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Trustrecht/Niveau IX · Trusts auf der Kette/9.1 Digitale Vermögenswerte im Trust/Lektion 6

Bewertung volatiler Vermögenswerte im Trust

Wie das US-Steuerrecht Kryptowerte bewertet, die beim Tod gehalten oder verschenkt werden, wann der alternative Bewertungsstichtag gelten kann, warum gespendete Kryptowerte über 5.000 $ ein qualifiziertes Gutachten benötigen und wie Volatilität die Unparteilichkeitspflicht eines Trustees auf die Probe stellt.

Bildung statt Rechtsberatung. Das Trustrecht variiert von Land zu Land und von Bundesstaat zu Bundesstaat; die richtige Struktur hängt von Ihrer persönlichen Situation ab. Alles, was Sie unterzeichnen, sollte von einem qualifizierten Anwalt an Ihrem Wohnsitz erstellt oder geprüft werden.

Der schlanke Weg

Der günstigste, steuerärmste, einfachste und diskreteste Weg, den das Recht erlaubt – das Beste zuerst. Jeder Schritt nennt die Regel, auf der er beruht, und die Bedingung, unter der er rechtmäßig bleibt.

  1. Die meisten Nachlässe schulden keine Erbschaftssteuer aufgrund der Grundfreibetrag von 15.000.000 US-Dollar für das Jahr 2026, weshalb die wesentliche Aufgabe darin besteht, den Wert zum Todeszeitpunkt festzuhalten, da dieser zur Bemessungsgrundlage (Basis) der Erben wird (IRC §1014). Wichtige Einschränkung: Quelle, Datum und Uhrzeit jedes Feststellungswerts müssen dokumentiert werden und dies muss konsistent erfolgen (Notice 2014-21).
  2. Falls Erbschaftssteuer anfällt und die Preise sinken, kann auf dem Formular 706 die Wahl des alternativen Bewertungswerts nach sechs Monaten getroffen werden (IRC §2032). Wichtige Einschränkung: Diese Wahl muss sowohl den Bruttonachlass als auch die Steuer senken, gilt für alle Vermögenswerte und ist verloren, wenn die Steuererklärung mehr als ein Jahr verspätet eingereicht wird.
  3. Für Spenden an gemeinnützige Organisationen sollten Münzen, die länger als ein Jahr gehalten wurden, direkt gespendet werden: Der Abzug erfolgt zum Marktwert ohne Kapitalertragsteuer, bis zu 30 % des Adjusted Gross Income (AGI) mit einem Fünfjahres-Vortrag (IRC §170). Wichtige Einschränkung: Bei Beträgen über 5.000 US-Dollar ist eine qualifizierte Bewertung auf dem Formular 8283 Abschnitt B erforderlich.
  4. Schenkungen von Münzen bis zu 19.000 US-Dollar pro Empfänger im Jahr 2026 erfordern keine Schenkungssteuererklärung, wobei der Empfänger jedoch die Bemessungsgrundlage (Basis) des Schenkers übernimmt (IRC §1015), anders als bei geerbten Münzen. Wichtige Einschränkung: Bei stark gewerteten Münzen spart das Halten bis zum Tod in der Regel mehr an Kapitalertragsteuer als eine Schenkung.

MaterialienIRS Notice 2014-21, die virtuelle Währungen für Zwecke der US-Bundessteuer als Vermögen (property) behandelt, kostenlos auf der IRS-WebsiteIRC §§1014, 2031 und 2032, kostenlos auf der Website des Cornell Legal Information InstituteIRS Chief Counsel Advice 202302012 und die IRS-Anleitung zu Form 8283, beide kostenlos auf der IRS-Website

Neugier

  1. Wie wird ein „Verkehrswert“ (fair market value) für einen Vermögenswert festgelegt, dessen Preis sich innerhalb eines einzigen Tages stark bewegen kann?
  2. Warum kann ein Testamentsvollstrecker einen Bewertungsstichtag sechs Monate nach dem Tod nur dann wählen, wenn dies die Steuer senkt?
  3. Wie kann ein Trustee gegenüber Ertrags- und Restbegünstigten fair sein, wenn ein Trust einen volatilen Vermögenswert hält?

Erkunden

  1. In den USA bestimmt Notice 2014-21, dass virtuelle Währungen für Zwecke der Bundessteuer als Vermögen (property) behandelt werden, sodass die allgemeinen steuerlichen Regeln für Vermögen auf sie anzuwenden sind. Ist eine virtuelle Währung an einer Börse mit einem marktbestimmten Kurs notiert, ergibt sich ihr Verkehrswert durch Umrechnung in US-Dollar zu diesem Kurs, „in angemessener und einheitlich angewandter Weise“. Kein Gesetz und keine Regulation nennt eine bestimmte Börse oder Tageszeit, daher hält ein Trustee oder Testamentsvollstrecker in der Regel Quelle, Datum und Uhrzeit jedes verwendeten Kurses fest. Diese Lektion erklärt die Regeln; sie ist keine Steuerberatung.
  2. Für die US-Bundesnachlasssteuer (estate tax) bezieht IRC §2031 Vermögen, das dem Erblasser gehörte, mit seinem Wert am Todestag in den Bruttonachlass (gross estate) ein, darunter Kryptowerte und Vermögen in einem widerruflichen Trust (Lektion 3.1.7). Nach §1014 erhält von einem Erblasser erworbenes Vermögen in der Regel eine Steuerbasis in Höhe seines Verkehrswerts beim Tod oder, falls gewählt, am alternativen Bewertungsstichtag; bei einem zu einem niedrigeren Preis gekauften Vermögenswert beseitigt diese Anhebung (step-up) den früheren Gewinn. Der Step-up hängt davon ab, wie der Vermögenswert übergeht: Nach Rev. Rul. 2023-2 erhielten Vermögenswerte in einem unwiderruflichen Grantor Trust, die nicht in den Bruttonachlass des Grantors einbezogen waren, beim Tod keine Anpassung der Steuerbasis (Lektion 5.1.5).
  3. IRC §2032 erlaubt dem Testamentsvollstrecker zu wählen, den Bruttonachlass sechs Monate nach dem Tod statt zum Todestag zu bewerten. Die Wahl erfasst das gesamte Vermögen im Nachlass, nicht einen einzelnen Vermögenswert; Vermögen, das innerhalb der sechs Monate verkauft, ausgeschüttet oder anderweitig veräußert wird, wird zum Zeitpunkt der Veräußerung bewertet. Nach §2032(c) kann sie nur getroffen werden, wenn sie sowohl den Wert des Bruttonachlasses als auch die geschuldete Nachlass- und Generation-Skipping-Transfer-Steuer senkt; sie steht daher Nachlässen, die keine Nachlasssteuer schulden, nicht offen und kann nicht genutzt werden, um die Werte und damit die Steuerbasis gestiegener Vermögenswerte zu erhöhen. Die Wahl wird in der Nachlasssteuererklärung getroffen und ist unwiderruflich.
  4. Für gemeinnützige Zuwendungen von Kryptowerten gilt eine andere Regel. In Chief Counsel Advice 202302012 (veröffentlicht im Januar 2023) kam der IRS zu dem Ergebnis, dass ein Steuerpflichtiger, der für gespendete Kryptowährung einen Spendenabzug von mehr als 5.000 $ geltend macht, ein qualifiziertes Gutachten nach IRC §170(f)(11)(C) einholen muss. Die Ausnahme für börsengehandelte Wertpapiere griff nicht, weil Kryptowährung kein Wertpapier im Sinne der für diesen Zweck geltenden Definition des Code ist, und das Vertrauen auf den Kurs einer Börse war kein hinreichender Grund (reasonable cause), auf das Gutachten zu verzichten, sodass der Abzug versagt wurde. Chief Counsel Advice kann nicht als Präzedenzfall angeführt werden, doch auch die Anleitung zu Form 8283 führt digitale Vermögenswerte unter den Vermögenswerten auf, die ein qualifiziertes Gutachten erfordern.
  5. Volatilität stellt auch die Pflichten eines Trustees auf die Probe. Nach §6 des Uniform Prudent Investor Act (1994) muss der Trustee eines Trusts mit zwei oder mehr Begünstigten unparteiisch handeln und ihre unterschiedlichen Interessen berücksichtigen, etwa die eines Ertragsbegünstigten und die der Restbegünstigten; §3 verlangt Diversifizierung, es sei denn, der Trustee entscheidet vernünftigerweise, dass besondere Umstände sie entbehrlich machen, und die Bestimmungen des Trusts können diese dispositiven Regeln ändern (Lektion 8.3.2). Ein Vermögenswert, der keine Erträge abwirft und dessen Wert stark schwankt, kann eine Gruppe gegenüber der anderen begünstigen, und die Principal-and-Income-Gesetze der Bundesstaaten können dem Trustee eine Befugnis zur Anpassung zwischen Erträgen und Kapital geben (Lektion 8.3.3).
  6. Gute Aufzeichnungen sind wichtig, weil sich Werte schnell ändern. Ein Trustee oder Testamentsvollstrecker bewahrt in der Regel für jede Bewertung die Kursquelle, das Datum und die Uhrzeit auf, außerdem die Wallet- oder Kontounterlagen, die zeigen, was gehalten wurde, sowie etwaige Gutachten. Bei Nachlässen, die eine Nachlasssteuererklärung einreichen müssen, muss der Testamentsvollstrecker die Werte unter Umständen auch dem IRS und den Begünstigten melden, damit deren Steuerbasis mit dem Nachlasssteuerwert übereinstimmt (IRC §§1014(f) und 6035). Regeln und Beträge ändern sich von Jahr zu Jahr, daher sollten die aktuellen IRS-Formulare und -Anleitungen geprüft werden; diese Lektion legt weder eine Bewertungsmethode noch eine Entscheidung über die Wahl des alternativen Stichtags nahe.

Kernfakten

  • Nach IRS Notice 2014-21 werden virtuelle Währungen für Zwecke der US-Bundessteuer als Vermögen (property) behandelt und in US-Dollar zu einem angemessen und einheitlich angewandten Kurs bewertet.
  • IRC §2031 bezieht Vermögen mit seinem Wert am Todestag in den Bruttonachlass ein.
  • Nach IRC §1014 erhält geerbtes Vermögen in der Regel eine Steuerbasis in Höhe seines Werts beim Tod oder, falls gewählt, am alternativen Bewertungsstichtag.
  • IRC §2032 erlaubt die Bewertung des gesamten Nachlasses sechs Monate nach dem Tod, aber nur, wenn dies sowohl den Bruttonachlass als auch die Nachlass- und GST-Steuer senkt.
  • In CCA 202302012 (2023) erklärte der IRS, dass ein Spendenabzug von mehr als 5.000 $ für gespendete Kryptowährung ein qualifiziertes Gutachten erfordert; ein Börsenkurs genügt nicht.
  • Nach UPIA §6 muss der Trustee eines Trusts mit zwei oder mehr Begünstigten zwischen ihnen unparteiisch handeln, was volatile Vermögenswerte erschweren.

Übung neun, sechs, drei, eins

9SammelnNennen Sie bis zu 9 Bewertungsregeln oder Pflichten aus dieser Lektion oder einer Quelle, die Sie lesen (manche Quellen nennen weniger), etwa wie Kryptowerte bewertet werden, welcher Stichtag gilt, wann ein Gutachten nötig ist und was ein Trustee festhalten muss.
6GruppierenOrdnen Sie sie 6 Kategorien zu: steuerliche Einordnung von Kryptowerten, Wert am Todestag, Steuerbasis beim Tod, alternativer Bewertungsstichtag, gemeinnützige Zuwendungen und Gutachten sowie Pflichten gegenüber Begünstigten.
3VerdichtenFassen Sie die 6 Kategorien zu 3 Gruppen zusammen: was den Wert bestimmt, was der Wert steuerlich verändert und was der Trustee dokumentieren muss.
1KristallisierenErklären Sie in 1 Satz mit eigenen Worten, warum ein Börsenkurs allein für den Spendenabzug in CCA 202302012 nicht ausreichte.

Faktcheck

Datumsangaben, Zahlen und Behauptungen wurden mit den unten aufgeführten veröffentlichten Quellen abgeglichen.

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