MSTR Cat

Derecho de fideicomisos/Nivel VI · Protección/6.1 Del fideicomiso inembargable al constituido por el propio beneficiario/Lección 4

Fideicomisos de protección de activos en general

Las características que comparten comúnmente los fideicomisos de protección patrimonial, tanto en el país como en el extranjero, y los límites que ninguna redacción puede eliminar: acreedores existentes, transferencias anulables y quiebra.

Esto es educación, no asesoramiento legal. El derecho de fideicomisos varía de país a país y de estado a estado, y la estructura adecuada depende de tu situación. Todo lo que firmes debe ser redactado o revisado por un abogado cualificado en el lugar donde resides.

La vía ligera

La ruta más barata, con menos impuestos, más sencilla y más privada que permite la ley, de mejor a peor. Cada paso indica la norma en que se apoya y la condición que la mantiene dentro de la ley.

  1. La protección más económica no requiere fideicomiso: las exenciones de vivienda principal, planes de jubilación y seguros, junto con una póliza paraguas, cubren a la mayoría de los hogares antes de que se devengue cualquier honorario del fiduciario. Ojo: las exenciones varían según el estado, y las exenciones estatales generalmente no limitan la recaudación fiscal federal (IRC §6321).
  2. Recibe herencias en un fideicomiso discrecional de terceros con cláusula de protección frente a acreedores (*spendthrift*), redactado por el donante y protegido bajo los §§502 y 504 del UTC, sin costo alguno para el beneficiario. Ojo: si una sola persona es fiduciaria única y beneficiaria única, la titularidad se fusiona y el fideicomiso termina.
  3. Si se utiliza un fideicomiso autogestionado (*self-settled*), mantén a un fiduciario independiente, distribuciones puramente discrecionales y sin control del constituyente; en FTC v. Affordable Media (1999), los constituyentes que permanecieron como protectores fueron declarados en desacato. Ojo: la UVTA anula las transferencias realizadas para obstaculizar a cualquier acreedor presente o futuro.
  4. Presupuesta con honestidad los costos de funcionamiento: honorarios del fiduciario, trabajo legal y fiscal, y, para fideicomisos offshore, los Formularios 3520 y 3520-A, el FBAR y el Formulario 8938 cada año. Ojo: una transferencia no reportada a un fideicomiso extranjero cuesta lo mayor entre $10,000 o el 35% (IRC §6677).

MaterialesLección 6.1.2, sobre fideicomisos de terceros y autogestionados, y lección 6.1.3, sobre fideicomisos de protección de activos nacionalesEl texto de 11 U.S.C. §548, disponible en law.cornell.edu, especialmente la subsección (e)La página de la Comisión de Leyes Uniformes sobre la Ley Uniforme de Transacciones Anulables (2014)Lección 6.2.2, sobre las Islas Cook y el modelo offshore, para conocer los detalles que esta lección omite.

Curiosidad

  1. ¿Qué tienen en común los fideicomisos de protección de activos nacionales y extraterritoriales?
  2. ¿Por qué un fideicomiso no puede proteger activos de un acreedor al que el fideicomitente ya debe?
  3. ¿Cuánto cuesta mantener funcionando una fiducia así?

Explorar

  1. Un fideicomiso de protección patrimonial es un fideicomiso irrevocable diseñado para que los intereses del beneficiario, a menudo incluidos los del propio fideicomitente, sean difíciles de alcanzar por parte de los acreedores. Se basa en la división básica del fideicomiso: el fiduciario posee la titularidad legal y los beneficiarios poseen el interés económico. Un fideicomiso no es una persona jurídica independiente; a los acreedores del beneficiario se les impide acceder porque el fiduciario posee los bienes conforme a las condiciones del fideicomiso, no porque exista un nuevo propietario. Si una sola persona es tanto el único fiduciario como el único beneficiario de todos los intereses presentes y futuros, la titularidad legal y la económica se fusionan y el fideicomiso termina.
  2. La mayoría de estos fideicomisos comparten un conjunto de características. Una cláusula de inalienabilidad prohíbe al beneficiario ceder su interés e impide que los acreedores accedan a él antes de su pago; en los estados de EE. UU., generalmente se hace cumplir (UTC §502 donde está vigente), mientras que en Inglaterra y Gales una restricción sobre la enajenación de un interés vitalicio suele ser nula (lección 3.2.6). Las distribuciones quedan a discreción del fiduciario, ya que un derecho obligatorio al pago es más fácil para el acreedor de alcanzar (UTC §§504 y 506). Y el fiduciario es independiente del fideicomitente, porque si este controla los fondos, puede ser tratado como su propietario.
  3. Muchos también designan a un protector, una persona que puede destituir y reemplazar al fiduciario o vetar ciertas acciones; además, los fideicomisos offshore suelen añadir una cláusula de coacción, que instruye al fiduciario a ignorar las órdenes dadas bajo compulsión judicial, y una cláusula de traslado, que permite al fiduciario trasladar el fideicomiso a otro país. Estas cláusulas tienen límites: en FTC v. Affordable Media (9th Cir. 1999), los fideicomitentes eran también los protectores del fideicomiso; un tribunal estadounidense los declaró en desacato civil cuando no repatriaron los activos, y el Noveno Circuito confirmó la determinación de que aún controlaban el fideicomiso. Las lecciones 6.2.2 y 6.2.3 cubren el modelo offshore y estas cláusulas.
  4. Los fideicomisos autogestionados plantean el problema más difícil. En la mayoría de los estados de EE. UU., según la UTC §505 o el derecho consuetudinario, los acreedores del fideicomitente pueden alcanzar lo que el fiduciario podría pagarle al fideicomitente, haya o no cláusula de inalienabilidad. Una minoría de estados permite los fideicomisos de protección patrimonial domésticos como excepción, comenzando con Alaska y Delaware en 1997 y Nevada en 1999 (lección 6.1.3). La ley federal de quiebras añade un límite separado: según el 11 U.S.C. §548(e), añadido en 2005, el fiduciario de la quiebra puede evitar las transferencias a un fideicomiso autogestionado del cual el deudor sea beneficiario, realizadas dentro de los 10 años anteriores a la presentación con intención real de obstaculizar, retrasar o defraudar a un acreedor presente o futuro.
  5. La ley de transferencias anulables es el principal límite. La Ley Uniforme sobre Transferencias Fraudulentas (1984), renombrada como Ley Uniforme sobre Transacciones Anulables en 2014, permite a un acreedor anular una transferencia realizada con intención real de obstaculizar, retrasar o defraudar a cualquier acreedor, ya sea que la reclamación haya surgido antes o después de la transferencia, y algunas transferencias realizadas sin valor justo mientras se estaba insolvente, sin necesidad de probar la intención. Por lo tanto, un fideicomiso financiado después de que exista una reclamación, o cuando esta sea previsible, queda expuesto, y los tribunales pueden añadir consecuencias como el desacato o, en quiebra, la denegación de la exoneración de deudas. Las lecciones 6.3.1 a 6.3.4 cubren estas reglas, las señales de fraude y el momento.
  6. Los fideicomisos de protección patrimonial también conllevan costos continuos: honorarios del fiduciario, trabajos legales y contables y, para los fideicomisos offshore mantenidos por personas estadounidenses, la presentación de informes de información como FBAR y FATCA (2010) (lección 6.2.4). Los costos varían ampliamente según el lugar, la complejidad y el asesor, y este curso no proporciona una cifra típica. Las decisiones judiciales publicadas suelen registrar fracasos; los fideicomisos que nunca son cuestionados no dejan registro judicial, por lo que la jurisprudencia no muestra con qué frecuencia estos fideicomisos tienen éxito. Esta lección describe cómo funcionan estos fideicomisos y dónde fallan; no sugiere crear uno.

Datos clave

  • Las características comunes de los fideicomisos de protección patrimonial son un fiduciario independiente, distribuciones discrecionales y una cláusula de inalienabilidad; muchos añaden a un protector, y los fideicomisos offshore suelen añadir cláusulas de coacción y traslado.
  • En Inglaterra y Gales, una restricción sobre la enajenación de un interés vitalicio es generalmente nula, a diferencia de las cláusulas de inalienabilidad en EE. UU. según el UTC §502.
  • Según la sección 505 de la UTC, los acreedores del fideicomitente pueden, en general, acceder a lo que el fiduciario podría pagarle al fideicomitente proveniente de un fideicomiso autogestionado, salvo que la legislación estatal sobre fideicomisos de protección de activos disponga lo contrario.
  • Alaska y Delaware promulgaron las primeras leyes de fideicomisos de protección patrimonial domésticos en 1997; Nevada siguió en 1999.
  • El 11 U.S.C. §548(e) permite al administrador de la quiebra evitar las transferencias a un fideicomiso autogestionado creado dentro de los 10 años con la intención real de obstaculizar, retrasar o defraudar.
  • Bajo la Ley Uniforme de Transacciones Anulables (2014; anteriormente UFTA, 1984), una transferencia realizada con la intención real de obstaculizar, retrasar o defraudar puede ser anulada por los acreedores cuyas reclamaciones surgieron antes o después de ella.

Ejercicio nueve, seis, tres, uno

9ReunirEnumere hasta 9 características de un fideicomiso de protección patrimonial sobre el que está leyendo, en una lección o un caso judicial (algunas listas son más cortas), como quién es el fiduciario, quiénes pueden beneficiarse, qué establece la cláusula de derrochador, si existe un protector, qué ley lo rige y cuándo se constituyó.
6AgruparClásifíquelos en 6 categorías: roles y control, términos de distribución, términos relacionados con el derroche y la coacción, ley aplicable y ubicación, momento del financiamiento, y hechos sobre los que no está seguro.
3DestilarReduzca las 6 categorías a 3 grupos: características destinadas a brindar protección, características que un tribunal podría utilizar para tratar los activos como pertenecientes al fideicomitente, y preguntas que le haría a un asesor.
1CristalizarRedacte 1 oración que explique, con sus propias palabras, por qué ninguna característica del fideicomiso protege los activos transferidos con la intención de obstaculizar, retrasar o defraudar a un acreedor.

Verificación de hechos

Fechas, cifras y afirmaciones verificadas con las fuentes publicadas que se enumeran a continuación.

Abrir en la academia interactiva →

EN PT ZH JA KO RU DE FR MS