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Direito dos Trusts/Nível IX · Trusts na cadeia/9.1 Ativos digitais em trust/Lição 4

Trocas, contas e acesso após a morte

Por que os ativos em uma exchange dependem dos termos da própria exchange, como o espólio lida com a morte do titular da conta e o que as falências da FTX e da Celsius revelaram sobre o risco de custódia.

É educação, não aconselhamento jurídico. O direito dos trusts varia de país para país e de estado para estado, e a estrutura adequada depende da sua situação. Qualquer documento que você assine deve ser elaborado ou revisado por um advogado habilitado na sua região.

O caminho enxuto

A rota mais barata, com menos impostos, mais simples e mais privada que a lei permite, da melhor para a pior. Cada passo indica a regra em que se apoia e a condição que o mantém dentro da lei.

  1. Plano de acesso mais barato: utilize qualquer recurso de beneficiário em caso de falecimento oferecido pela corretora, ou abra a conta em nome da fidúcia revogável, para que ela seja transmitida fora do processo de habilitação de herdeiros (probate). Ressalva: os termos de cada corretora decidem; muitas não oferecem nenhum dos dois, e a conta então passa pelo espólio.
  2. Para espólios de pequeno valor, realize a coleta sem o probate completo: na Califórnia, uma declaração juramentada para espólios de pequeno valor (small-estate affidavit) é válida quando os bens do falecido localizados na Califórnia totalizam US$ 208.850 ou menos, em caso de óbitos a partir de 1º de abril de 2025 (Formulário DE-300). Ressalva: a corretora pode ainda exigir o atestado de óbito e seus próprios formulários.
  3. Nunca faça login como se fosse o falecido: a RUFADAA §15(b) proíbe o uso da autoridade fiduciária para personificar o usuário. Apresente a reivindicação do espólio junto à corretora com as cartas de administração (letters) ou uma certidão de constituição da fidúcia (UTC §1013). Ressalva: o prazo de conformidade de 60 dias previsto na lei uniforme pode variar conforme o estado.
  4. Para reduzir o risco custodial sem custo, mantenha as posições de longo prazo em auto-custódia cobertas pelo plano sucessório; os clientes da FTX tornaram-se credores no processo falimentar e os clientes do Celsius Earn tornaram-se credores quirografários (unsecured creditors). Ressalva: a auto-custódia coloca todo o ônus das chaves sobre o titular e os herdeiros.

MateriaisA seção sobre morte ou espólio nos termos de serviço ou nas páginas de ajuda da exchange, lida como exemploOs artigos da Wikipédia sobre a Celsius Network e sobre a falência da FTX, sobre o desenrolar de cada casoLição 9.1.5, sobre RUFADAA, e lição 9.1.2, sobre chaves e custódia

Curiosidade

  1. Se a exchange detém as chaves, o que exatamente o titular da conta possuía?
  2. Por que um executor pode não conseguir fazer login em uma conta e ainda assim ser capaz de reivindicá-la?
  3. O que aconteceu com as reivindicações dos clientes quando a FTX e a Celsius fizeram falência?

Explorar

  1. Quando as moedas são mantidas em uma casa de câmbio que oferece serviços de custódia, a casa de câmbio controla as chaves privadas e o cliente tem uma conta regida pelos termos de serviço da instituição. O que o cliente possui é definido por esse contrato: em alguns casos, a casa de câmbio guarda os ativos em nome do cliente, enquanto em outros a propriedade passa para a casa de câmbio, e o cliente tem apenas um direito de reivindicação contra ela. Quando o titular da conta falece, a conta não simplesmente passa para quem souber a senha; o espólio deve utilizar os procedimentos próprios da casa de câmbio para lidar com a morte ou o espólio. Esta lição descreve como tais processos geralmente funcionam e não recomenda nenhuma casa de câmbio em particular.
  2. Os processos do espólio das exchanges variam, mas geralmente exigem um atestado de óbito, prova da autoridade do requerente, como cartas testamentárias ou cartas de administração emitidas por um tribunal de inventário (probate) ou uma declaração juramentada para pequenos espólios, e documentos de identificação. No caso de uma conta mantida em um trust, o trustee pode precisar dos documentos do trust, como uma certificação de trust. Nos EUA, a RUFADAA estabelece regras sobre quando um custodiante deve divulgar os ativos digitais de um usuário a um fiduciário, e uma exchange pode ser considerada um custodiante sob essa lei (lição 9.1.5). Espólios que cruzam fronteiras podem precisar de documentos reconhecidos no país da exchange.
  3. Os recursos de segurança afetam mais as pessoas que lidam com o espólio do que a reivindicação legal em si. Se o telefone ou a chave de segurança para autenticação em dois fatores do falecido se perderem, o executor pode não conseguir fazer login, mas a reivindicação do espólio normalmente segue o processo do espólio da exchange, e não a tela de login. Fazer login como o falecido pode violar os termos de serviço, e a RUFADAA estabelece que a autoridade de um fiduciário não pode ser usada para se passar pelo usuário. A exchange também pode congelar uma conta assim que tiver conhecimento do óbito, ou por motivos de conformidade, até que o processo do espólio seja concluído.
  4. A própria exchange pode falir. A FTX pediu falência sob o Capítulo 11 em Delaware em 11 de novembro de 2022, e seus clientes tornaram-se credores na falência, com suas reivindicações medidas em dólares americanos pelo valor na data do pedido. A Celsius Network pediu falência sob o Capítulo 11 em 13 de julho de 2022. Em janeiro de 2023, o tribunal de falências decidiu que as moedas depositadas nas contas Earn da Celsius pertenciam à Celsius, segundo seus termos de uso; assim, cerca de 600.000 clientes das contas Earn tornaram-se credores quirografários. Os detentores das contas de custódia separadas da Celsius foram tratados de forma diferente, o que mostra o quão importantes eram os termos das contas.
  5. Algumas contas permitem que o titular nomeie um beneficiário para receber a conta em caso de morte. Quando esse recurso existe, seu efeito depende do contrato e da lei estadual; nos EUA, tais designações geralmente entram em vigor fora do testamento. Muitas contas de exchange não oferecem esse recurso, e nesse caso a conta passa a fazer parte do espólio, normalmente por meio de inventário judicial (probate), a menos que esteja mantida em um trust. Uma conta aberta em nome de um trustee, nos casos em que a exchange permite contas de trust, é regida pelos termos do trust em vez disso. As regras variam de acordo com a exchange e a jurisdição, portanto são os termos de cada conta que determinam o procedimento.
  6. Esses riscos diferem em natureza. O risco contratual significa que o espólio deve cumprir os termos e procedimentos da exchange. O risco de acesso significa que recursos de segurança, como autenticação de dois fatores, podem atrasar as pessoas responsáveis pela gestão do espólio. O risco de custódia significa que a exchange pode falir, congelar saques ou entrar em insolvência, e os direitos de seus clientes passam então a depender de seus termos e do tribunal de falências. A autocustódia elimina a exchange como intermediária, mas coloca todo o ônus de proteger as chaves sobre o detentor (lição 9.1.2). Nenhuma abordagem elimina completamente o risco, e esta lição não sugere uma em detrimento da outra.

Fatos-chave

  • Ativos em uma exchange de custódia são mantidos de acordo com os termos de serviço da exchange, que definem o que o cliente possui.
  • Quando o titular da conta falece, o espólio geralmente utiliza o processo do espólio da exchange, que normalmente exige um atestado de óbito e comprovação da autoridade do representante.
  • Sob o RUFADAA, a autoridade de um fiduciário sobre os ativos digitais de um usuário não pode ser usada para se passar por esse usuário.
  • A FTX solicitou falência sob o Capítulo 11 em 11 de novembro de 2022, e seus clientes tornaram-se credores com reivindicações avaliadas pelos valores da data do pedido.
  • A Celsius Network solicitou falência sob o Capítulo 11 em 13 de julho de 2022.
  • Em janeiro de 2023, o tribunal de falências da Celsius decidiu que as moedas nas contas da Earn pertenciam à Celsius, de acordo com seus termos de uso, tornando os clientes da Earn credores inseguros.

Exercício nove, seis, três, um

9ReunirListe até 9 pontos sobre contas de exchange em caso de morte descritos nesta lição ou nos termos da exchange que você está lendo (algumas fontes indicam menos), como documentos necessários, autenticação de dois fatores, congelamento da conta, recursos para beneficiários ou consequências de falência.
6AgruparClassifique-os em 6 categorias: requisitos de documentos, acesso técnico, recursos para beneficiários, congelamento de contas, administração do espólio e insolvência da exchange.
3DestilarReduza as 6 categorias para 3 grupos: risco contratual, risco de acesso e risco de custódia.
1CristalizarEscreva uma frase explicando, em suas próprias palavras, por que a decisão sobre as contas Earn da Celsius dependeu dos termos de uso da exchange.

Verificação de fatos

Datas, números e afirmações verificados com as fontes publicadas listadas abaixo.

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