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Derecho de fideicomisos/Nivel IV · Fideicomisos de cuidado/4.3 Estructuras de protección/Lección 5

Fideicomisos híbridos

Qué quieren decir las personas con un fideicomiso “híbrido”, por qué la palabra tiene significados diferentes en distintos lugares y cómo difiere la denominación fiscal del Reino Unido de “fideicomiso mixto”.

Esto es educación, no asesoramiento legal. El derecho de fideicomisos varía de país a país y de estado a estado, y la estructura adecuada depende de tu situación. Todo lo que firmes debe ser redactado o revisado por un abogado cualificado en el lugar donde resides.

La vía ligera

La ruta más barata, con menos impuestos, más sencilla y más privada que permite la ley, de mejor a peor. Cada paso indica la norma en que se apoya y la condición que la mantiene dentro de la ley.

  1. Antes de pagar por cualquier producto «híbrido», pregunte qué significado y la legislación de qué jurisdicción se pretenden; la etiqueta no tiene una única definición legal, y hacer esa pregunta no cuesta nada.
  2. Un interés fijo y una parte discrecional pueden coexistir en una misma escritura en lugar de en dos fideicomisos; en el Reino Unido, HMRC tributa cada parte de un «fideicomiso mixto» conforme a sus propias normas, por lo que los fiduciarios deben llevar registros separados.
  3. Para un beneficiario que percibe prestaciones sujetas a requisitos económicos, sitúe su participación en la parte discrecional: un derecho fijo a los ingresos puede computarse para el SSI o Medicaid, mientras que un interés discrecional generalmente no lo hace.
  4. Un fideicomiso híbrido de protección patrimonial estadounidense comienza como un fideicomiso de terceros con el constituyente excluido; una vez que un protector incluye al constituyente, esa parte se considera autointegrada conforme a la UTC §505, y el 11 U.S.C. §548(e) alcanza las transmisiones fraudulentas realizadas dentro de los 10 años.

MaterialesUna copia del documento de fideicomiso que está leyendo, si la tiene, para ver qué partes son fijas y cuáles son discrecionales.La guía de HMRC “Fideicomisos e impuestos: tipos de fideicomiso” (Reino Unido), disponible gratis en gov.ukLecciones 3.2.4 y 4.3.2, sobre fideicomisos discrecionales y sobre acreedores y fideicomisos autosembrados

Curiosidad

  1. ¿Es un “fideicomiso híbrido” una categoría legal o solo una etiqueta?
  2. ¿Cómo funciona día a día un fideicomiso con partes fijas y discrecionales?
  3. ¿Qué cambia si más tarde se añade a un constituyente como beneficiario de su propio fideicomiso?

Explorar

  1. El término “fideicomiso híbrido” no es una categoría legal única. Los autores lo utilizan para diferentes estructuras, y su significado depende del autor y del país. Tres usos son comunes: un fideicomiso que combina intereses fijos y discrecionales; la idea fiscal británica de un fideicomiso cuyas partes se gravan según bases distintas; y, en la planificación de protección patrimonial en Estados Unidos, un fideicomiso a favor de terceros al que el fideicomitente puede añadirse como beneficiario más adelante. Cuando un documento o asesor denomina “híbrido” a un fideicomiso, resulta útil preguntarse qué significado se pretende y la legislación de qué jurisdicción es aplicable.
  2. El primer uso es un fideicomiso que combina intereses fijos y discrecionales. Por ejemplo, un beneficiario puede tener derecho a todos los ingresos de por vida, mientras que los fiduciarios tienen discreción sobre el capital entre varios miembros de la familia. O bien, una parte del patrimonio puede ser propiedad directa de una persona designada, mientras que el resto se gestiona mediante un fideicomiso discrecional. La parte fija otorga a su beneficiario un derecho que puede hacer valer; la parte discrecional brinda flexibilidad a los fiduciarios, pero sus beneficiarios no tienen ningún derecho fijo sobre nada (lección 3.2.4).
  3. En el Reino Unido, las directrices de HMRC no utilizan “híbrido” como categoría. Su página sobre los “tipos de fideicomisos” enumera en cambio los “fideicomisos mixtos”: una combinación de más de un tipo de fideicomiso, como una parte con derecho a la posesión y otra discrecional. Las distintas partes se tratan según las normas fiscales aplicables a cada una. Por lo tanto, la situación fiscal de dicho fideicomiso se determina pieza por pieza, y los fiduciarios necesitan registros que mantengan separadas estas partes. Dado que las normas fiscales cambian, las directrices actuales de HMRC son el lugar donde consultarlas.
  4. En la planificación de protección patrimonial en Estados Unidos, un fideicomiso “híbrido”, a veces llamado fideicomiso híbrido de protección patrimonial doméstica, comienza como un fideicomiso de terceros, generalmente para el cónyuge y los descendientes, y el fideicomitente no es beneficiario. Un protector del fideicomiso u otra persona independiente tiene la facultad de añadir al fideicomitente como beneficiario discrecional más adelante. Por lo general, se establece en un estado que permite los fideicomisos de protección patrimonial autosembrados. Los comentaristas difieren sobre el grado de protección que ofrece, y ninguna fuente garantiza que funcione contra un acreedor en particular.
  5. La inclusión del fideicomitente cambia el análisis. Una vez que el fideicomitente puede beneficiarse, el fideicomiso se considera autosembrado en esa parte. Según la sección 505 del Código Uniforme de Fideicomisos (UTC), en los estados que lo siguen, los acreedores del fideicomitente pueden reclamar hasta la cantidad máxima que el fiduciario podría pagar al o por cuenta del fideicomitente. Solo una minoría de estados permite los fideicomisos domésticos de protección patrimonial, comenzando con Alaska y Delaware en 1997 y Nevada en 1999; además, la ley federal de quiebras (11 U.S.C. §548(e)) puede alcanzar algunas transferencias a dichos fideicomisos realizadas dentro de los 10 años anteriores (lección 4.3.2).
  6. Combinar diferentes características conlleva compensaciones. Un interés fijo es más seguro para su beneficiario, pero puede ser más fácil de alcanzar por parte de los acreedores y podría computarse en las prestaciones sujetas a verificación de recursos (lección 4.1.1); un interés discrecional es más flexible, pero no otorga derecho alguno al pago. Las estructuras mixtas también pueden ser más costosas de administrar, ya que los fiduciarios deben rendir cuentas por cada parte. Si alguna de estas opciones es adecuada para una familia depende de sus circunstancias y de la legislación local; esta lección describe el significado del término y no sugiere su uso.

Datos clave

  • El término “fideicomiso híbrido” no es una categoría jurídica única; su significado depende del autor y de la jurisdicción.
  • Un significado común es un fideicomiso que combina intereses fijos, que los beneficiarios pueden hacer valer, con intereses discrecionales decididos por los fiduciarios.
  • La guía de HMRC para el Reino Unido utiliza el término “mixed trusts” (fideicomisos mixtos), y no “híbridos”: las diferentes partes se tratan de acuerdo con las normas fiscales aplicables a cada una de ellas.
  • En la práctica estadounidense de protección patrimonial, un fideicomiso “híbrido” comienza como un fideicomiso de terceros, y posteriormente un protector u otra persona independiente puede añadir al fideicomitente como beneficiario discrecional.
  • Una vez que se añade al fideicomitente, el fideicomiso queda autosembrado en esa parte; según la sección 505 del UTC, los acreedores del fideicomitente pueden alcanzar lo que el fiduciario podría pagarle al fideicomitente.
  • Un interés fijo brinda más certeza a su beneficiario; un interés discrecional ofrece flexibilidad, pero no derecho al pago.

Ejercicio nueve, seis, tres, uno

9ReunirEnumere hasta 9 características que podría encontrar en un documento de fideicomiso (algunos fideicomisos tienen menos), como el derecho a ingresos, una participación en el capital a cierta edad, la discreción del fiduciario, los poderes del protector, una cláusula contra el derroche o el poder de añadir beneficiarios.
6AgruparClásifíquelos en 6 categorías: derechos fijos a ingresos, derechos fijos al capital, discreción del fiduciario, poderes en manos de otros como un protector, términos de protección y características sobre las que no está seguro.
3DestilarReduzca las 6 categorías a 3 grupos: características que otorgan al beneficiario un derecho exigible, características que dependen de la discreción o decisión de alguien, y características que querría que explicara un abogado.
1CristalizarEscriba una oración que explique, con sus propias palabras, por qué la palabra “híbrido” por sí sola no le indica cómo funciona un fideicomiso.

Verificación de hechos

Fechas, cifras y afirmaciones verificadas con las fuentes publicadas que se enumeran a continuación.

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