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Trustrecht/Niveau IX · Trusts auf der Kette/9.3 Der volle Kreis/Lektion 2

Treuepflicht im Gesetz

Welche Aspekte der Pflichten eines Trustee bezüglich Loyalität, Sorgfalt, Unparteilichkeit und Berichtspflicht der Code unterstützen kann, was weiterhin menschliches Urteilsvermögen erfordert, welche Fehler bei der Kodierung auftreten können und warum der Trustee weiterhin zur Rechenschaft gezogen wird.

Bildung statt Rechtsberatung. Das Trustrecht variiert von Land zu Land und von Bundesstaat zu Bundesstaat; die richtige Struktur hängt von Ihrer persönlichen Situation ab. Alles, was Sie unterzeichnen, sollte von einem qualifizierten Anwalt an Ihrem Wohnsitz erstellt oder geprüft werden.

Der schlanke Weg

Der günstigste, steuerärmste, einfachste und diskreteste Weg, den das Recht erlaubt – das Beste zuerst. Jeder Schritt nennt die Regel, auf der er beruht, und die Bedingung, unter der er rechtmäßig bleibt.

  1. Verwenden Sie das öffentliche Ledger als kostenlosen Transaktionsnachweis und ergänzen Sie die Off-Chain-Positionen, die ein UTC §813-Bericht erfordert: Verbindlichkeiten, Einnahmen, Vergütung und Vermögenswerte. Haken: Das Ledger zeigt nur, was bewegt wurde, nicht warum – bewahren Sie daher für jede diskretionäre Zahlung schriftliche Begründungen auf.
  2. Code-Regeln wie das Blockieren von Überweisungen an Trustee-verknüpfte Adressen unterstützen die Treuepflicht (UTC §802) kostengünstig. Haken: Off-Chain-Transaktionen mit Interessenkonflikt bleiben für den betroffenen Begünstigten anfechtbar, und kein Code kann sie erkennen.
  3. Behandeln Sie das Vertrauen in einen Code-Anbieter als Delegation: Wählen Sie ihn sorgfältig aus, legen Sie die Bedingungen fest und überwachen Sie ihn (UTC §807); ein pflichtgemäßer Trustee haftet nicht für die Handlungen des Beauftragten. Haken: Unterlassen Sie die Überwachung, entfällt dieser Schutz.
  4. Kodieren Sie nur zwingende Ausschüttungen, da jede Diskretion – selbst als 'absolut' bezeichnet – gemäß den Bestimmungen und Zwecken des Trusts in gutem Glauben auszuüben ist (UTC §814). Haken: Ein Bug, der an die falsche Adresse auszahlt, stellt weiterhin einen Pflichtverstoß des Trustees dar, der nur über das Recht geltend gemacht werden kann.

MaterialienLektion 1.1.6 über Loyalität, Sorgfalt und Unparteilichkeit sowie Lektion 4.3.7 über die Berichterstattung an die BegünstigtenUniform Trust Code §§802, 803, 807, 814 und 1001, in einer staatlichen Vorschrift wie den Maine Revised Statutes Titel 18-BLektion 9.2.5: Escrow, Smart Contracts und das Wort „trustless“

Neugier

  1. Könnte ein Smart Contract einen Treuhänder daran hindern, Gelder des Trusts an sich selbst auszuzahlen?
  2. Kann der Code entscheiden, ob die Umstände des Begünstigten eine freiwillige Zahlung rechtfertigen?
  3. Wenn der Code dem falschen Personen Geld zahlt, wem gegenüber sind die Begünstigten verantwortlich?

Erkunden

  1. Lektion 1.1.6 beschrieb die grundlegenden Pflichten eines Trustee: Loyalität, Sorgfalt, Unparteilichkeit sowie das Führen von Aufzeichnungen und die Information der Begünstigten. Blockchains und Smart Contracts können einige dieser Aufgaben automatisch erledigen – beispielsweise feste Beträge zu festgelegten Terminen auszuzahlen oder jede Überweisung zu erfassen. Diese Lektion fragt, welche Aspekte jeder dieser Pflichten der Code unterstützen kann und welche weiterhin auf menschlichem Urteilsvermögen beruhen. Es handelt sich dabei um eine reflektierende Darstellung: Es werden Ideen erörtert, kein funktionsfähiges Design vorgestellt, und es wird kein bestimmtes Produkt empfohlen. Die zitierten gesetzlichen Vorschriften stammen aus dem US Uniform Trust Code (UTC), wie er in vielen Bundesstaaten sowie in England und Wales in Kraft ist.
  2. Gemäß UTC §802 muss ein Trustee den Trust ausschließlich im Interesse der Begünstigten verwalten. Ein Geschäft, das von einem Konflikt zwischen den Treuepflichten und persönlichen Interessen des Trustee betroffen ist, kann in der Regel vom betroffenen Begünstigten angefochten werden. Code kann bestimmte Loyalitätsregeln mechanisch durchsetzen – beispielsweise indem er Überweisungen an Adressen verweigert, die mit dem Trustee in Verbindung stehen. Doch er nimmt nur wahr, was auf der Blockchain stattfindet. Er kann nicht feststellen, ob ein Trustee Geschäfte zugunsten eines Freundes abgewickelt hat, eine Nebenzahlung entgegengenommen hat oder eine als Trustee gewonnene Gelegenheit ausgenutzt hat – wie im Fall Keech v Sandford (1726). Loyalitätsfragen beziehen sich auf Motive und Beziehungen, die der Code nicht erkennen kann.
  3. Sorgfalt bedeutet Umsicht, Geschicklichkeit und Vorsicht. Gemäß dem Uniform Prudent Investor Act von 1994 investiert ein Trustee wie ein vorsichtiger Investor und diversifiziert in der Regel; in England und Wales legt das Trustee Act 2000 eine gesetzliche Sorgfaltspflicht fest. Code kann eine von Menschen gewählte Regel anwenden, beispielsweise das Neuabstimmen auf feste Proportionen. Die Wahl der Regel sowie deren Anpassung, wenn sich die Märkte, die Zwecke des Trusts oder die Bedürfnisse der Begünstigten ändern, ist die sorgfältige Entscheidung. Gemäß UTC §807 muss ein Trustee, der Aufgaben delegiert, angemessene Sorgfalt darauf verwenden, einen Bevollmächtigten auszuwählen, die Bedingungen festzulegen und die Leistung zu überwachen; das Vertrauen auf Code oder einen Code-Anbieter wirft ähnliche Fragen auf.
  4. Gemäß UTC §803 muss ein Trustee eines Trusts mit zwei oder mehr Begünstigten unparteiisch handeln und den jeweiligen Interessen angemessene Berücksichtigung schenken. Code kann alle Begünstigten gleich behandeln, doch Unparteilichkeit bedeutet nicht Gleichbehandlung (Lektion 1.1.6). Viele Trusts gewähren dem Trustee außerdem Ermessensspielraum – beispielsweise zur Finanzierung der Ausbildung oder des Gesundheitswesens eines Begünstigten. Gemäß UTC §814 muss selbst ein als „absolut“ bezeichneter Ermessensspielraum in gutem Glauben und im Einklang mit den Bedingungen sowie Zwecken des Trusts ausgeübt werden. Die Anwendung solcher Standards auf die Umstände einer bestimmten Person ist eine Entscheidung, die der Code festhalten und umsetzen kann, aber nicht eigenständig fällen kann.
  5. Bei der Berichterstattung hilft am meisten der Code. Ein öffentliches Hauptbuch führt jede Transaktion auf der Blockchain mit Zeitpunkt und Betrag auf – und seine Aufzeichnungen sind schwer zu ändern. Doch ein Bericht gemäß UTC §813 umfasst auch Verbindlichkeiten, Einnahmen, Ausgaben, die Vergütung des Trustee sowie den Wert der Vermögenswerte; vieles davon findet außerhalb der Blockchain statt (Lektion 4.3.7). Ein Hauptbuch erklärt zudem nicht, warum eine Zahlung getätigt wurde. Kodierfehler bergen ihr eigenes Risiko: Ein Fehler kann dazu führen, dass Geld an die falsche Adresse überwiesen wird oder dass Mittel blockiert bleiben – und eine Transaktion auf der Blockchain kann im Allgemeinen von dem Netzwerk nicht rückgängig gemacht werden. Jede Wiederherstellung hängt dann vom Gesetz ab, beispielsweise von einer Klage gegen den Empfänger, und nicht vom Code.
  6. Unabhängig von den verwendeten Werkzeugen bleibt der Trustee verantwortlich. Ein Verstoß gegen Pflichten gegenüber den Begünstigten stellt einen Vertrauensbruch dar, und gemäß UTC §1001 kann ein Gericht den Trustee zur Erfüllung seiner Pflichten zwingen, eine Abrechnung anfordern, ihn dazu verpflichten, entstandene Schäden auszugleichen, oder ihn absetzen (Lektion 2.3.7). Auch Code, der genau so ausgeführt wird, wie er geschrieben wurde, kann zu einem Vertrauensbruch führen, wenn er falsch erstellt oder konfiguriert wurde – und eine vollständige Aufzeichnung einer fehlerhaften Zahlung macht die Zahlung nicht korrekt. Automatisierung verändert nur die Art und Weise, wie Pflichten erfüllt werden; sie verschiebt diese jedoch nicht vom Trustee auf die Software oder ihre Entwickler.

Kernfakten

  • Gemäß UTC §802 muss ein Trustee den Trust ausschließlich im Interesse der Begünstigten verwalten; Code kann einige Transaktionen zum eigenen Vorteil blockieren, doch er ist nicht in der Lage, Motive oder Konflikte außerhalb der Blockchain zu erkennen.
  • Gemäß UTC §807 muss ein Trustee, der Aufgaben delegiert, angemessene Sorgfalt walten lassen bei der Auswahl eines Bevollmächtigten, bei der Festlegung der Bedingungen der Delegation sowie bei der Überwachung der Leistung.
  • Nach §803 der UTC muss ein Treuhänder unparteiisch handeln und den Interessen jedes Begünstigten gebührend Rechnung tragen, was jedoch nicht bedeutet, dass sie gleich behandelt werden müssen.
  • Gemäß UTC §814 muss ein Trustee eine Ermessensgewalt in gutem Glauben und im Einklang mit den Bedingungen und Zwecken des Trusts ausüben – auch dann, wenn diese Ermessensgewalt als „absolut“ bezeichnet wird.
  • Ein Buch führt Transfers auf der Blockchain auf, aber nicht Assets, Verbindlichkeiten oder die Gründe für Zahlungen außerhalb der Blockchain – Informationen, die auch in einem §813-Bericht sowie ordnungsgemäßen Aufzeichnungen erforderlich sind.
  • Gemäß UTC §1001 kann ein Gericht einen Vertrauensbruch beheben, zum Beispiel indem es den Trustee anweist, entstandene Schäden auszugleichen, oder den Trustee absetzt – unabhängig davon, welche Mittel der Trustee eingesetzt hat.

Übung neun, sechs, drei, eins

9SammelnNennen Sie bis zu 9 Aufgaben im Zusammenhang mit einem Trust, die in dieser Lektion oder einer von Ihnen gelesenen Quelle beschrieben werden (einige Quellen nennen weniger), und geben Sie für jede an, ob Code sie ausführen kann, sie unterstützen kann oder dabei überhaupt nicht hilft.
6GruppierenOrdnen Sie sie in 6 Kategorien ein: Loyalität, Sorgfalt, Unparteilichkeit, Ermessensentscheidungen, Berichterstattung und Dokumentation sowie Fehler und Abhilfemöglichkeiten.
3VerdichtenReduzieren Sie die 6 Kategorien auf 3 Gruppen: Aufgaben, die der Code ausführen kann, Aufgaben, bei denen der Code unterstützen kann, und Aufgaben, die menschliches Urteilsvermögen erfordern.
1KristallisierenSchreiben Sie einen Satz, der in Ihren eigenen Worten erklärt, warum die Verwendung von Code die Pflichten eines Trustee nicht auf den Code überträgt.

Faktcheck

Datumsangaben, Zahlen und Behauptungen wurden mit den unten aufgeführten veröffentlichten Quellen abgeglichen.

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