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暗号資産法/レベル II · 税金：最初の落とし穴/2.1 課税対象となる取引/レッスン 3

あるコインを別のコインに交換する

ドルが動かなくても、あるトークンを別のトークンに交換することが、米国で課税対象の処分になるのはなぜか、そして昔の同種資産交換の主張がもう通用しないのはなぜかを解説します。

本コースは教育を目的としたものであり、法律・税務・投資に関する助言ではありません。暗号資産に関する法律は国や州によって異なり、頻繁に変わります。行動する前に、お住まいの地域の現行ルールを資格のある弁護士または税理士にご確認ください。

最小コストの道

法律が認める範囲で、最も安く、税負担が最も軽く、最も簡単で、最もプライバシーを守れる方法を、優先順に示します。各ステップには根拠となるルールと、合法であり続けるための条件を記しています。

  1. 最も費用のかからない交換は、行わない交換です。暗号資産同士の取引は、IRSのFAQの下ですべて処分であり、1031条は2018年以降、不動産のみを対象としているため、同種資産の交換による繰延べは存在しません。
  2. 1年超保有したロット、または取得価額の高い特定したロットから交換して、利益を小さくするか、長期にしてください（2026年の0%の区分は、単身で49,450ドルまで）。単位は、取引の時までに特定してください。
  3. 取得費を下回る価値のコインを交換すると、キャピタル・ロスが実現し、それが利益と、年に3,000ドルまでの他の所得を相殺し、残りは繰り越されます。交換時のドルでの価額を記録してください。
  4. 各交換は、IRSのFAQが認めるとおり、取引所が記録したドルの額、またはブロックチェーン・エクスプローラーの価格で、一貫して適用して、無料で評価してください。ラップとブリッジには公表された答えがないため、ご自身がとる立場を記録してください。

用意するものある仮想通貨を別の仮想通貨と交換することに関するIRSのFAQ1031条と暗号資産に関するIRS法律顧問室メモ（Chief Counsel Memorandum）202124008日付とドルでの価額が記載された、取引所または分散型取引所のウォレットの交換履歴

問い

  1. ドルに換金していないのに、なぜ税を納めなければならないのでしょうか。
  2. 交換した後、新しいコインの取得価額はいくらになるのでしょうか。
  3. 交換が、同種資産の交換（like-kind exchange）の規則の対象だったことはあるのでしょうか。

探究

  1. 交換（スワップ）とは、ある暗号資産を、別のものと直接交換することで、たとえば、取引所で、または分散型取引所のスマートコントラクトを通じて、イーサをステーブルコインに、あるトークンを別のトークンに交換することです。米国では、IRSの仮想通貨に関するFAQが、明確に答えています。キャピタル・アセットとして保有する仮想通貨を、別の仮想通貨を含む他の財産と交換した場合、キャピタル・ゲインまたはキャピタル・ロスを認識します。Form 1040の指示は、「デジタル資産を、別のデジタル資産との交換または取引で処分した」ことを、デジタル資産の質問に「はい」と答えなければならない行為の1つに挙げています。
  2. 利益は、ドルが関わっていなくても、ドルで測られます。受け取ったものの公正市場価額を、手放したものの取得価額と比べます。例：1つのコインを1,000ドルで購入し、それが3,000ドルの価値になったときに、3,000ドル相当の別のトークンと交換したとします。2,000ドルの利益があります。新しいトークンの取得価額は、交換時のその公正市場価額である3,000ドルで、保有期間は新たに始まります。2025年1月1日以降の処分については、財務省規則§1.1001-7が、実現額を、交換のために払った手数料の分だけ減らします。
  3. ドルでの価額は、どこから得るのでしょうか。IRSのFAQは、取引が取引所を通じて行われた場合、価額は、取引所が記録したドルの額だとしています。個人間やその他の取引については、IRSは、世界の指数を分析する暗号資産またはブロックチェーン・エクスプローラーが示す価額を認めます。Notice 2014-21は、合理的な方法を一貫して適用することを求めています。分散型取引所で頻繁に取引する人にとっては、それは、数十から数千の個別の損益の数字を意味し、それぞれにタイムスタンプと価格が必要です。
  4. 交換の落とし穴は、払うための現金がないのに税の請求が生じることです。3月の交換で利益が実現し、その後、新しいトークンが12月までに価値の大半を失ったとします。3月の利益は、その年について、依然として課税されます。後の損失がそれを相殺できるのは、その損失が、たとえば新しいトークンを売却して実現した場合だけで、キャピタル・ゲインを超える純キャピタル・ロスは、年に3,000ドルまでしか他の所得と相殺できません（レッスン2.1.2）。ステーブルコインへの交換も、交換です。手放したコインの損益が実現します。
  5. 長年、一部の保有者は、暗号資産同士の取引は、似た財産の交換への課税を繰り延べる1031条の「同種資産の交換（like-kind exchanges）」に当たると主張しました。2018年1月1日以降、減税・雇用法（Tax Cuts and Jobs Act）は1031条を不動産に限っているため、その主張は、以降の取引には根拠がありません。それ以前の取引については、2021年6月に公表されたIRS法律顧問室メモ202124008が、ビットコインとイーサ、ビットコインとライトコイン、イーサとライトコインの交換は、適格ではないと結論づけました。このようなメモは、6110(k)(3)条に基づき先例として引用できませんが、IRSが法律をどう読むかを示しています。
  6. トークンの変換のなかには、グレーゾーンにあるものがあります。コインを、それに連動するトークンにラップすることや、別のブロックチェーンにブリッジで移すことなどです。IRSのFAQは、これらを直接扱っていないため、扱いは事実関係と、裁判所やIRSがどう見るかによります。いずれにしても、慎重に記録してください。他の国では、答えは細部で異なり得ますが、原則はほとんど異なりません。英国のガイダンスは、ある種類の暗号資産を別の種類に交換することを処分として挙げています。実践的な確認方法として、1か月分の交換をエクスポートし、各行にドルでの価額が表示されているかを確認してください。

重要な事実

  • IRSのFAQは、キャピタル・アセットとして保有する仮想通貨を別の仮想通貨と交換すると、キャピタル・ゲインまたはキャピタル・ロスが生じると述べています。
  • 暗号資産同士の交換で受け取った仮想通貨の取得価額は、交換時のその公正市場価額です。
  • 取引所を通じて行われた取引については、IRSのFAQは、取引所が記録したドルでの価額を公正市場価額として用います。
  • 2018年以降、1031条の同種資産の交換としての扱いは、不動産に限られています。
  • IRS法律顧問室メモ202124008は、2018年より前のビットコインとイーサ、ビットコインとライトコイン、イーサとライトコインの交換は、1031条の下で適格ではないと結論づけました。
  • 6110(k)(3)条の下では、法律顧問室の助言のような書面による判断は、規則が別段の定めをしない限り、先例として使用または引用することはできません。

演習 九・六・三・一

9集めるご自身が行った、またはウォレットの履歴のサンプルに載っている交換を9つまで挙げ、手放したトークン、受け取ったトークン、日付を書き添えてください。
6まとめるそれらを「ステーブルコインへの交換」「他のトークン間の交換」「利益の出た交換」「損失の出た交換」「ラップまたはブリッジ」「ドルでの価額が記録されていない交換」の6つのカテゴリーに分類してください。
3絞り込む6つのカテゴリーを3つのグループにまとめてください。今、評価して報告できる交換、価格の情報源が必要な交換、扱いを確認する必要がある変換の3つです。
1結晶化するドルを受け取っていなくても、交換が税の請求を生み得るのはなぜか、自分の言葉で1文にまとめてください。

事実確認

日付、数字、主張は、下記に記載された公表資料と照合して確認しました。

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