MSTR Cat

Право доверительного управления/Уровень IX · Управление в блокчейне/9.1 Цифровые активы в управлении/Урок 6

Оценка волатильных активов в трасте

Как американское налоговое законодательство оценивает криптовалюту, находящуюся у наследника или переданную им при смерти, когда может применяться альтернативная дата оценки, почему криптовалюта стоимостью свыше 5000 долларов, пожертвованная другому лицу, требует квалифицированной оценки, и как волатильность проверяет обязанность управляющего действовать беспристрастно.

Это образование, а не юридическая консультация. Право доверительного управления различается от страны к стране и от штата к штату, а правильный выбор структуры зависит от вашей ситуации. Любые документы, которые вы подписываете, должны быть составлены или проверены квалифицированным юристом в вашем регионе.

Экономный путь

Самый дешёвый, с наименьшими налогами, самый простой и самый приватный путь, который допускает закон, — от лучшего к худшему. Для каждого шага указано, на какой норме он основан и при каком условии остаётся законным.

  1. Большинство наследственных имуществ не облагаются налогом на наследство в связи с базовым вычетом 2026 года в размере $15,000,000, поэтому ключевой задачей является фиксация стоимости активов на дату смерти, которая становится налоговой базой (basis) для наследников (IRC §1014). Важное условие: источник, дата и время определения каждой цены должны быть зафиксированы и применяться последовательно (Notice 2014-21).
  2. Если налог на наследство подлежит уплате и цены падают, следует выбрать альтернативную оценку по состоянию на шесть месяцев после смерти в форме 706 (IRC §2032). Важное условие: этот выбор должен снижать как валовую стоимость наследства, так и сумму налога, охватывать все активы и утрачивается, если декларация подана с опозданием более чем на год.
  3. В целях благотворительности передавайте монеты, находившиеся во владении более года, непосредственно: вычет определяется по рыночной стоимости без уплаты налога прироста капитала и составляет до 30% AGI с переносом неиспользованной части на пять лет (IRC §170). Важное условие: для дарений стоимостью свыше $5,000 требуется квалифицированная оценка в разделе B формы 8283.
  4. Дарения монет в размере до $19,000 на одного получателя в 2026 году не требуют подачи декларации о дарении, однако получатель принимает налоговую базу (basis) дарителя (IRC §1015), что отличается от наследуемых монет. Важное условие: для монет с высокой степенью прироста стоимости удержание их до смерти обычно позволяет сэкономить больше налога на прирост капитала, чем дарение.

МатериалыIRS Notice 2014-21, согласно которому виртуальная валюта рассматривается как имущество для целей федерального налогообложения, бесплатно доступный на сайте IRSIRC §§1014, 2031 и 2032, бесплатно доступные на сайте Cornell Legal Information InstituteChief Counsel Advice 202302012 IRS и инструкции IRS к форме 8283, бесплатно доступные на сайте IRS

Любопытство

  1. Как определяется «справедливая рыночная стоимость» актива, цена которого может резко измениться за один день?
  2. Почему исполнитель завещания может выбрать дату оценки через шесть месяцев после смерти только тогда, когда это снижает налог?
  3. Как доверительный собственник может быть справедлив к бенефициарам дохода и бенефициарам остатка, когда траст держит волатильный актив?

Исследование

  1. В США Notice 2014-21 устанавливает, что виртуальная валюта рассматривается как имущество для целей федерального налогообложения, поэтому к ней применяются общие налоговые правила об имуществе. Если виртуальная валюта торгуется на бирже по рыночному курсу, ее справедливая рыночная стоимость определяется пересчетом в доллары США по этому курсу «разумным способом, применяемым последовательно». Ни один закон или нормативный акт не называет конкретную биржу или время суток, поэтому доверительный собственник или исполнитель завещания обычно фиксирует источник, дату и время каждой использованной цены. Этот урок объясняет правила; он не является налоговой консультацией.
  2. Для целей федерального налога на наследство IRC §2031 включает в валовую наследственную массу стоимость на дату смерти имущества, принадлежавшего умершему, в том числе криптовалюты и активов отзывного траста (урок 3.1.7). Согласно §1014, имущество, полученное от умершего, как правило, получает налоговую базу, равную его справедливой рыночной стоимости на дату смерти или на альтернативную дату оценки, если она выбрана; для актива, купленного дешевле, это «повышение базы» (step-up) устраняет ранее накопленный прирост. Повышение базы зависит от того, как переходит актив: согласно Rev. Rul. 2023-2, активы безотзывного траста учредителя, не включенные в валовую наследственную массу учредителя, не получили корректировки базы при смерти (урок 5.1.5).
  3. IRC §2032 позволяет исполнителю завещания выбрать оценку валовой наследственной массы на дату через шесть месяцев после смерти вместо даты смерти. Выбор распространяется на все имущество наследственной массы, а не на отдельный актив; имущество, проданное, распределенное или иным образом отчужденное в течение шести месяцев, оценивается на дату отчуждения. Согласно §2032(c), выбор может быть сделан, только если он уменьшает и стоимость валовой наследственной массы, и причитающиеся налог на наследство и налог на передачу с пропуском поколения, поэтому он недоступен наследственным массам, не обязанным платить налог на наследство, и не может использоваться для повышения стоимости, а значит, и налоговой базы подорожавших активов. Выбор делается в декларации по налогу на наследство и является безотзывным.
  4. Благотворительные пожертвования криптовалюты подчиняются иному правилу. В Chief Counsel Advice 202302012 (опубликован в январе 2023 года) IRS пришло к выводу, что налогоплательщик, заявляющий благотворительный вычет более 5 000 долларов за пожертвованную криптовалюту, должен получить квалифицированную оценку согласно IRC §170(f)(11)(C). Исключение для публично торгуемых ценных бумаг не применялось, поскольку криптовалюта не является ценной бумагой в том смысле, в котором Кодекс определяет это понятие для данной цели, а опора на биржевую цену не была уважительной причиной для отказа от оценки, поэтому в вычете было отказано. Chief Counsel Advice нельзя ссылаться как на прецедент, но инструкции к форме 8283 также относят цифровые активы к имуществу, требующему квалифицированной оценки.
  5. Волатильность испытывает и обязанности доверительного собственника. Согласно Uniform Prudent Investor Act (1994), §6, доверительный собственник траста с двумя или более бенефициарами должен действовать беспристрастно, учитывая их различные интересы, например интересы бенефициара дохода и бенефициаров остатка; §3 требует диверсификации, если только доверительный собственник обоснованно не решит, что особые обстоятельства делают ее ненужной, а условия траста могут изменять эти диспозитивные правила (урок 8.3.2). Актив, который не приносит дохода и сильно колеблется в стоимости, может давать преимущество одной группе бенефициаров перед другой, а законы штатов об основной сумме и доходе могут предоставлять доверительному собственнику полномочие перераспределять между доходом и основной суммой (урок 8.3.3).
  6. Хороший учет важен, потому что стоимость меняется быстро. Доверительный собственник или исполнитель завещания обычно хранит источник цены, дату и время каждой оценки, записи кошелька или счета, показывающие, что именно принадлежало, и любые заключения об оценке. Для наследственных масс, которые обязаны подавать декларацию по налогу на наследство, исполнитель завещания может также быть обязан сообщить стоимость IRS и бенефициарам, чтобы их налоговая база соответствовала стоимости для целей налога на наследство (IRC §§1014(f) и 6035). Правила и цифры меняются из года в год, поэтому следует проверять актуальные формы и инструкции IRS; этот урок не рекомендует никакого метода оценки и никакого решения о выборе альтернативной даты.

Ключевые факты

  • Согласно IRS Notice 2014-21, виртуальная валюта рассматривается как имущество для целей федерального налогообложения США и оценивается в долларах США по обменному курсу, применяемому разумно и последовательно.
  • IRC §2031 включает имущество в валовую наследственную массу по его стоимости на дату смерти.
  • Согласно IRC §1014, унаследованное имущество, как правило, получает налоговую базу, равную его стоимости на дату смерти или на альтернативную дату оценки, если она выбрана.
  • IRC §2032 допускает оценку всей наследственной массы на дату через шесть месяцев после смерти, только если это уменьшает и валовую наследственную массу, и налог на наследство и налог GST.
  • В CCA 202302012 (2023) IRS указало, что для благотворительного вычета более 5 000 долларов за пожертвованную криптовалюту требуется квалифицированная оценка; биржевой цены недостаточно.
  • Согласно UPIA §6, доверительный собственник траста с двумя или более бенефициарами должен действовать беспристрастно по отношению к ним, а волатильные активы делают это труднее.

Упражнение девять, шесть, три, один

9СобратьПеречислите до 9 правил или обязанностей, связанных с оценкой, из этого урока или источника, который вы читаете (в некоторых источниках их меньше), например как оценивается криптовалюта, какая дата используется, когда нужна профессиональная оценка и что должен фиксировать доверительный собственник.
6СгруппироватьРазделите их на 6 категорий: налоговая квалификация криптовалюты, стоимость на дату смерти, налоговая база при смерти, альтернативная дата оценки, благотворительные пожертвования и профессиональная оценка, а также обязанности перед бенефициарами.
3Выделить главноеСведите 6 категорий к 3 группам: что определяет стоимость, на что стоимость влияет в налоговом отношении и что должен задокументировать доверительный собственник.
1КристаллизоватьНапишите 1 предложение, объясняющее своими словами, почему в CCA 202302012 одной биржевой цены оказалось недостаточно для благотворительного вычета.

Проверка фактов

Даты, цифры и утверждения были проверены по приведенным ниже опубликованным источникам.

Открыть в интерактивной академии →

EN PT ES ZH JA KO DE FR MS