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Derecho de fideicomisos/Nivel VII · Propiedad y empresa/7.3 Empresarios y activos especiales/Lección 7

Administración de fideicomisos para activos complejos

Toma del control de tierras y empresas, mantenimiento de registros, seguros, delegación en agentes, y el límite federal para la responsabilidad de un fiduciario por la limpieza ambiental.

Esto es educación, no asesoramiento legal. El derecho de fideicomisos varía de país a país y de estado a estado, y la estructura adecuada depende de tu situación. Todo lo que firmes debe ser redactado o revisado por un abogado cualificado en el lugar donde resides.

La vía ligera

La ruta más barata, con menos impuestos, más sencilla y más privada que permite la ley, de mejor a peor. Cada paso indica la norma en que se apoya y la condición que la mantiene dentro de la ley.

  1. Un fiduciario puede inspeccionar primero el terreno y rechazar bienes que estén o puedan estar gravados con responsabilidad ambiental (UTC §816(13)); la verificación previa a la aceptación tiene un coste muy inferior al de cualquier limpieza.
  2. Según 42 U.S.C. §9607(n), la responsabilidad del fiduciario bajo CERCLA está limitada a los activos que se mantienen en calidad de fideicomisario, salvo que la propia negligencia del fiduciario cause o contribuya a una liberación; conserve registros de cada inspección y respuesta.
  3. Delegue la gestión, tasación e inversión de los bienes en agentes cualificados conforme al UTC §807; un fiduciario que los seleccione, les dé instrucciones y los supervise con la debida diligencia no responde por sus actos.
  4. Mantenga los bienes del fideicomiso separados y lleve registros adecuados (UTC §810); un fideicomiso revocable suele poder declarar conforme al Método Opcional 1 de la IRS, mientras que otros fideicomisos presentan el Formulario 1041 una vez que los ingresos brutos alcanzan $600.
  5. Asegure tanto los bienes como al fiduciario conforme al UTC §816(11), con las primas pagadas desde el fideicomiso; la cobertura de responsabilidad fiduciaria es independiente de la cobertura sobre los activos, por lo que verifique las exclusiones de cada póliza.

MaterialesCódigo Uniforme de Fideicomisos, artículos 807, 809, 810 y 816, en una legislación estatal como el Título 18-B de Maine, disponible en legislature.maine.gov42 U.S.C. §9607(n), sobre la responsabilidad de los fiduciarios bajo CERCLA, disponible en law.cornell.eduLección 7.3.4, sobre activos especializados, y lección 7.3.6, sobre una empresa de propiedad cerrada en fideicomisoLecciones 9.1.2 y 9.1.5, sobre claves y custodia y sobre RUFADAA, para activos digitales

Curiosidad

  1. ¿Puede un fiduciario ser personalmente responsable de limpiar las tierras contaminadas que pertenecen al fideicomiso?
  2. Cuando un fiduciario contrata a un administrador de propiedades o un asesor financiero, ¿quién responde por los errores del agente?
  3. ¿Qué registros debe mantener un fiduciario para bienes inmuebles o una empresa en fideicomiso?

Explorar

  1. Algunos bienes del fideicomiso requieren una gestión activa: terrenos y edificios, empresas en funcionamiento, colecciones y activos digitales. Según el Código Uniforme de Fideicomisos (UTC) §809, un fiduciario debe tomar medidas razonables para asumir el control y proteger los bienes del fideicomiso. En el caso de activos complejos, esto puede significar cambiar la titularidad de los bienes a nombre del fiduciario, reunir documentos de arrendamiento y préstamos, verificar el estado de los edificios y conocer cómo se gestiona una empresa. Esta lección describe las reglas por defecto del UTC, que algunos estados han adoptado con modificaciones, así como la legislación ambiental federal de EE. UU.; no sugiere ningún enfoque.
  2. Según la sección 810 de la UTC, un fiduciario debe mantener registros adecuados de la administración y separar los bienes del fideicomiso de los propios del fiduciario. Un inventario suele enumerar cada activo con su valor y, a efectos fiscales, su base; los activos sin precio de mercado, como terrenos, participaciones minoritarias en empresas o colecciones, suelen valorarse mediante tasación. Es posible que el fideicomiso necesite presentar el Formulario 1041, la declaración federal del impuesto sobre la renta para sucesiones y fideicomisos (lección 2.2.4). Según la sección 813 de la UTC, los beneficiarios calificados tienen derecho a ser informados de manera razonable, y los beneficiarios actuales a un informe anual que enumere los activos del fideicomiso con sus valores de mercado, si es factible.
  3. La sección 816 de la UTC enumera las facultades que ayudan en el caso de activos complejos. Según el artículo 816(11), un fiduciario puede asegurar los bienes del fideicomiso contra daños o pérdidas, así como a sí mismo, a sus agentes y a los beneficiarios contra responsabilidades que surjan de la administración. Conforme al artículo 816(13), un fiduciario puede inspeccionar los bienes, incluidos aquellos de una empresa en la que el fideicomiso posee participaciones, para determinar cómo se aplica la legislación ambiental, tomar medidas para corregir infracciones y negarse a aceptar bienes que estén o puedan estar sujetos a responsabilidades ambientales. El seguro de responsabilidad fiduciaria, que cubre las reclamaciones contra un fiduciario, es distinto del seguro de los propios activos, y las pólizas y exclusiones varían.
  4. La Ley Estadounidense de Respuesta Integral Ambiental, Compensación y Responsabilidad de 1980 (CERCLA) puede hacer que los propietarios actuales de un sitio contaminado sean responsables de los costos de limpieza sin necesidad de demostrar culpa. Según el artículo 42 U.S.C. §9607(n), añadido en 1996, la responsabilidad de un fiduciario por bienes que posee en calidad de tal no puede superar los activos que tiene bajo esa capacidad, y actos como inspeccionar el bien, llevar a cabo una respuesta legal o administrar un sitio contaminado antes de que se estableciera el fideicomiso no hacen que el fiduciario sea personalmente responsable. Este límite no aplica cuando la negligencia del fiduciario causa o contribuye a una liberación, ni cuando esa persona es responsable independientemente de ser fiduciaria, y siguen existiendo reclamos contra los propios activos del fideicomiso.
  5. Un fiduciario no necesita hacer todo personalmente. Según el artículo 807 de la UTC, un fiduciario puede delegar las tareas y poderes que un fiduciario prudente con habilidades comparables podría delegar adecuadamente, y debe ejercer una prudencia, habilidad y cuidado razonables al seleccionar al agente, establecer el alcance y los términos de la delegación, y revisar periódicamente el desempeño del agente. El agente tiene la obligación de actuar con prudencia razonable para cumplir con lo estipulado en la delegación, y un fiduciario que cumple con estas obligaciones no es responsable ante los beneficiarios ni ante el fideicomiso por las acciones del agente. En una empresa en funcionamiento, los gerentes dirigen el negocio, pero el fiduciario sigue votando las acciones en interés de los beneficiarios (UTC §802(g), lección 7.3.6).
  6. Los activos digitales, como las criptomonedas, las cuentas en línea y los nombres de dominio, plantean sus propias cuestiones relacionadas con el acceso y la custodia, las cuales aborda el Nivel IX. La Ley Revisada Uniforme sobre Acceso Fiduciario a Activos Digitales (RUFADAA, 2015), adoptada en muchos estados, establece reglas sobre cuándo un custodio, como un servicio en línea, debe divulgar los activos digitales de un usuario a un fiduciario, incluido un fiduciario de fideicomiso (lección 9.1.5); las claves y la custodia se tratan en la lección 9.1.2. La definición federal de fiduciario en §9607(n) también excluye a los fideicomisos organizados principalmente para llevar a cabo un negocio con fines de lucro, a menos que hayan sido creados como parte de un plan patrimonial o debido a la incapacidad de una persona. Las reglas varían entre los estados, y los costos de tasación, seguros y agentes difieren ampliamente.

Datos clave

  • Según el artículo 809 de la UTC, un fiduciario debe tomar medidas razonables para tomar el control y proteger los bienes del fideicomiso.
  • Según el artículo 810 de la UTC, un fiduciario debe mantener registros adecuados de la administración y separar los bienes del fideicomiso de los propios del fiduciario.
  • La sección 816 de la UTC otorga al fiduciario la facultad de asegurar los bienes del fideicomiso y de inspeccionarlos y remediarlos con fines de cumplimiento de la legislación ambiental.
  • Según el artículo 42 U.S.C. §9607(n), la responsabilidad del fiduciario bajo la ley CERCLA por los bienes que posee en calidad de tal no puede superar los activos que tiene en esa capacidad, a menos que la negligencia del fiduciario haya causado o contribuido a su liberación.
  • Según el artículo 807 de la UTC, un fiduciario que demuestra una diligencia razonable al seleccionar, instruir y supervisar a un agente no es responsable por las acciones de dicho agente.
  • RUFADAA (2015) regula cuándo los custodios deben divulgar los activos digitales de un usuario a los fiduciarios; el Nivel IX abarca los activos digitales en fideicomiso.

Ejercicio nueve, seis, tres, uno

9ReunirEnumere hasta 9 tareas que enfrenta un fiduciario con un activo complejo, descritas en esta lección o en una fuente que esté leyendo (algunas fuentes indican menos), como cambiar el título de la propiedad, solicitar una tasación, asegurar un edificio, contratar a un gerente o verificar la presencia de contaminación.
6AgruparClásifíquelos en 6 categorías: control y protección, registros y valoración, seguros, responsabilidad ambiental, delegación a agentes y hechos sobre los que no está seguro.
3DestilarReduzca las 6 categorías a 3 grupos: tareas que el fiduciario debe supervisar personalmente, tareas que pueden delegarse y riesgos que los estatutos limitan.
1CristalizarRedacte 1 oración explicando, con sus propias palabras, cómo 42 U.S.C. §9607(n) limita la exposición de un fiduciario por terrenos del fideicomiso contaminados y en qué casos no lo hace.

Verificación de hechos

Fechas, cifras y afirmaciones verificadas con las fuentes publicadas que se enumeran a continuación.

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