Derecho de fideicomisos/Nivel IX · Fideicomisos en cadena/9.1 Activos digitales en fideicomiso/Lección 4
Intercambios, cuentas y acceso al fallecer
Por qué los activos en una bolsa dependen de las condiciones de dicha bolsa, cómo se manejan los patrimonios tras la muerte del titular de la cuenta, y lo que las quiebras de FTX y Celsius revelaron sobre el riesgo de custodia.
Esto es educación, no asesoramiento legal. El derecho de fideicomisos varía de país a país y de estado a estado, y la estructura adecuada depende de tu situación. Todo lo que firmes debe ser redactado o revisado por un abogado cualificado en el lugar donde resides.
La vía ligera
La ruta más barata, con menos impuestos, más sencilla y más privada que permite la ley, de mejor a peor. Cada paso indica la norma en que se apoya y la condición que la mantiene dentro de la ley.
- Plan de acceso más económico: utilice cualquier función para beneficiarios al fallecimiento que la plataforma ofrezca, o abra la cuenta a nombre del fideicomiso revocable, para que pase fuera de la sucesión testamentaria. Ojo: los términos de cada plataforma lo deciden; muchas no ofrecen ninguna de las dos opciones y, en ese caso, la cuenta pasa por el patrimonio hereditario.
- Para patrimonios pequeños, recójalo sin una sucesión completa: en California funciona un affidavit de patrimonio pequeño cuando los bienes del causante en California son de $208,850 o menos, para fallecimientos a partir del 1 de abril de 2025 (Formulario DE-300). Ojo: la plataforma puede seguir exigiendo el certificado de defunción y sus propios formularios.
- Nunca inicie sesión como si fuera el difunto: la RUFADAA §15(b) prohíbe usar la autoridad fiduciaria para suplantar al usuario. Presente la reclamación patrimonial de la plataforma con las cartas o una certificación del fideicomiso (UTC §1013). Ojo: el plazo de cumplimiento de 60 días de la ley uniforme puede variar según el estado.
- Para reducir el riesgo de custodia sin coste, mantenga los activos a largo plazo en auto-custodia cubiertos por el plan patrimonial; los clientes de FTX se convirtieron en acreedores concursales y los de Celsius Earn en acreedores no garantizados. Ojo: la auto-custodia pone toda la carga de las claves sobre el titular y los herederos.
MaterialesLa sección sobre fallecimiento o sucesión en las condiciones de servicio o páginas de ayuda de un exchange, leída como ejemploLos artículos de Wikipedia sobre Celsius Network y sobre la quiebra de FTX, sobre el desarrollo de cada casoLección 9.1.5, sobre RUFADAA, y lección 9.1.2, sobre claves y custodia
Curiosidad
- Si el exchange tiene las claves, ¿qué era exactamente lo que poseía el titular de la cuenta?
- ¿Por qué un ejecutor podría no poder iniciar sesión en una cuenta y, aun así, poder reclamarla?
- ¿Qué pasó con las reclamaciones de los clientes cuando FTX y Celsius quebraron?
Explorar
- Cuando las monedas se mantienen en una bolsa de custodia, la bolsa controla las claves privadas y el cliente tiene una cuenta regida por los términos de servicio de la misma. Lo que pertenece al cliente está definido por dicho contrato: bajo algunos términos, la bolsa guarda los activos en nombre del cliente, mientras que bajo otros, la propiedad pasa a ser de la bolsa y el cliente solo tiene un derecho reclamatorio contra ella. Cuando fallece el titular de la cuenta, esta no simplemente pasa a quien conozca la contraseña; la herencia debe utilizar los procedimientos propios de la bolsa para casos de fallecimiento o sucesión. Esta lección describe cómo funcionan generalmente dichos procedimientos y no recomienda ninguna bolsa en particular.
- Los procesos relacionados con los patrimonios en los exchanges difieren, pero por lo general solicitan un certificado de defunción, pruebas de la autoridad del solicitante, como cartas testamentarias o cartas de administración emitidas por un tribunal sucesorio (probate), así como un documento de identificación. En el caso de una cuenta mantenida en un fideicomiso, el fiduciario podría necesitar documentos relacionados con dicho fideicomiso, como una certificación del mismo. En los EE. UU., la RUFADAA establece reglas sobre cuándo un custodio debe revelar los activos digitales de un usuario a un fiduciario, y un exchange podría ser considerado un custodio según dicha normativa (lección 9.1.5). Los patrimonios que cruzan fronteras pueden requerir documentos reconocidos en el país del exchange.
- Las características de seguridad afectan más a las personas que manejan la herencia que al derecho legal. Si se pierde el teléfono o la clave de seguridad para la autenticación de dos factores del fallecido, es posible que el ejecutor no pueda iniciar sesión, pero la reclamación de la herencia normalmente se tramita a través del proceso sucesorio del exchange, y no desde la pantalla de inicio de sesión. Iniciar sesión como el fallecido puede violar los términos de servicio, y la RUFADAA establece que la autoridad de un fiduciario no puede utilizarse para suplantar al usuario. El exchange también puede congelar una cuenta una vez que se entera de un fallecimiento, o por motivos de cumplimiento normativo, hasta que finalice el proceso sucesorio.
- El propio exchange puede fallar. FTX presentó solicitud de quiebra bajo el Capítulo 11 en Delaware el 11 de noviembre de 2022, y sus clientes se convirtieron en acreedores en ese proceso de quiebra, con reclamaciones calculadas en dólares estadounidenses según su valor en la fecha de presentación. Celsius Network también presentó solicitud de quiebra bajo el Capítulo 11 el 13 de julio de 2022. En enero de 2023, el tribunal de quiebras dictaminó que las monedas depositadas en las cuentas Earn de Celsius pertenecían a Celsius según sus términos de uso; por lo tanto, unos 600,000 clientes de Earn se convirtieron en acreedores no garantizados. Los titulares de las cuentas de custodia separadas de Celsius fueron tratados de manera diferente, lo que demuestra cuán importantes son los términos de las cuentas.
- Algunas cuentas permiten al titular designar a un beneficiario para que reciba la cuenta en caso de fallecimiento. Cuando existe esta opción, su efecto depende del contrato y de la legislación estatal; en Estados Unidos, tales designaciones generalmente surten efecto fuera del testamento. Muchas cuentas de exchange no ofrecen esta función, por lo que la cuenta pasa a formar parte de la herencia, usualmente a través del proceso sucesorio judicial (probate), a menos que esté mantenida en un fideicomiso. Una cuenta abierta a nombre de un fiduciario, en los casos en que el exchange permite cuentas fiduciarias, se rige por los términos del fideicomiso. Las reglas varían según el exchange y la jurisdicción, por lo que son los términos de cada cuenta los que determinan lo aplicable.
- Estos riesgos difieren en naturaleza. El riesgo contractual significa que la herencia debe cumplir con los términos y procedimientos del exchange. El riesgo de acceso implica que las medidas de seguridad, como la autenticación de dos factores, pueden retrasar a quienes gestionan la herencia. El riesgo de custodia significa que el exchange puede fallar, congelar los retiros o declararse en bancarrota, y entonces los derechos de sus clientes dependerán de sus términos y del tribunal de quiebras. La autocustodia elimina al exchange como intermediario, pero coloca toda la responsabilidad de proteger las claves en el titular (lección 9.1.2). Ninguno de estos enfoques elimina los riesgos, y esta lección no sugiere uno sobre el otro.
Datos clave
- Los activos en un exchange de custodia se mantienen bajo los términos de servicio del exchange, que definen qué es lo que posee el cliente.
- Cuando fallece el titular de una cuenta, la herencia generalmente utiliza el proceso sucesorio del exchange, que suele requerir un certificado de defunción y pruebas de la autoridad del representante.
- Bajo la RUFADAA, la autoridad de un fiduciario sobre los activos digitales de un usuario no puede utilizarse para suplantar al usuario.
- FTX presentó solicitud de quiebra bajo el Capítulo 11 el 11 de noviembre de 2022, y sus clientes se convirtieron en acreedores con reclamaciones valoradas según los precios del momento de la presentación de la solicitud.
- Celsius Network presentó solicitud de quiebra bajo el Capítulo 11 el 13 de julio de 2022.
- En enero de 2023, el tribunal de quiebras de Celsius dictaminó que las monedas en las cuentas de Earn pertenecían a Celsius según sus términos de uso, lo que convirtió a los clientes de Earn en acreedores no garantizados.
Ejercicio nueve, seis, tres, uno
9ReunirEnumere hasta 9 puntos sobre las cuentas de intercambio en caso de fallecimiento descritos en esta lección o en los términos del exchange que está leyendo (algunas fuentes indican menos), como los documentos requeridos, la autenticación de dos factores, el congelamiento de la cuenta, las características para beneficiarios o las consecuencias de la quiebra.
6AgruparClásifíquelos en 6 categorías: requisitos de documentos, acceso técnico, características para beneficiarios, congelación de cuentas, administración de patrimonios e insolvencia de intercambios.
3DestilarReduzca las 6 categorías a 3 grupos: riesgo contractual, riesgo de acceso y riesgo de custodia.
1CristalizarEscribe una oración explicando, con tus propias palabras, por qué la decisión del tribunal sobre Celsius respecto a las cuentas Earn dependió de los términos de uso del exchange.
Verificación de hechos
Fechas, cifras y afirmaciones verificadas con las fuentes publicadas que se enumeran a continuación.