Droit des trusts/Niveau V · Fiscalité et patrimoine/5.1 Impôt sur la succession et les donations/Leçon 6

Ventes à tempérament à des grantor trusts

Comment fonctionne la vente d’actifs à un grantor trust en échange d’un billet à ordre, pourquoi elle n’est pas imposée comme une vente, et les risques que les planificateurs mettent en balance.

Ceci est une ressource éducative et non un conseil juridique. Le droit des trusts varie d'un pays à l'autre et d'un État à l'autre, et la structure appropriée dépend de votre situation personnelle. Tout document que vous signez doit être rédigé ou examiné par un avocat qualifié dans votre juridiction.

La voie la plus légère

La voie la moins chère, la moins imposée, la plus simple et la plus discrète que permet la loi, de la meilleure à la moins bonne. Chaque étape indique la règle sur laquelle elle repose et la condition qui la maintient dans la légalité.

Pour une succession ne dépassant pas l'exonération de base de 2026 de 15 000 000 $, aucune vente n'est nécessaire : les actifs de croissance conservés jusqu'au décès bénéficient d'un ajustement à la hausse du coût majoré (basis step-up) prévu au §1014, alors que les actifs vendus dans un trust de constituant en sont privés conformément à Rev. Rul. 2023-2 ; les seuils des droits de succession des États peuvent être nettement plus bas.
Un gel patrimonial légal plus simple consiste à effectuer des dons dans la limite de l'exonération annuelle de 19 000 $ pour 2026, ou à utiliser une partie de l'exonération de 15 000 000 $ au moyen du formulaire 709 ; cette approche évite les frais liés aux obligations, aux évaluations et aux vérifications, bien que les actifs donnés conservent le coût d'acquisition (basis) du donateur.
Lorsqu'une vente est choisie, une vente à un trust de constituant intégral ne constitue pas une vente imposable (Rev. Rul. 85-13), si bien qu'il n'y a ni plus-value ni intérêts imposables ; l'obligation doit porter au moins le taux fédéral d'intérêt (AFR), soit, pour octobre 2026, 4,25 % à court terme, 4,61 % à moyen terme et 5,22 % à long terme.
Évaluez les actifs difficiles à valoriser et alimentez le trust avec des capitaux propres réels, souvent cités comme représentant environ 10 % (une convention, non une règle) ; un prix sous-évalué constitue un don, et un apport initial mince invite l'IRS à faire valoir ses droits au titre du §2036 ou du §2702.
Cette technique ne se rentabilise que si les actifs dépassent le taux fédéral d'intérêt (AFR) ; elle ne bénéficie d'aucune approbation statutaire, et il demeure indécis de savoir si le décès du constituant avant le remboursement de l'obligation déclenche un impôt sur le revenu au titre de la vente.

MatérielLe tableau mensuel de l’IRS des taux fédéraux applicables (AFR), disponible gratuitement sur irs.govLe texte des §§671–679 de l’IRC, les règles sur les grantor trusts, disponible gratuitement sur law.cornell.eduLeçon 5.1.5, sur les grantor trusts et la conception « intentionnellement défectueuse »

Curiosité

Pourquoi une vente au propre grantor trust du vendeur n’est-elle pas imposée comme une vente ?
Que se passe-t-il si le vendeur décède alors que le billet n’est pas encore remboursé ?
Qu’est-ce qui amène l’IRS à traiter le billet comme une dette réelle plutôt que comme une donation déguisée ?

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Un intentionally defective grantor trust (IDGT) est un trust irrévocable rédigé de sorte qu’il se trouve hors de la succession du constituant aux fins de l’impôt fédéral américain sur les successions, tandis que ses revenus sont imposés au constituant en vertu des règles sur les grantor trusts (IRC §§671–679 ; leçon 5.1.5). Dans une vente à tempérament, le constituant vend à l’IDGT des actifs susceptibles de prendre de la valeur, comme des parts d’une entreprise familiale, en échange d’un billet à ordre. La succession du constituant détient alors le billet, dont la valeur est fixe, tandis que la croissance au-delà du taux d’intérêt du billet s’accumule dans le trust.
Pour l’impôt sur le revenu, le constituant et le trust sont traités comme un seul et même contribuable. La Revenue Ruling 85-13 a jugé que, lorsqu’un constituant est traité comme propriétaire de la totalité du trust, un transfert entre le constituant et le trust n’est pas reconnu comme une vente. La vente ne produit donc aucune plus-value, et les intérêts du billet ne sont ni un revenu imposable pour le constituant ni une charge déductible pour le trust. Le trust conserve la base fiscale du constituant dans les actifs. Le constituant continue de payer l’impôt sur le revenu dû sur les revenus propres du trust ; la Revenue Ruling 2004-64 a jugé que ce paiement n’est pas une donation.
Pour éviter une donation, le prix doit être égal à la juste valeur marchande des actifs, et le billet doit porter intérêt au moins au taux fédéral applicable (AFR) correspondant à sa durée, que l’IRS publie chaque mois. Les billets prévoient souvent le seul paiement des intérêts et un remboursement final du capital en une fois (« balloon »). Les actifs difficiles à évaluer, comme les actions de sociétés non cotées, font couramment l’objet d’une expertise, car si l’IRS démontre plus tard que les actifs valaient plus que le prix, la différence peut être traitée comme une donation du constituant.
Les praticiens alimentent souvent d’abord le trust par une donation d’amorçage (« seed ») distincte, fréquemment citée comme représentant environ 10 % de la valeur des actifs à vendre, afin que le trust dispose de ses propres fonds propres pour soutenir la dette. Ce chiffre est une convention de praticiens, et non une règle figurant dans le Code, les règlements ou une décision de l’IRS. Sans fonds propres ou autres garanties suffisants, l’IRS peut soutenir que le billet n’est pas une dette réelle et que le constituant a en substance conservé un droit sur les actifs vendus, ce qui pourrait faire jouer l’IRC §2036 ou §2702.
Un décès pendant la durée du billet soulève plusieurs questions. Le billet impayé, intérêts courus compris, fait partie de la masse successorale brute du constituant. Les actifs du trust restent hors de la succession, mais la Revenue Ruling 2023-2 a jugé que les actifs d’un grantor trust non inclus dans la masse successorale brute du constituant ne bénéficient pas d’une réévaluation de leur base au décès en vertu de l’IRC §1014. La question de savoir si un décès survenant alors que le billet est impayé déclenche l’impôt sur le revenu au titre de la vente antérieure n’est pas tranchée ; les commentateurs sont divisés, et aucune loi ni décision n’y répond directement.
Aucune loi ni aucun règlement n’approuve expressément la vente à tempérament à un grantor trust. Elle repose sur la Revenue Ruling 85-13 et sur une longue pratique, et l’IRS a contesté certaines ventes en justice, plusieurs affaires s’étant réglées avant toute décision. Les planificateurs la considèrent généralement comme une technique agressive, surtout lorsque l’amorçage est faible ou que les actifs sont difficiles à évaluer. Son intérêt dépend d’une croissance des actifs supérieure à l’AFR ; à défaut, le trust peut avoir du mal à rembourser le billet. Cette leçon décrit le fonctionnement de la technique ; elle ne suggère pas d’y recourir.

Faits clés

Rev. Rul. 85-13 : lorsqu’un constituant est traité comme propriétaire de la totalité du trust, un transfert entre le constituant et le trust n’est pas reconnu comme une vente aux fins de l’impôt sur le revenu.
Dans une vente à tempérament à un grantor trust, le billet porte généralement intérêt à un taux au moins égal au taux fédéral applicable (AFR) de l’IRS, publié chaque mois.
Une donation d’amorçage (« seed ») d’environ 10 % de la valeur vendue est une convention de praticiens, et non une exigence du Code, des règlements ou d’une décision de l’IRS.
Si le constituant décède pendant la durée du billet, le billet impayé fait partie de la masse successorale brute, tandis que les actifs du trust en restent exclus.
Rev. Rul. 2023-2 : les actifs d’un grantor trust qui ne font pas partie de la masse successorale brute du constituant ne bénéficient d’aucune réévaluation de leur base au décès en vertu de l’IRC §1014.
Rev. Rul. 2004-64 : le paiement par le constituant de l’impôt sur le revenu dû sur les revenus d’un grantor trust n’est pas une donation aux bénéficiaires du trust.

Exercice neuf, six, trois, un

9RassemblerÉnumérez jusqu’à 9 éléments concernant une vente à tempérament à un grantor trust qui vous intéresse (certaines listes sont plus courtes), comme les actifs vendus, leur valeur d’expertise, la donation d’amorçage, le montant du billet, le taux d’intérêt, la durée du billet ou les bénéficiaires du trust.

6RegrouperClassez-les en 6 catégories : actifs vendus, évaluation, donation d’amorçage et fonds propres du trust, conditions du billet, statut de grantor trust, et éléments dont vous n’êtes pas sûr.

3DistillerRéduisez les 6 catégories à 3 groupes : les éléments qui permettent de savoir si le billet constitue une dette réelle, ceux qui touchent à l’impôt sur les donations, et ceux qui touchent à ce qui se passe si le constituant décède pendant la durée du billet.

1CristalliserÉcrivez 1 phrase expliquant, avec vos propres mots, pourquoi une vente à un grantor trust peut être ignorée pour l’impôt sur le revenu tout en comptant pour l’impôt sur les successions.

Vérification des faits

Les dates, les chiffres et les affirmations ont été vérifiés à l’aide des sources publiées listées ci-dessous.

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