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Droit crypto/Niveau VII · Les failles à comprendre/7.2 Résidence et frontières/Leçon 2

Porto Rico et la loi n° 60

Comment l'incitation fiscale pour investisseurs de Porto Rico interagit avec l'imposition fédérale, ce que les modifications de 2026 ont changé, et pourquoi les jetons acquis avant le déménagement constituent généralement un piège.

Ceci est une ressource éducative et non un conseil juridique, fiscal ou en investissement. Le droit des crypto-actifs varie d'un pays à l'autre et d'un État à l'autre, et évolue souvent. Avant d'agir, vérifiez les règles en vigueur là où vous vivez auprès d'un avocat ou d'un conseiller fiscal qualifié.

La voie la plus légère

La voie la moins chère, la moins imposée, la plus simple et la plus discrète que permet la loi, de la meilleure à la moins bonne. Chaque étape indique la règle sur laquelle elle repose et la condition qui la maintient dans la légalité.

  1. Déposez une demande de décret de résident individuel investisseur à Porto Rico avant le 31 décembre 2026 pour conserver l'exonération d'impôt portoricain sur les intérêts, dividendes et plus-values postérieures au déménagement jusqu'en 2035 ; les demandes déposées à partir du 1er janvier 2027 sont soumises à un taux de 4 % (loi n° 38-2026).
  2. L'exonération fédérale au titre du §933 exige une résidence légitime pour l'ensemble de l'année : au moins 183 jours de présence, aucun foyer fiscal hors de Porto Rico et aucun lien plus étroit avec un autre lieu (§937) ; notifiez à l'IRS sur le formulaire 8898 lorsque la résidence commence ou prend fin.
  3. Seule la plus-value postérieure au déménagement est d'origine portoricaine : aux termes du 26 CFR 1.937-2(f), l'appréciation antérieure au déménagement reste imposable aux États-Unis si la vente a lieu dans les dix ans, bien qu'une option permette de rattacher à Porto Rico la part correspondant à la période de résidence, calculée par jours pour la plupart des biens non négociables ; conservez des relevés de prix datés.
  4. Respectez chaque année les conditions du décret : une donation annuelle de 10 000 $ à des organisations à but non lucratif portoricaines, l'achat d'une résidence principale sur l'île dans un délai de deux ans et le dépôt du rapport annuel ; un décret est une concession locale et ne tranche pas la question de la résidence fédérale.
  5. Attendez-vous à un examen approfondi : l'IRS mène une campagne active « Puerto Rico Act 22, Individual Investors Act », donc tenez un calendrier du nombre de jours et des documents relatifs à votre domicile, famille, banque, permis et inscription électorale ; les obligations FBAR pour les comptes étrangers continuent de s'appliquer.

Matériel26 U.S.C. §933 et §937 concernant les résidents de Porto Rico et le test de résidence légitime (bona fide residence) (law.cornell.edu)26 CFR 1.937-2(f), la règle sur les plus-values découlant des biens détenus avant le déménagementLa page de l'IRS consacrée aux campagnes actives pour les grandes entreprises et les affaires internationales, qui liste la campagne « Puerto Rico Act 22 »

Curiosité

  1. Comment un citoyen américain peut-il ne payer aucun impôt fédéral sur ses plus-values en vivant dans un territoire des États-Unis ?
  2. Porto Rico a-t-il modifié les conditions du programme en 2026 ?
  3. Que deviennent les jetons que je détenais déjà avant mon déménagement ?

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  1. Porto Rico est un territoire des États-Unis doté de son propre impôt sur le revenu. Aux termes du 26 U.S.C. §933, un citoyen américain qui est résident légitime (bona fide resident) de Porto Rico pendant l'ensemble de l'exercice fiscal exclut les revenus d'origine portoricaine de son revenu brut fédéral. Le Code des incitations de Porto Rico, la loi n° 60-2019 (« Act 60 »), offre un décret de « résident individuel investisseur » qui a pendant des années exonéré d'impôt portoricain les intérêts, dividendes et plus-values éligibles. Combinés, une plus-value considérée comme revenu d'origine portoricaine et exemptée localement peut ne pas être soumise à l'impôt fédéral ni à l'impôt sur le revenu de Porto Rico. C'est cette combinaison qui attire les détenteurs de crypto-actifs sur l'île, et la raison pour laquelle les deux systèmes examinent rigoureusement ces situations.
  2. Porto Rico a modifié son programme d'investissement en 2026. La loi n° 38-2026 (« Act 38 ») prolonge le programme jusqu'au 31 décembre 2055 et impose un impôt portoricain de 4 % sur les dividendes, intérêts et certaines plus-values pour les personnes qui déposent une demande de décret après le 31 décembre 2026, selon les résumés d'études juridiques de cette loi. Les titulaires de décrets existants conservent leurs exonérations jusqu'au 31 décembre 2035 et peuvent choisir de passer au nouveau régime. Les titulaires de décrets sont également soumis à des conditions, notamment une donation caritative annuelle, l'achat d'une résidence dans un délai de deux ans et le dépôt d'un rapport annuel. Ces dispositions sont récentes et pourraient encore évoluer.
  3. L'avantage fédéral dépend du statut de résident légitime (bona fide resident), défini par le §937. Une personne doit être présente à Porto Rico au moins 183 jours au cours de l'exercice fiscal, ne pas avoir de foyer fiscal hors de Porto Rico et ne pas avoir de lien plus étroit avec les États-Unis ou un pays étranger qu'avec Porto Rico. Posséder une résidence sur l'île tout en maintenant sa famille, son activité professionnelle et sa vie quotidienne dans un État américain peut faire échouer le test du lien le plus étroit. Le §937(c) exige également que les personnes notifient à l'IRS lorsqu'elles adoptent la position qu'elles sont devenues, ou ont cessé d'être, résidentes légitimes.
  4. Le piège habituel concerne les jetons acquis avant le déménagement. Aux termes du 26 CFR 1.937-2(f), la plus-value sur certains biens détenus avant de devenir résident légitime n'est pas un revenu d'origine portoricaine si la personne était citoyenne ou résidente des États-Unis au cours des dix années précédant l'année de vente. Les catégories concernées incluent les biens qui ne génèrent aucun revenu, une description qui correspond a priori à un jeton ne versant aucun rendement. La personne peut opter pour le traitement de la seule partie de la plus-value survenue pendant sa résidence comme revenu d'origine portoricaine : pour les titres négociables, en utilisant la valeur au premier jour de la résidence ; pour les autres biens, selon la proportion des jours.
  5. L'IRS a pris note de cette situation. Sa division des grandes entreprises et des affaires internationales liste une campagne active intitulée « Puerto Rico Act 22, Individual Investors Act », nommée d'après la loi n° 22 (« Act 22 »), une législation antérieure sur les investisseurs à Porto Rico. Elle vise les personnes qui ont revendiqué ces avantages sans satisfaire au §937, ainsi que celles qui satisfont au §937 mais déclarent des revenus d'origine américaine comme étant d'origine portoricaine. L'IRS indique qu'elle utilise des examens, des démarches de sensibilisation et des lettres. Un décret portoricain est une concession fiscale locale ; il ne tranche pas la question de la résidence fédérale ni du rattachement territorial (sourcing), qui relèvent du droit fédéral. Les obligations déclaratives, telles que le FBAR pour les comptes sur des plateformes étrangères, continuent également de s'appliquer (leçon 2.3.6).
  6. Une vérification pratique : pour chaque jeton que vous détenez, enregistrez la date et le prix d'achat ainsi que sa valeur à une date fixe, afin qu'une plus-value puisse ultérieurement être répartie entre la période antérieure et postérieure à tout changement de résidence. Tenez un calendrier des jours passés dans chaque lieu, ainsi qu'une liste indiquant l'emplacement de votre domicile, de votre famille, de vos comptes bancaires, de votre permis de conduire et de votre inscription électorale. Ces documents sont ce que l'examinateur compare à une demande de résidence. Cette leçon explique les règles et leurs pièges ; elle ne recommande pas de déménager. Un professionnel fiscal maîtrisant à la fois les règles fédérales et portoricaines peut les appliquer à un cas particulier.

Faits clés

  • Aux termes du 26 U.S.C. §933, un résident légitime (bona fide resident) de Porto Rico pendant l'ensemble de l'exercice fiscal exclut les revenus d'origine portoricaine de son revenu brut fédéral.
  • Le test de résidence légitime du §937 exige au moins 183 jours de présence, l'absence de foyer fiscal hors de Porto Rico et l'absence de lien plus étroit avec un autre lieu.
  • Aux termes du 26 CFR 1.937-2(f), la plus-value sur certains biens détenus avant de devenir résident légitime n'est pas d'origine portoricaine si la personne était citoyenne ou résidente des États-Unis au cours des dix années précédentes.
  • La loi n° 38-2026 impose un impôt portoricain de 4 % sur les dividendes, intérêts et certaines plus-values pour les décrets d'investisseur déposés après le 31 décembre 2026.
  • La loi n° 38-2026 prolonge le programme de résident individuel investisseur de Porto Rico jusqu'au 31 décembre 2055.
  • L'IRS mène une campagne active de conformité intitulée « Puerto Rico Act 22, Individual Investors Act ».

Exercice neuf, six, trois, un

9RassemblerÉnumérez jusqu'à 9 éléments qu'un examinateur examinerait dans une demande de résidence à Porto Rico, en utilisant un détenteur réel ou fictif : nombre de jours, résidences, famille, activité professionnelle, comptes et date d'achat de chaque jeton.
6RegrouperClassez-les en 6 groupes : présence, foyer fiscal, lien le plus étroit, avoirs antérieurs au déménagement, conditions du décret portoricain et obligations déclaratives.
3DistillerRéduisez ces 6 points à 3 éléments où une demande de résidence échoue le plus souvent.
1CristalliserUn décret portoricain ne règle pas l’impôt fédéral sur les pièces achetées avant le déménagement, car il ne s’applique qu’aux transactions postérieures à cette date.

Vérification des faits

Les dates, les chiffres et les affirmations ont été vérifiés à l’aide des sources publiées listées ci-dessous.

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