MSTR Cat

Droit crypto/Niveau II · La fiscalité : le premier piège/2.1 Les faits générateurs d'impôt/Leçon 3

Échanger une pièce contre une autre

Pourquoi échanger un jeton contre un autre est une cession imposable aux États-Unis même si aucun dollar ne change de mains, et pourquoi l'ancien argument de l'échange de biens similaires (like-kind) ne fonctionne pas.

Ceci est une ressource éducative et non un conseil juridique, fiscal ou en investissement. Le droit des crypto-actifs varie d'un pays à l'autre et d'un État à l'autre, et évolue souvent. Avant d'agir, vérifiez les règles en vigueur là où vous vivez auprès d'un avocat ou d'un conseiller fiscal qualifié.

La voie la plus légère

La voie la moins chère, la moins imposée, la plus simple et la plus discrète que permet la loi, de la meilleure à la moins bonne. Chaque étape indique la règle sur laquelle elle repose et la condition qui la maintient dans la légalité.

  1. L'échange le moins coûteux est celui que l'on ne fait pas : chaque échange cryptos contre cryptos est une cession selon les FAQ de l'IRS, et il n'existe aucun report d'impôt pour biens similaires, car la section 1031 ne couvre que les biens immobiliers depuis 2018.
  2. Échangez des lots détenus plus d'un an, ou des lots à prix d'acquisition élevé spécifiquement identifiés, de sorte que toute plus-value soit faible ou à long terme (tranche à 0 % de 2026 jusqu'à 49 450 $ pour un célibataire) ; identifiez les unités au plus tard au moment de l'échange.
  3. Échanger une pièce valant moins que son coût réalise une moins-value en capital qui compense les plus-values et jusqu'à 3 000 $ d'autres revenus par an, le reste étant reporté ; consignez la valeur en dollars au moment de l'échange.
  4. Valorisez gratuitement chaque échange avec le montant en dollars enregistré par la plateforme d'échange ou un prix d'explorateur de blockchain, comme l'autorisent les FAQ de l'IRS, appliqué de manière cohérente ; les wraps et les ponts n'ont pas de réponse publiée, consignez donc la position que vous adoptez.

MatérielLes FAQ de l'IRS sur les monnaies virtuelles concernant l'échange d'une monnaie virtuelle contre une autreLe IRS Chief Counsel Memorandum 202124008 sur la section 1031 et les cryptosUn historique d'échanges d'une plateforme d'échange ou d'un portefeuille de plateforme d'échange décentralisée, avec les dates et les valeurs en dollars

Curiosité

  1. Si je n'ai jamais converti en dollars, comment puis-je devoir de l'impôt ?
  2. Quel est mon coût dans la nouvelle pièce après un échange ?
  3. Les échanges ont-ils déjà relevé de la règle de l'échange de biens similaires (like-kind exchange) ?

Explorer

  1. Un échange (swap) consiste à échanger directement un crypto-actif contre un autre, par exemple de l'ether contre un stablecoin ou un jeton contre un jeton différent, sur une plateforme d'échange ou par le contrat intelligent (smart contract) d'une plateforme d'échange décentralisée. Aux États-Unis, les FAQ de l'IRS sur les monnaies virtuelles répondent clairement : si vous échangez de la monnaie virtuelle détenue comme actif en capital contre un autre bien, y compris une autre monnaie virtuelle, vous constatez une plus-value ou une moins-value en capital. Les instructions du formulaire 1040 citent « cédé un actif numérique en échange d'un autre actif numérique ou à l'occasion d'un troc contre un autre actif numérique » parmi les actions qui exigent un « Oui » à la question sur les actifs numériques.
  2. Le gain est mesuré en dollars alors qu'aucun n'est intervenu. Vous comparez la juste valeur de marché de ce que vous avez reçu à votre prix d'acquisition de ce que vous avez cédé. Exemple : vous avez acheté une pièce 1 000 $ et vous l'échangez, lorsqu'elle vaut 3 000 $, contre un autre jeton valant 3 000 $. Vous avez une plus-value de 2 000 $. Votre prix d'acquisition du nouveau jeton est sa juste valeur de marché au moment de l'échange, soit 3 000 $, et sa durée de détention recommence. Pour les cessions à compter du 1er janvier 2025, le règlement du Trésor §1.1001-7 réduit le produit réalisé des frais payés pour effectuer l'échange.
  3. D'où vient la valeur en dollars ? Les FAQ de l'IRS indiquent que si une plateforme d'échange a facilité la transaction, la valeur est le montant en dollars enregistré par la plateforme. Pour les transactions de pair à pair ou autres, l'IRS acceptera la valeur donnée par un explorateur de cryptomonnaies ou de blockchain qui analyse des indices mondiaux. La Notice 2014-21 demande une méthode raisonnable appliquée de manière cohérente. Pour un trader actif sur une plateforme d'échange décentralisée, cela signifie des dizaines ou des milliers de chiffres de gain ou de perte distincts, chacun exigeant un horodatage et un prix.
  4. Le piège de l'échange est une facture fiscale sans espèces pour la payer. Supposons qu'une plus-value soit réalisée lors d'un échange en mars, puis que le nouveau jeton perde l'essentiel de sa valeur en décembre. La plus-value de mars reste imposable pour cette année. Une perte ultérieure ne peut la compenser que si cette perte est réalisée, par exemple en vendant le nouveau jeton, et les moins-values nettes en capital excédant les plus-values en capital sont limitées à 3 000 $ par an sur d'autres revenus (leçon 2.1.2). Échanger contre un stablecoin reste un échange ; il réalise le gain ou la perte sur la pièce cédée.
  5. Pendant des années, certains détenteurs ont soutenu que les échanges de cryptos contre cryptos étaient des « échanges de biens similaires » (like-kind exchanges) au sens de la section 1031, qui reporte l'impôt sur les échanges de biens similaires. Depuis le 1er janvier 2018, le Tax Cuts and Jobs Act a limité la section 1031 aux biens immobiliers (real property), de sorte que l'argument n'a plus de fondement pour les échanges ultérieurs. Pour les échanges antérieurs, le IRS Chief Counsel Memorandum 202124008, publié en juin 2021, a conclu que les échanges de bitcoin contre de l'ether, de bitcoin contre du litecoin et d'ether contre du litecoin ne remplissaient pas les conditions. Ces mémorandums ne peuvent être cités comme précédents en vertu de la section 6110(k)(3), mais ils montrent comment l'IRS lit le droit.
  6. Certaines conversions de jetons se situent dans une zone grise, comme l'emballage (wrapping) d'une pièce en un jeton qui la suit ou son transfert par un pont vers une autre blockchain. Les FAQ de l'IRS ne les traitent pas directement ; le traitement dépend donc des faits et de la manière dont un tribunal ou l'IRS les verrait ; consignez-les soigneusement dans les deux cas. Ailleurs, la réponse peut différer dans le détail mais rarement dans le principe : les orientations britanniques qualifient de cession l'échange d'un type de crypto-actif contre un autre. Une vérification pratique : exportez un mois d'échanges et regardez si chaque ligne indique une valeur en dollars.

Faits clés

  • Les FAQ de l'IRS indiquent que l'échange de monnaie virtuelle détenue comme actif en capital contre une autre monnaie virtuelle produit une plus-value ou une moins-value en capital.
  • Le prix d'acquisition de la monnaie virtuelle reçue lors d'un échange cryptos contre cryptos est sa juste valeur de marché au moment de l'échange.
  • Pour les transactions facilitées par une plateforme d'échange, les FAQ de l'IRS retiennent comme juste valeur de marché la valeur en dollars enregistrée par la plateforme.
  • Depuis 2018, le traitement de l'échange de biens similaires de la section 1031 est limité aux biens immobiliers.
  • Le IRS Chief Counsel Memorandum 202124008 a conclu que les échanges antérieurs à 2018 de bitcoin contre de l'ether, de bitcoin contre du litecoin et d'ether contre du litecoin ne remplissaient pas les conditions de la section 1031.
  • En vertu de la section 6110(k)(3), les déterminations écrites telles que les avis du Chief Counsel ne peuvent être utilisées ni citées comme précédent, sauf disposition contraire des règlements.

Exercice neuf, six, trois, un

9RassemblerDressez la liste d'au plus 9 échanges que vous avez effectués, ou qui figurent dans un exemple d'historique de portefeuille, en notant le jeton cédé, le jeton reçu et la date.
6RegrouperClassez-les en 6 catégories : échanges contre des stablecoins, échanges entre d'autres jetons, échanges avec plus-value, échanges avec moins-value, emballages (wraps) ou ponts, et échanges sans valeur en dollars enregistrée.
3DistillerRamenez les 6 catégories à 3 groupes : les échanges que vous pouvez valoriser et déclarer dès maintenant, les échanges qui exigent une source de prix, et les conversions dont il faudrait vérifier le traitement.
1CristalliserRédigez 1 phrase expliquant, avec vos propres mots, pourquoi un échange peut créer une facture fiscale même si aucun dollar n'a été reçu.

Vérification des faits

Les dates, les chiffres et les affirmations ont été vérifiés à l’aide des sources publiées listées ci-dessous.

Ouvrir dans l'académie interactive →

EN PT ES ZH JA KO RU DE MS