Криптоправо/Уровень II · Налоги: первая ловушка/2.1 Налогооблагаемые события/Урок 3

Обмен одной монеты на другую

Почему обмен одного токена на другой является налогооблагаемым выбытием в США, хотя доллары из рук в руки не переходят, и почему старый аргумент об обмене аналогичным имуществом (like-kind) не работает.

Это образовательный материал, а не юридическая, налоговая или инвестиционная консультация. Законодательство о криптоактивах различается от страны к стране и от штата к штату и часто меняется. Прежде чем действовать, уточните действующие правила по месту жительства у квалифицированного юриста или налогового консультанта.

Экономный путь

Самый дешёвый, с наименьшими налогами, самый простой и самый приватный путь, который допускает закон, — от лучшего к худшему. Для каждого шага указано, на какой норме он основан и при каком условии остаётся законным.

Самый дешёвый обмен — тот, которого не было: каждая сделка криптовалюты на криптовалюту является выбытием по часто задаваемым вопросам IRS, а отсрочки по правилу like-kind не существует, поскольку с 2018 года раздел 1031 охватывает только недвижимость.
Обменивайте лоты, удерживаемые более одного года, или конкретно определённые лоты с высокой стоимостью приобретения, чтобы любая прибыль была небольшой или долгосрочной (диапазон 0 % на 2026 год до 49 450 долларов США для одиноких лиц); определяйте единицы к моменту сделки.
Обмен монеты, стоящей меньше её стоимости приобретения, реализует капитальный убыток, который компенсирует прибыль и до 3 000 долларов США другого дохода в год, а остаток переносится на будущее; фиксируйте стоимость в долларах на момент обмена.
Оценивайте каждый обмен бесплатно по записанной криптобиржей сумме в долларах или цене из обозревателя блокчейна, как допускают часто задаваемые вопросы IRS, применяя метод последовательно; для обёрток и мостов опубликованного ответа нет, поэтому фиксируйте занятую вами позицию.

МатериалыЧасто задаваемые вопросы IRS о виртуальной валюте об обмене одной виртуальной валюты на другуюМеморандум главного юрисконсульта IRS 202124008 о разделе 1031 и криптовалютеИстория обменов с криптобиржи или кошелька децентрализованной биржи с датами и стоимостью в долларах

Любопытство

Если я никогда не выводил средства в доллары, как я могу быть должен налог?
Какова моя стоимость приобретения новой монеты после обмена?
Подпадали ли когда-нибудь обмены под правило об обмене аналогичным имуществом (like-kind)?

Исследование

Обмен (своп) — это прямая замена одного криптоактива другим, например эфира на стейблкоин или одного токена на другой, на криптобирже или через смарт-контракт децентрализованной биржи. В США часто задаваемые вопросы IRS о виртуальной валюте отвечают прямо: если вы обмениваете виртуальную валюту, удерживаемую как капитальный актив, на другое имущество, включая другую виртуальную валюту, вы признаёте прибыль или убыток от капитала. Инструкции к Form 1040 включают «распоряжение цифровым активом путём обмена или сделки на другой цифровой актив» в число действий, требующих ответа «Да» на вопрос о цифровых активах.
Прибыль измеряется в долларах, хотя они в сделке не участвовали. Вы сравниваете справедливую рыночную стоимость полученного с вашей стоимостью приобретения отданного. Пример: вы купили одну монету за 1 000 долларов США и обмениваете её, когда она стоит 3 000 долларов США, на другой токен стоимостью 3 000 долларов США. Ваша прибыль составляет 2 000 долларов США. Ваша стоимость приобретения нового токена — его справедливая рыночная стоимость на момент обмена, 3 000 долларов США, и срок владения начинается заново. Для выбытий начиная с 1 января 2025 года регламент Минфина §1.1001-7 уменьшает полученную сумму на комиссии, уплаченные за совершение обмена.
Откуда берётся стоимость в долларах? Часто задаваемые вопросы IRS гласят, что если сделку обеспечивала криптобиржа, стоимостью является сумма в долларах, записанная криптобиржей. Для сделок peer-to-peer или иных IRS примет значение, указанное обозревателем криптовалюты или блокчейна, анализирующим мировые индексы. Notice 2014-21 требует разумного метода, применяемого последовательно. Для активного трейдера на децентрализованной бирже это означает десятки или тысячи отдельных цифр прибыли или убытка, каждой из которых нужны отметка времени и цена.
Ловушка обмена — налоговый счёт без наличных на его оплату. Допустим, прибыль реализована при обмене в марте, а новый токен затем теряет большую часть стоимости к декабрю. Мартовская прибыль всё равно облагается налогом за этот год. Последующий убыток может её компенсировать только если он реализован, например продажей нового токена, а чистые капитальные убытки сверх прироста капитала ограничены 3 000 долларов США в год против другого дохода (урок 2.1.2). Обмен на стейблкоин — это тоже обмен; он реализует прибыль или убыток по отданной монете.
Годами некоторые держатели утверждали, что обмены криптовалюты на криптовалюту являются «обменами аналогичным имуществом» (like-kind exchanges) по разделу 1031, который откладывает налог при обмене сходного имущества. С 1 января 2018 года Закон о сокращении налогов и о рабочих местах (Tax Cuts and Jobs Act) ограничил раздел 1031 недвижимым имуществом, поэтому у этого аргумента нет оснований для более поздних сделок. Для более ранних Меморандум главного юрисконсульта IRS 202124008, опубликованный в июне 2021 года, пришёл к выводу, что обмены биткоина на эфир, биткоина на лайткоин и эфира на лайткоин не подпадали под этот режим. Такие меморандумы нельзя цитировать как прецедент по разделу 6110(k)(3), но они показывают, как IRS читает закон.
Некоторые конвертации токенов находятся в серой зоне, например «обёртывание» (wrapping) монеты в токен, отслеживающий её, или перемещение её через мост в другой блокчейн. Часто задаваемые вопросы IRS прямо их не рассматривают, поэтому режим зависит от фактов и от того, как на это посмотрели бы суд или IRS; в любом случае ведите по ним тщательные записи. В других странах ответ может отличаться в деталях, но редко в принципе: руководство Великобритании называет обмен одного типа криптоактива на другой выбытием. Практическая проверка: выгрузите обмены за один месяц и посмотрите, указана ли в каждой строке стоимость в долларах.

Ключевые факты

Часто задаваемые вопросы IRS гласят, что обмен виртуальной валюты, удерживаемой как капитальный актив, на другую виртуальную валюту порождает прибыль или убыток от капитала.
Стоимость приобретения виртуальной валюты, полученной при обмене криптовалюты на криптовалюту, — её справедливая рыночная стоимость на момент обмена.
Для сделок, обеспеченных криптобиржей, часто задаваемые вопросы IRS используют записанную криптобиржей стоимость в долларах как справедливую рыночную стоимость.
С 2018 года режим обмена аналогичным имуществом (like-kind) по разделу 1031 ограничен недвижимым имуществом.
Меморандум главного юрисконсульта IRS 202124008 пришёл к выводу, что обмены биткоина на эфир, биткоина на лайткоин и эфира на лайткоин до 2018 года не подпадали под раздел 1031.
По разделу 6110(k)(3) письменные определения, такие как заключения главного юрисконсульта, нельзя использовать или цитировать как прецедент, если регламенты не предусматривают иное.

Упражнение девять, шесть, три, один

9СобратьПеречислите до 9 обменов, которые вы совершили или которые есть в образце истории кошелька, отметив отданный токен, полученный токен и дату.

6СгруппироватьРазделите их на 6 категорий: обмены на стейблкоины, обмены между другими токенами, обмены с прибылью, обмены с убытком, обёртки или мосты и обмены без записанной стоимости в долларах.

3Выделить главноеСведите 6 категорий к 3 группам: обмены, которые вы можете оценить и отразить сейчас, обмены, для которых нужен источник цен, и конвертации, режим которых вам нужно будет проверить.

1КристаллизоватьНапишите 1 предложение, объясняющее своими словами, почему обмен может создать налоговое обязательство, даже если доллары не были получены.

Проверка фактов

Даты, цифры и утверждения были проверены по приведенным ниже опубликованным источникам.

Открыть в интерактивной академии →

EN PT ES ZH JA KO DE FR MS