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信託法/レベル IX · チェーン上の信託/9.1 信託におけるデジタル資産/レッスン 6

信託における変動性資産の評価

米国の税法が死亡時や贈与時に保有されている暗号資産をどのように評価するか、代替的な評価日が適用される場合、なぜ5,000ドル以上の寄付された暗号資産には適格な鑑定が必要なのか、そして変動性が受託者の公平性の義務をどのように試すのか。

これは教育であり、法的助言ではありません。信託法は国や州によって異なり、適切な構造はあなたの状況に依存します。あなたが署名するものはすべて、お住まいの地域の資格を持った弁護士による起草またはレビューを受けるべきです。

最小コストの道

法律が認める範囲で、最も安く、税負担が最も軽く、最も簡単で、最もプライバシーを守れる方法を、優先順に示します。各ステップには根拠となるルールと、合法であり続けるための条件を記しています。

  1. 2026年の基礎控除額$15,000,000により、大多数の遺産には相続税が発生しないため、重要な課題は死亡時点の評価額を記録することである。これが相続人の取得価額（IRC §1014）となる。注意点：各価格の出典、日付および時刻を記録し、一貫して適用すること（Notice 2014-21）。
  2. 相続税の納税義務があり、かつ資産価格が下落している場合、Form 706において6ヶ月後の代替評価額を選択する（IRC §2032）。注意点：総遺産額と税額の両方を減少させるものでなければならず、すべての資産に適用され、申告書が1年以上遅れて提出された場合は選択権を失う。
  3. 慈善目的で1年以上保有したコインを直接寄付する場合、控除額は時価であり譲渡益税は課されない。調整後総所得（AGI）の30%まで控除でき、5年間の繰越控除が可能である（IRC §170）。注意点：$5,000を超える場合は、Form 8283のSection Bに認定鑑定書が必要となる。
  4. 2026年に受贈者1人あたり$19,000までのコインの贈与には贈与税申告は不要であるが、受贈者は贈与者の取得価額を引き継ぐ（IRC §1015）。これは相続で取得したコインとは異なる。注意点：大幅に価値上昇しているコインについては、死亡まで保有する方が、贈与よりも通常、より多くの譲渡益税を節約できる。

用意するもの連邦税の観点から仮想通貨を財産とみなすIRS通知2014-21、IRSウェブサイトで公開中IRC第1014条、第2031条および第2032条、コーネル法情報研究所のウェブサイトで無料公開IRSチーフカウンセルのアドバイス202302012およびForm 8283用のIRS説明書。いずれもIRSのウェブサイトで無料で入手可能。

問い

  1. 1日のうちに価格が急激に変動する資産の「公正な市場価値」は、どのようにして決定されるのでしょうか？
  2. なぜ遺産管理人は、税金を減らすためだけに、死亡後6ヶ月後の時点で評価日を選ぶことができるのか？
  3. 信託が変動性の高い資産を保有している場合、受託者は収益受益者および残余受益者に対してどのように公平でいられるのか。

探究

  1. 米国では、Notice 2014-21により、仮想通貨は連邦税の観点から財産として扱われるため、一般的な財産税の規則が適用される。市場で決定されたレートで取引所に上場している仮想通貨の公正な時価は、「一貫して適用される合理的な方法」により、そのレートで米ドルに換算することで算出される。特定の取引所や時間帯を指定した法律や規制は存在しないため、受託者や遺産管理人は通常、使用される各価格の出所、日時を記録する。この解説は規則について説明したものであり、税務上のアドバイスではない。
  2. 連邦相続税において、IRC §2031では、故人が所有していた財産の死亡時点での価値を総遺産に含めており、これには暗号資産や撤回可能信託内の資産も含まれる（レッスン3.1.7）。§1014によれば、故人から取得した財産の評価基準は、一般的に死亡時の公正市場価値、または選択された代替評価日の価値となる。より低い価格で購入された資産の場合、この「ステップアップ」によって以前の利益が取り消される。このステップアップは、資産がどのように移転されるかに依存する。Rev. Rul. 2023-2によれば、撤回不能な信託内の資産で、委託者の総遺産に含まれていないものは、死亡時に評価基準の調整を受けない（レッスン5.1.5）。
  3. IRC §2032により、遺言執行者は死亡時ではなく、死亡後6ヶ月目に総遺産の評価を行うことを選択できる。この選択は財産全体に適用され、単一の資産だけには適用されない。6ヶ月以内に売却、分配、またはその他の方法で処分された資産は、処分日時点で評価される。§2032(c)によれば、総遺産の価値および支払われる相続税・世代飛越し移転税の両方を減少させる場合にのみこの選択が可能であるため、相続税を負担していない財産には適用されず、価格が上昇した資産の評価額や取得原価を引き上げるためにも使用することはできない。この選択は相続税申告書にて行われ、一度行うと取り消すことはできない。
  4. 暗号資産による慈善寄付は別の規則が適用されます。2023年1月に発表されたChief Counsel Advice 202302012において、IRSは、寄付した暗号資産について5,000ドル以上の慈善控除を申請する納税者は、IRC §170(f)(11)(C)に基づき適格な鑑定評価を受ける必要があると結論付けました。上場有価証券に関する例外規定は適用されませんでした。なぜなら、暗号資産はこの目的で定められている有価証券に該当せず、また取引所の価格に依存することは鑑定評価を省略するための合理的な根拠にならないからです。そのため控除は認められませんでした。Chief Counsel Adviceは判例として引用することはできませんが、Form 8283の説明書においても、適格な鑑定評価が必要な財産の中にデジタル資産が挙げられています。
  5. 変動性は、受託者の義務を試すものでもある。1994年に制定された統一慎重投資家法第6条によれば、2人以上の受益者がいる信託の受託者は、収益受益者と残余受益者など、彼らの異なる利益を考慮しながら公平に行動しなければならない。第3条では、特別な状況下でそれが不要だと受託者が合理的に判断しない限り、資産の多様化が求められており、信託契約によってこれらの原則を変更することも可能である（レッスン8.3.2）。収益を生まず、価値が大きく変動する資産は、一方の受益者層を他方より優遇する可能性があり、州の元本・収益に関する法律では、受託者に元本と収益の間で調整を行う権限を与えている場合もある（レッスン8.3.3）。
  6. 価値は急速に変動するため、正確な記録が重要です。受託者や遺産管理人は、各評価時の価格の出所や日時、保有していた資産を示すウォレットや口座の記録、その他の鑑定結果などを保管します。相続税の申告が必要な場合、遺産管理人はIRSおよび受益者にも価値を報告しなければならず、これによって受益者の取得原価が相続税の評価額と一致するようになります（IRC §§1014(f)および6035）。規則や数値は年ごとに変わるため、最新のIRSのフォームや説明書を確認する必要があります。本稿では、どのような評価方法を用いるかや代替評価日を選択するかについての判断は示しません。

重要な事実

  • IRSの通知2014-21によれば、仮想通貨は米国連邦税法上財産とみなされ、合理的かつ一貫した為替レートで米ドル換算される。
  • IRC第2031条では、総遺産に含まれる財産は死亡時の価値で評価される。
  • IRC第1014条によれば、相続財産の取得原価は原則として死亡時の価値、または選択された代替評価日の価値となる。
  • IRC第2032条では、遺産全体の評価を死亡後6ヶ月目に行うことが認められているが、それは総遺産額および遺産税・GST税の両方を減少させる場合に限られる。
  • CCA 202302012（2023年）において、IRSは寄付された暗号資産に対する5,000ドルを超える慈善控除には適格な鑑定が必要であり、取引価格だけでは不十分だと述べました。
  • UPIA第6条によれば、2人以上の受益者がいる信託の受託者は、彼らの間で公平に行動しなければならず、変動性の高い資産がこれをより困難にしている。

演習 九・六・三・一

9集めるこのレッスンや読んでいる資料から、暗号資産の評価方法、使用される日付、評価が必要な時期、そして受託者が記録しなければならない内容など、9つまでの評価規則や義務を挙げてください（資料によってはそれ以下の数しか記載されていない場合もあります）。
6まとめる税務上の暗号資産の分類、死亡時の価値、死亡時の取得原価、代替評価日、慈善寄付および鑑定、受益者への義務の6つのカテゴリーに分類してください。
3絞り込む6つのカテゴリーを3つのグループにまとめる：価値を決定するもの、税金のために価値が変動するもの、そして受託者が文書化しなければならないもの。
1結晶化する202302012のCCAにおいて、慈善寄付控除を受けるためには単なる交換価格だけでは不十分だったのは、その金額が実際の寄付の価値を正確に反映していないからである。

事実確認

日付、数字、主張は、下記に記載された公表資料と照合して確認しました。

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