信託法/レベル VI · 保護/6.1 自己破産防止信託から自己設定信託まで/レッスン 4
一般的な資産保護信託
国内外の資産保護信託が共通して持つ特徴、そしてどんな条項設計でも取り除くことのできない制限、すなわち既存の債権者、取消し得る譲渡、および破産です。
これは教育であり、法的助言ではありません。信託法は国や州によって異なり、適切な構造はあなたの状況に依存します。あなたが署名するものはすべて、お住まいの地域の資格を持った弁護士による起草またはレビューを受けるべきです。
最小コストの道
法律が認める範囲で、最も安く、税負担が最も軽く、最も簡単で、最もプライバシーを守れる方法を、優先順に示します。各ステップには根拠となるルールと、合法であり続けるための条件を記しています。
- 最も費用のかからない保護策は、信託を必要としない：ホムステッド（住宅）免除、退職年金プランおよび保険の免除に加え、アンブレラ保険（総合賠償責任保険）により、受任者報酬が発生する前に世帯の大部分がカバーされる。注意点：免除は州によって異なり、州の免除は一般的に連邦税の徴収を制限しない（IRC §6321）。
- 贈与者が作成した第三者による裁量的スプエンドスラスト信託（受益者保護条項付き）を通じて相続を受け取り、UTC §§502および504に基づいて保護される。受益者に費用はかからない。注意点：一人が唯一の受任者かつ唯一の受益者の場合、所有権が混同され、信託は終了する。
- 自己設定信託を使用する場合、独立した受任者を置き、分配を純粋に裁量的にし、設定者の管理権を持たせないこと。FTC v. Affordable Media (1999) において、プロテクター（保護者）の地位にとどまった設定者は、裁判所命令違反と認定された。注意点：UVTA（統一債権者回避信託法）は、現在のまたは将来の債権者を妨害するためにされた移転を無効とする。
- 運営コストを正直に予算化する：受任者報酬、法律および税務業務、そしてオフショア信託の場合には毎年Form 3520と3520-A、FBAR、Form 8938の提出。注意点：外国信託への未報告移転は、$10,000または35%のうち大きい方の金額が課される（IRC §6677）。
用意するもの第6.1.2課「第三者信託および自己設定型信託」、および第6.1.3課「国内資産保護信託」law.cornell.eduで閲覧可能な11 U.S.C. §548の本文、特に(e)項統一法委員会の「統一取消可能取引法（2014年）」に関するページレッスン6.2.2、クック諸島とオフショアモデルについて。このレッスンではオフショアの詳細は省略されている。
問い
- 国内の資産保護信託と海外の資産保護信託には何が共通しているのでしょうか？
- なぜ信託は、設定者がすでに負っている債権者から資産を守ることができないのか？
- このような信頼関係を維持するにはどれくらいのコストがかかるのでしょうか？
探究
- 資産保護信託とは、受益者の利益（多くの場合、委託者自身の利益も含む）が債権者に及ばないように設計された撤回不能信託です。これは信託の基本的な構造、すなわち受託者が法的所有権を持ち、受益者が実益（受益権）を持つという仕組みに基づいています。信託は独立した法人ではありません。受益者の債権者が制限されるのは、新たな所有者が存在するからではなく、受託者が信託条項に従って財産を保有しているからです。もし一人の人物が現在および将来のすべての利益における唯一の受託者であり受益者でもある場合、法的所有権と実益は合一し、信託は終了します。
- このような信託のほとんどは共通した特徴を持っている。浪費防止条項により、受益者はその利益を譲渡することができず、また債権者も支払われる前にそれに手をつけることができない。アメリカの各州ではこの条項は一般的に執行される（制定されている場合のUTC §502）、一方イングランドおよびウェールズでは生命利益に対する譲渡制限は一般的に無効となる（レッスン3.2.6）。支払いに関する義務的な権利は債権者が容易に行使できるため、分配は受託者の裁量に委ねられている（UTC §§504および506）。また、資金を管理する委託者はその資金の所有者と見なされる可能性があるため、受託者は委託者から独立している。
- 多くの場合、受託者を解任したり交代させたり、特定の行為に拒否権を行使できるプロテクターも指名される。また、オフショア信託では、裁判所の強制によって与えられた指示を無視するよう受託者に命じる「圧迫条項（duress clause）」や、信託の管轄地を別の国に移すことができる「移転条項（flight clause）」が追加されることもある。しかし、これらの条項には限界がある。FTC対Affordable Media事件（第9巡回区、1999年）では、委託者自身が信託のプロテクターでもあったが、資産が返還されなかったため米国裁判所は彼らを民事上の不服従と認定し、第9巡回区も彼らが依然として信託を支配しているという認定を支持した。レッスン6.2.2および6.2.3では、オフショア型信託とこれらの条項について解説している。
- 自己設定型信託は最も難しい問題を提起する。米国のほとんどの州では、UTC §505やコモンローに基づき、委託者の債権者は、浪費防止条項の有無にかかわらず、受託者が委託者に支払うことができる金額まで差し押さえることができる。例外として国内資産保護信託を認めている州も少数存在し、1997年のアラスカ州とデラウェア州、1999年のネバダ州からその例が見られる（レッスン6.1.3）。連邦破産法には別の制限も設けられており、2005年に追加された11 U.S.C. §548(e)によれば、破産管財人は、現在または将来の債権者を妨害し、遅延させ、欺く実際の意図で申立ての10年前以内に、債務者が受益者となっている自己設定型信託への移転を回避（取り消し）することができる。
- 取消可能な譲渡に関する法律が主な制限となる。1984年に制定され、2014年に「統一取消可能取引法」と改称された同法により、債権者は、請求権が発生したのが譲渡前か後かを問わず、いかなる債権者をも妨害し、遅延させ、または欺く実際の意図で行われた譲渡や、支払不能の状態において公正な対価なく行われた一部の譲渡を取り消すことができる。ただし、後者の場合、意図の証明は不要である。したがって、請求権が既に存在している後、またはその発生が予見されている時点で資金提供された信託はリスクにさらされ、裁判所は民事上の不服従や、破産手続きにおける免責拒否といった措置を科すことができる。レッスン6.3.1から6.3.4では、これらの規則や詐欺の兆候（badges of fraud）、そしてタイミングについて解説している。
- 資産保護信託には継続的なコストも伴います：受託者への手数料、法律・会計業務にかかる費用に加え、米国人が保有するオフショア信託の場合にはFBARやFATCA（2010年）の提出といった情報報告の義務もあります（レッスン6.2.4）。費用は地域、複雑さ、アドバイザーによって大きく異なり、このコースでは典型的な金額は示されていません。公表されている裁判所の判決はほとんどが失敗例を記録しており、争われることのない信託については裁判所の記録が残らないため、このような信託がどの程度成功するかは判例からは明らかになりません。このレッスンでは、これらの信託がどのように機能し、どこで失敗するのかを説明していますが、実際に信託を設立することを推奨するものではありません。
重要な事実
- 資産保護信託の共通した特徴としては、独立した受託者、裁量的な分配、および浪費防止条項が挙げられます。多くの場合、プロテクターが追加され、オフショア信託では圧迫（duress）や移転（flight）に関する条項が設けられることもあります。
- イングランドおよびウェールズでは、生命利益に対する譲渡制限は一般的に無効であり、UTC第502条に基づく米国の浪費防止条項とは異なる。
- UTC第505条によれば、州の国内資産保護信託法で別途定めがある場合を除き、設立者の債権者は、自己設立型信託から受託者が設立者に支払うことができる金額まで差し押さえることが一般的に可能である。
- アラスカ州とデラウェア州は1997年に国内資産保護信託法を初めて制定し、ネバダ州は1999年にそれに続いた。
- 11 U.S.C. §548(e)により、破産管財人は、妨害、遅延、または詐欺の実際の意図をもって行われた自己設定型信託への移転を、10年以内に限り回避（取り消し）することができる。
- 統一取消可能取引法（2014年制定、旧称は1984年のUFTA）によれば、妨害、遅延、または詐欺を意図して行われた譲渡は、その前後に発生した債権者によって取り消すことができる。
演習 九・六・三・一
9集めるレッスンや裁判例で読んだ資産保護信託の特徴を9つまで挙げてください（リストは短いものもあります）。例えば、受託者は誰か、受益者は誰か、浪費防止条項の内容、プロテクターがいるかどうか、どの法律が適用されるか、そして資金提供の時期などです。
6まとめるそれらを「役割と管理」「分配条件」「浪費防止および強制に関する条項」「準拠法と所在地」「資金提供のタイミング」「不明な事実」の6つのカテゴリーに分類してください。
3絞り込む6つのカテゴリーを3つのグループにまとめる：保護を支えるための機能、裁判所が資産を設定者のものとして扱うために利用できる機能、そしてアドバイザーに尋ねるべき質問。
1結晶化する債権者を妨害、遅延させ、または欺こうとする意図で移転された資産に対しては、いかなる信託の機能も保護を提供しない理由を、自分の言葉で1文で説明してください。
事実確認
日付、数字、主張は、下記に記載された公表資料と照合して確認しました。