Direito dos Trusts/Nível V · Impostos e legado/5.1 Imposto sobre herança e doações/Lição 6

Vendas a prazo para trusts do concedente

Como funciona a venda de ativos para um trust doador em troca de uma nota promissória, por que não é tributada como venda e quais riscos os planejadores levam em consideração.

É educação, não aconselhamento jurídico. O direito dos trusts varia de país para país e de estado para estado, e a estrutura adequada depende da sua situação. Qualquer documento que você assine deve ser elaborado ou revisado por um advogado habilitado na sua região.

O caminho enxuto

A rota mais barata, com menos impostos, mais simples e mais privada que a lei permite, da melhor para a pior. Cada passo indica a regra em que se apoia e a condição que o mantém dentro da lei.

Para um espólio sujeito à exclusão básica de 2026 de $15.000.000, nenhuma venda é necessária: ativos de crescimento mantidos até a morte recebem o aumento de base do §1014 (step-up), o que os ativos vendidos para uma trust de contribuinte perdem nos termos da Rev. Rul. 2023-2; as alíquotas de imposto sobre espólio dos estados podem ser muito mais baixas.
Uma trava patrimonial legal e mais simples é a doação dentro da exclusão anual de $19.000 para 2026, ou o uso de parte da exclusão de $15.000.000 na Declaração Modelo 709; isso evita custos com nota promissória, avaliação e auditoria, embora os ativos doados mantenham a base do doador.
Quando uma venda é escolhida, a venda para uma trust integralmente de contribuinte não constitui venda tributável (Rev. Rul. 85-13), portanto não há ganho nem juros tributáveis; a nota promissória deve ter um juro igual ou superior à AFR (taxa federal de referência), que em outubro de 2026 é de 4,25% para curto prazo, 4,61% para médio prazo e 5,22% para longo prazo.
Avalie ativos difíceis de precificar e inicie a trust com patrimônio líquido real, frequentemente citado como cerca de 10% (uma convenção, não uma regra); um preço subavaliado constitui doação, e um capital inicial reduzido convida a argumentação da IRS nos termos do §2036 ou do §2702.
A técnica só se paga se os ativos superarem o crescimento da AFR; ela não tem aprovação estatutária, e permanece em aberto se a morte do contribuinte antes do resgate da nota promissória aciona imposto de renda sobre a venda.

MateriaisA tabela mensal do IRS com as taxas federais aplicáveis (AFR), disponível gratuitamente em irs.govO texto dos §§671–679 do IRC, as regras de trust do concedente, disponível em law.cornell.eduLição 5.1.5, sobre trusts do instituidor e projetos “intencionalmente defeituosos”

Curiosidade

Por que uma venda para o trust do próprio instituidor não é tributada como venda?
O que acontece se o vendedor morrer enquanto a dívida ainda não foi paga?
O que faz o IRS tratar a nota como uma dívida real e não como um presente disfarçado?

Explorar

Um trust de instituidor intencionalmente defeituoso (IDGT) é um trust irrevogável criado de modo a ficar fora do patrimônio do instituidor para fins do imposto federal sobre heranças nos EUA, enquanto sua renda é tributada ao instituidor de acordo com as regras dos trusts de instituidor (IRC §§671–679; lição 5.1.5). Em uma venda parcelada, o instituidor vende ativos que devem gerar crescimento, como ações de um negócio familiar, ao IDGT em troca de uma nota promissória. O patrimônio do instituidor então detém essa nota, cujo valor é fixo, enquanto o crescimento acima da taxa de juros da nota se acumula dentro do trust.
Quanto ao imposto de renda, o doador e o trust são tratados como o mesmo contribuinte. A Resolução Tributária 85-13 estabeleceu que, quando o doador é considerado proprietário de todo o trust, uma transferência entre ele e o trust não é reconhecida como venda. Portanto, a venda não gera ganho de capital, e os juros da nota não constituem renda tributável para o doador nem são dedutíveis pelo trust. O trust mantém o valor de aquisição dos ativos atribuído ao doador. O doador ainda paga imposto de renda sobre a própria renda do trust; a Resolução Tributária 2004-64 determinou que esse pagamento não configura doação.
Para evitar que seja considerado um presente, o preço deve ser igual ao valor de mercado justo dos ativos, e a nota financeira deve ter juros pelo menos na taxa federal aplicável (AFR) para seu prazo, que é publicada mensalmente pelo IRS. As notas financeiras costumam ter pagamentos apenas de juros, com um pagamento final de principal. Ativos difíceis de avaliar, como ações de empresas privadas, são frequentemente avaliados, pois, se o IRS determinar posteriormente que os ativos valiam mais do que o preço pago, a diferença pode ser considerada um presente pelo doador.
Os profissionais costumam financiar o trust primeiro com uma doação inicial separada, geralmente equivalente a cerca de 10% do valor dos ativos a serem vendidos, para que o trust tenha seu próprio patrimônio líquido para suportar as dívidas. Esse valor é uma convenção entre os profissionais, e não uma regra estabelecida no Código, nas regulamentações ou em qualquer decisão do IRS. Sem patrimônio líquido suficiente ou outra garantia, o IRS pode argumentar que a dívida não é real e que o concedente, na prática, manteve interesse nos ativos vendidos, o que poderia fazer com que as disposições do IRC §2036 ou §2702 fossem aplicadas.
A morte durante o prazo da nota levanta várias questões. A nota não paga, incluindo os juros acumulados, faz parte do patrimônio bruto do concedente. Os ativos no trust permanecem fora do patrimônio, mas a Resolução Tributária 2023-2 estabeleceu que os ativos em um trust do concedente que não estão incluídos em seu patrimônio bruto não recebem reavaliação ao falecimento, nos termos do §1014 do IRC. Se a morte enquanto a nota está pendente de pagamento gera imposto de renda sobre a venda anterior, isso ainda não foi esclarecido; os comentaristas discordam, e nenhum estatuto ou resolução responde diretamente a essa questão.
Nenhum estatuto ou regulamento aprova expressamente a venda parcelada a um trust doador. Ela se baseia na Resolução Tributária 85-13 e em práticas consolidadas, sendo que o IRS contestou algumas vendas em tribunal, com vários casos sendo resolvidos antes de uma decisão final. Os planejadores financeiros geralmente a consideram uma técnica agressiva, especialmente quando os recursos são escassos ou os ativos são difíceis de avaliar. Seu benefício depende dos ativos superarem a taxa AFR; caso contrário, o trust pode ter dificuldades para quitar a dívida. Esta lição descreve como a técnica funciona; ela não sugere seu uso.

Fatos-chave

Rev. Rul. 85-13: quando o instituidor é considerado proprietário de todo o trust, uma transferência entre o instituidor e o trust não é reconhecida como venda para fins do imposto de renda.
A nota em uma venda parcelada para um trust doador geralmente tem juros não inferiores à taxa federal aplicável do IRS (AFR), publicada mensalmente.
O presente de ‘semente’, que corresponde a cerca de 10% do valor vendido, é uma prática comum entre os profissionais, e não uma exigência do Código, das regulamentações ou de qualquer decisão do IRS.
Se o instituidor falecer durante o prazo da nota, a nota não paga faz parte do patrimônio total, enquanto os ativos do trust ficam de fora.
Rev. Rul. 2023-2: ativos em um trust do concedente que não fazem parte do patrimônio bruto do concedente não recebem aumento de base na morte, nos termos do §1014 do IRC.
Rev. Rul. 2004-64: o pagamento, pelo instituidor, do imposto de renda sobre a renda do trust não constitui doação aos beneficiários do trust.

Exercício nove, seis, três, um

9ReunirListe até 9 fatos sobre uma venda parcelada para um trust doador que você está lendo (algumas listas são mais curtas), como os ativos vendidos, seu valor de avaliação, o presente inicial, o valor da nota, a taxa de juros, o prazo da nota ou os beneficiários do trust.

6AgruparClassifique-os em 6 categorias: ativos vendidos, avaliação, doação inicial e patrimônio do trust, termos da nota, status de grantor trust e fatos sobre os quais você não tem certeza.

3DestilarReduza as 6 categorias para 3 grupos: fatos relacionados ao fato de a nota ser uma dívida real, fatos relacionados ao imposto sobre doações e fatos relacionados ao que acontece se o concedente falecer durante o prazo da nota.

1CristalizarUma venda para um trust doador pode ser ignorada no imposto de renda porque não há transferência real de propriedade, mas ainda é considerada para fins do imposto sobre heranças.

Verificação de fatos

Datas, números e afirmações verificados com as fontes publicadas listadas abaixo.

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