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Direito dos Trusts/Nível IV · Trusts que cuidam/4.3 Arranjos protetivos/Lição 5

Trusts híbridos

O que as pessoas entendem por “trust” híbrido, por que a palavra tem significados diferentes em lugares distintos e como o termo fiscal do Reino Unido “mixed trust” difere.

É educação, não aconselhamento jurídico. O direito dos trusts varia de país para país e de estado para estado, e a estrutura adequada depende da sua situação. Qualquer documento que você assine deve ser elaborado ou revisado por um advogado habilitado na sua região.

O caminho enxuto

A rota mais barata, com menos impostos, mais simples e mais privada que a lei permite, da melhor para a pior. Cada passo indica a regra em que se apoia e a condição que o mantém dentro da lei.

  1. Antes de pagar por qualquer produto 'híbrido', pergunte qual significado e a lei de qual jurisdição estão sendo pretendidos; o rótulo não possui uma única definição legal, e a pergunta não custa nada.
  2. Um interesse fixo e uma parte discricionária podem constar em um único instrumento, em vez de dois trusts; no Reino Unido, a HMRC tributa cada parte de um 'trust misto' conforme as regras próprias de cada uma, razão pela qual os trusteesh devem manter registros separados.
  3. Para um beneficiário que recebe benefícios condicionados à renda (means-tested), coloque sua cota na parte discricionária: um direito fixo a rendimentos pode ser computado para o SSI ou o Medicaid, enquanto um interesse discricionário geralmente não é.
  4. Um trust híbrido de proteção patrimonial dos EUA começa como um trust de terceiros com o instituidor excluído; uma vez que um protetor inclua o instituidor, essa parte torna-se autoinstituída (self-settled) nos termos do UTC §505, e o 11 U.S.C. §548(e) alcança transferências fraudulentas realizadas em até 10 anos.

MateriaisUma cópia do documento de trust que você está lendo, se tiver uma, para ver quais partes são fixas e quais são discricionáriasO guia da HMRC “Trusts and taxes: types of trust” (Reino Unido), disponível gratuitamente em gov.ukLições 3.2.4 e 4.3.2, sobre trusts discricionários e sobre credores e trusts autocompensados

Curiosidade

  1. Um “trust híbrido” é uma categoria jurídica ou apenas um rótulo?
  2. Como funciona, no dia a dia, um trust com partes fixas e discricionárias?
  3. O que muda se um instituidor for posteriormente adicionado como beneficiário do seu próprio trust?

Explorar

  1. “Hybrid trust” não é uma categoria jurídica única. Os autores usam o termo para diferentes arranjos, e seu significado depende do autor e do país. Três usos são comuns: um trust que mistura interesses fixos e discricionários; a ideia fiscal britânica de um trust cujas partes são tributadas com base diferente; e, no planejamento de proteção patrimonial nos EUA, um trust para terceiros ao qual o instituidor pode ser adicionado como beneficiário posteriormente. Quando um documento ou consultor denomina um trust “híbrido”, é útil perguntar qual significado se pretende e a lei de qual jurisdição se aplica.
  2. O primeiro uso é um trust que combina interesses fixos e discricionários. Por exemplo, um beneficiário pode ter direito a todos os rendimentos por toda a vida, enquanto os trustees têm discricionariedade sobre o capital entre vários membros da família. Ou uma parte pode ser detida diretamente por uma pessoa específica, enquanto o restante fica em trust discricionário. A parte fixa concede ao seu beneficiário um direito que ele pode fazer valer; a parte discricionária oferece flexibilidade aos trustees, mas seus beneficiários não têm nenhum direito fixo sobre nada (lição 3.2.4).
  3. No Reino Unido, as orientações da HMRC não utilizam “híbrido” como categoria. Em vez disso, sua página de “tipos de trust” lista os “trusts mistos”: uma combinação de mais de um tipo de trust, como uma parte com interesse em posse e outra parte discricionária. As diferentes partes são tratadas de acordo com as regras fiscais aplicáveis a cada uma delas. Portanto, a situação fiscal desse tipo de trust é calculada parte por parte, e os trustees precisam de registros que mantenham essas partes separadas. As regras fiscais mudam, então as orientações atuais da HMRC são o local a ser consultado.
  4. No planejamento de proteção de ativos nos EUA, um trust “híbrido”, às vezes chamado de hybrid domestic asset protection trust, começa como um trust de terceiro, normalmente para cônjuge e descendentes, sendo que o instituidor não é beneficiário. Um protetor do trust ou outra pessoa independente tem poder para adicionar o instituidor como beneficiário discricionário posteriormente. Geralmente, é criado em um estado que permite trusts de proteção de ativos autogeridos (self-settled). Os comentaristas discordam quanto à proteção que ele oferece, e nenhuma fonte garante que funcionará contra um credor específico.
  5. A inclusão do instituidor muda a análise. Uma vez que o instituidor pode se beneficiar, o trust é autogerido (self-settled) nessa parte. De acordo com o Uniform Trust Code §505, nos estados que o adotam, os credores do instituidor podem acessar no máximo o valor que o trustee poderia pagar ao ou para o instituidor. Apenas uma minoria de estados permite trusts domésticos de proteção de ativos autogeridos (self-settled), começando com Alasca e Delaware em 1997 e Nevada em 1999; além disso, a lei federal de falências (11 U.S.C. §548(e)) pode abranger algumas transferências para tais trusts feitas nos últimos 10 anos (lição 4.3.2).
  6. A combinação de recursos traz trade-offs. Um interesse fixo é mais previsível para o beneficiário, mas pode ser mais fácil de ser alcançado pelos credores e pode contar para benefícios condicionados a verificação de renda (lição 4.1.1); um interesse discricionário é mais flexível, mas não garante direito ao pagamento. As estruturas mistas também podem custar mais para serem administradas, pois os trustees precisam prestar contas de cada parte. Se algum desses modelos se adequa a uma família depende de suas circunstâncias e da legislação local; esta lição descreve o significado da palavra e não sugere o uso de nenhum deles.

Fatos-chave

  • “Hybrid trust” não é uma categoria jurídica única; seu significado depende do autor e da jurisdição.
  • Um significado comum é um trust que combina interesses fixos, que os beneficiários podem fazer valer, com interesses discricionários decididos pelos trustees.
  • As orientações da HMRC no Reino Unido utilizam o termo “trusts mistos”, e não “híbridos”: as diferentes partes são tratadas de acordo com as regras fiscais aplicáveis a cada uma delas.
  • No uso da proteção de ativos nos EUA, um trust “híbrido” começa como um trust de terceiro, e um protetor ou outra pessoa independente pode posteriormente adicionar o instituidor como beneficiário discricionário.
  • Uma vez que o instituidor é incluído, o trust é autogerado (self-settled) no que diz respeito a essa parte; de acordo com o §505 da UTC, os credores do instituidor podem acessar o montante que o trustee poderia pagar ao instituidor.
  • Um interesse fixo oferece mais certeza ao seu beneficiário; um interesse discricionário dá flexibilidade, mas não direito a pagamento.

Exercício nove, seis, três, um

9ReunirListe até 9 características que podem ser encontradas em um documento de trust (alguns trusts têm menos), como o direito a renda, uma participação no capital em determinada idade, discricionariedade do trustee, poder de um protetor, cláusula contra gastadores excessivos ou poder de adicionar beneficiários.
6AgruparClassifique-os em 6 categorias: direitos fixos de renda, direitos fixos de capital, discricionariedade do trustee, poderes detidos por outros, como um protetor, termos de proteção e características sobre as quais você não tem certeza.
3DestilarReduza as 6 categorias para 3 grupos: características que conferem ao beneficiário um direito exigível, características que dependem do critério ou decisão de alguém, e características que você gostaria que fossem explicadas por um advogado.
1CristalizarEscreva 1 frase explicando, com suas próprias palavras, por que a palavra “híbrido”, sozinha, não indica como um trust funciona.

Verificação de fatos

Datas, números e afirmações verificados com as fontes publicadas listadas abaixo.

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