UTC §810); um trust revogável geralmente pode declarar conforme o Método Opcional 1 da IRS, enquanto outros trusts devem apresentar a Form 1041 assim que a renda bruta atinge US$ 600.
  5. Segure tanto os bens quanto o fiduciário nos termos da UTC §816(11), com as prêmios pagos pelo trust; a cobertura de responsabilidade fiduciária é distinta da cobertura sobre os ativos, portanto verifique as exclusões de cada apólice.

MateriaisUniform Trust Code §§807, 809, 810 e 816, em uma legislação estadual como o Título 18-B do Maine, disponível gratuitamente em legislature.maine.gov42 U.S.C. §9607(n), sobre a responsabilidade dos fiduciários sob a CERCLA, disponível em law.cornell.eduLição 7.3.4, sobre ativos especializados, e lição 7.3.6, sobre empresa de controle restrito em trustLições 9.1.2 e 9.1.5, sobre chaves e custódia e sobre o RUFADAA, para ativos digitais

Curiosidade

  1. Um trustee pode ser pessoalmente responsável pela limpeza de terras poluídas que pertencem ao trust?
  2. Quando um trustee contrata um gestor imobiliário ou consultor de investimentos, quem responde pelos erros do agente?
  3. Quais registros um trustee deve manter para terras ou negócios mantidos em trust?

Explorar

  1. Algumas propriedades do trust exigem gestão ativa: terras e edifícios, empresas em operação, coleções e ativos digitais. De acordo com o Uniform Trust Code (UTC) §809, um trustee deve adotar medidas razoáveis para assumir o controle e proteger as propriedades do trust. No caso de ativos complexos, isso pode significar retitular os bens em nome do trustee, coletar documentos de locação e empréstimos, verificar a condição dos edifícios e entender como uma empresa é administrada. Esta lição descreve as regras padrão do UTC, que alguns estados adotaram com alterações, bem como a legislação ambiental federal dos EUA; ela não sugere nenhuma abordagem específica.
  2. De acordo com o §810 da UTC, um trustee deve manter registros adequados da administração e separar os bens do trust dos seus próprios bens. Um inventário geralmente lista cada ativo juntamente com seu valor e, para fins fiscais, sua base de cálculo; ativos sem preço de mercado, como terrenos, participações minoritárias em empresas ou coleções, são frequentemente avaliados por meio de perícias. Um trust pode precisar preencher o Formulário 1041, a declaração do imposto de renda federal para espólios e trusts (lição 2.2.4). De acordo com o §813 da UTC, os beneficiários qualificados têm direito a ser mantidos razoavelmente informados, e os beneficiários atuais a um relatório anual listando os ativos do trust com seus valores de mercado, se viável.
  3. O §816 da UTC lista os poderes que auxiliam no gerenciamento de ativos complexos. De acordo com o §816(11), um trustee pode segurar os bens do trust contra danos ou perdas, bem como segurar a si mesmo, aos seus agentes e aos beneficiários contra responsabilidades decorrentes da administração. Nos termos do §816(13), o trustee pode inspecionar os bens, incluindo os de uma empresa na qual o trust possui participação, para determinar como as leis ambientais se aplicam, tomar medidas para corrigir violações e recusar-se a aceitar bens que estejam ou possam estar sujeitos a responsabilidades ambientais. O seguro de responsabilidade fiduciária, que cobre reclamações contra um trustee, é separado da cobertura dos próprios ativos, e as apólices e exclusões variam.
  4. A Lei Americana de Resposta Ambiental Abrangente, Compensação e Responsabilidade de 1980 (CERCLA) pode tornar os proprietários atuais de um local contaminado responsáveis pelos custos de limpeza, sem necessidade de comprovação de culpa. De acordo com o 42 U.S.C. §9607(n), adicionado em 1996, a responsabilidade de um fiduciário por bens mantidos em caráter fiduciário não pode exceder os ativos detidos nessa condição, e atos como inspecionar o imóvel, realizar uma resposta legal ou administrar um local contaminado antes do início do trust não tornam o trustee pessoalmente responsável. Esse limite não se aplica quando a negligência do fiduciário causa ou contribui para a liberação de poluentes, ou quando a pessoa é responsável independentemente de ser fiduciária, permanecendo as reclamações contra os próprios ativos do trust.
  5. Um trustee não precisa fazer tudo pessoalmente. De acordo com o §807 da UTC, um trustee pode delegar funções e poderes que um trustee prudente com habilidades comparáveis poderia devidamente delegar, e deve exercer cuidado, habilidade e prudência razoáveis ao selecionar o agente, definir o escopo e os termos da delegação e revisar periodicamente o desempenho do agente. O agente tem o dever de exercer cuidado razoável para cumprir as obrigações decorrentes da delegação, e um trustee que cumpre essas obrigações não é responsável perante os beneficiários ou o trust pelas ações do agente. Em uma empresa em operação, os gestores administram os negócios, mas o trustee ainda vota nas ações no melhor interesse dos beneficiários (UTC §802(g), lição 7.3.6).
  6. Ativos digitais, como criptomoedas, contas online e nomes de domínio, levantam suas próprias questões sobre acesso e custódia, as quais são abordadas pelo Nível IX. A Lei Revista Uniforme de Acesso Fiduciário a Ativos Digitais (RUFADAA, 2015), adotada em muitos estados, estabelece regras para determinar quando um custodiano, como um serviço online, deve divulgar os ativos digitais de um usuário a um fiduciário, incluindo um trustee (lição 9.1.5); chaves e custódia são abordados na lição 9.1.2. A definição federal de fiduciário, no §9607(n), também exclui um trust organizado principalmente para exercer atividades comerciais com fins lucrativos, a menos que tenha sido criado como parte de um plano patrimonial ou devido à incapacidade de uma pessoa. As regras variam entre os estados, e os custos de avaliação, seguro e agentes também diferem bastante.

Fatos-chave

  • De acordo com o §809 da UTC, um trustee deve tomar medidas razoáveis para assumir o controle e proteger os bens do trust.
  • De acordo com o §810 da UTC, um trustee deve manter registros adequados da administração e separar os bens do trust dos seus próprios bens.
  • O UTC §816 confere ao trustee poder para segurar os bens do trust e para inspecioná-los e corrigir problemas relacionados à legislação ambiental.
  • De acordo com o 42 U.S.C. §9607(n), a responsabilidade de um fiduciário sob a CERCLA em relação a bens mantidos como fiduciário não pode exceder os ativos detidos nessa qualidade, a menos que a negligência do fiduciário tenha causado ou contribuído para o vazamento.
  • De acordo com o §807 da UTC, um trustee que exerce cuidado razoável na seleção, instrução e monitoramento de um agente não é responsável pelas ações desse agente.
  • RUFADAA (2015) estabelece quando os custódios devem divulgar os ativos digitais de um usuário a fiduciários; o Nível IX abrange ativos digitais em confiança.

Exercício nove, seis, três, um

9ReunirListe até 9 tarefas que um trustee enfrenta com um ativo complexo, descrito nesta lição ou em uma fonte que você esteja lendo (algumas fontes indicam menos), como retitular terras, solicitar uma avaliação, segurar um imóvel, contratar um gestor ou verificar a presença de contaminação.
6AgruparClassifique-os em 6 categorias: controle e proteção, registros e avaliação, seguros, responsabilidade ambiental, delegação a agentes e fatos sobre os quais você não tem certeza.
3DestilarReduza as 6 categorias para 3 grupos: tarefas que o trustee deve supervisionar pessoalmente, tarefas que podem ser delegadas e riscos que os estatutos limitam.
1CristalizarEscreva 1 frase explicando, com suas próprias palavras, como o 42 U.S.C. §9607(n) limita a exposição de um trustee em relação a terras do trust contaminadas, e quando ele não o faz.

Verificação de fatos

Datas, números e afirmações verificados com as fontes publicadas listadas abaixo.

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