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信託法/レベル V · 税務と遺産承継/5.1 相続税と贈与税/レッスン 6

グラントア・トラスト（納税者信託）への分割払い販売

資産を約束手形と引き換えにグラントア・トラストへ売却する仕組み、なぜそれが売買として課税されないのか、そしてプランナーが考慮すべきリスクについて。

これは教育であり、法的助言ではありません。信託法は国や州によって異なり、適切な構造はあなたの状況に依存します。あなたが署名するものはすべて、お住まいの地域の資格を持った弁護士による起草またはレビューを受けるべきです。

最小コストの道

法律が認める範囲で、最も安く、税負担が最も軽く、最も簡単で、最もプライバシーを守れる方法を、優先順に示します。各ステップには根拠となるルールと、合法であり続けるための条件を記しています。

  1. 2026年の基礎控除額15,000,000ドル以下の遺産については、売却は不要である。死亡時まで保持された成長資産には§1014に基づく取得価額のステップアップ（引き上げ）が適用されるが、譲渡者信託に売却した資産はRev. Rul. 2023-2によりこれを失う。また、州の遺産税の控除額ははるかに低くなることがある。
  2. より単純な合法的な凍結手法としては、2026年の年間贈与税非課税枠19,000ドル以内での贈与、またはForm 709を用いて15,000,000ドルの基礎控除額の一部を使用する方法がある。これにより債権証書・評価・監査のコストを回避できるが、贈与された資産は譲渡者の取得価額を引き継ぐ。
  3. 売却を選択する場合、完全な譲渡者信託への売却は課税対象の売却にはならない（Rev. Rul. 85-13）ため、益も課税対象の利子もない。ただし、債権証書には最低限AFR（適正利回り）を付与する必要があり、2026年10月時点では短期4.25%、中期4.61%、長期5.22%である。
  4. 評価が困難な資産は鑑定し、信託には実質的な出資（シード）を行う。これは慣例として約10%とされることが多いが、ルールではない。価格が過小評価されている場合は贈与とみなされ、希薄なシードはIRSによる§2036または§2702に基づく主張を招く可能性がある。
  5. この手法が利益をもたらすのは、資産の成長がAFRを上回った場合のみである。同手法には法定の承認はなく、債権証書の返済前に譲渡者が死亡した場合に売却に対する所得税が発生するかどうかは未解決の問題である。

用意するものIRSの適用連邦金利（AFR）月次表（irs.govで無料公開）IRC第671条から第679条（グラントア・トラスト規則）の条文（law.cornell.eduで無料公開）レッスン5.1.5　設立者信託と「意図的に不完全な」設計

問い

  1. なぜ、売主自身のグラントア・トラストへの売却は売買として課税されないのでしょうか？
  2. 手形の支払いがまだ完了していない間に売主が亡くなった場合、どうなるのでしょうか？
  3. なぜIRSはその手形を隠れた贈与ではなく実際の債務として扱うのでしょうか？

探究

  1. 意図的に欠陥のあるグラントア・トラスト（IDGT）とは、米国連邦相続税上、設定者の財産から除外されるように設計された撤回不能信託であり、その収益はグラントア・トラスト規則（IRC §§671–679；レッスン5.1.5）に基づき設定者に課税されます。分割払い販売において、設定者は家族経営企業の株式など将来の成長が見込まれる資産をIDGTに売却し、引き換えに約束手形を受け取ります。これにより、設定者の財産には価値が固定された手形のみが残る一方、手形の利率を上回る成長分は信託内で蓄積されていきます。
  2. 所得税上、設定者と信託は同一の納税者として扱われます。Revenue Ruling 85-13によれば、設定者が信託全体の所有者とみなされる場合、設定者と信託間の移転は売買として認識されません。したがって、この売却から資本利得は発生せず、手形の利息も設定者の課税所得にはならず、また信託の控除可能費用にもなりません。信託は資産に対する設定者の取得原価を維持します。設定者は依然として信託自身の収益に対して所得税を支払いますが、Revenue Ruling 2004-64によれば、その支払いは贈与とはみなされません。
  3. 贈与とみなされないためには、価格は資産の公正市場価値（fair market value）に等しくなければならず、また手形にはIRSが毎月公表する適用連邦金利（AFR）以上の利率で利息が付いていなければなりません。このような手形は、通常、利息のみの支払いと最終的な元本一括返済（バルーンペイメント）という条件で発行されます。非公開企業の株式のように評価が難しい資産については、一般的に鑑定が行われます。なぜなら、後にIRSがその資産の価値が支払額を上回っていたと認定した場合、その差額は設定者による贈与として扱われる可能性があるためです。
  4. 実務家たちは、しばしば別途「シード」ギフト（初期出資）を行い、信託に自己資本を持たせます。これは通常、売却される資産の価値の約10%とされていますが、この割合は実務上の慣習であり、税法典（Code）、規則、またはIRSの裁定に定められたルールではありません。十分な自己資本やその他の担保がない場合、IRSはその手形を真の債務ではなく、設定者が実質的に売却した資産に対する利益を保持していると主張する可能性があります。その場合、IRC §2036や§2702が適用されることになります。
  5. 手形の期間中に死亡すると、いくつかの問題が生じます。未払いの手形（発生利息を含む）は、設定者の総遺産（gross estate）の一部となります。信託内の資産は遺産から除外されますが、Revenue Ruling 2023-2では、設定者の総遺産に含まれないグラントア・トラストの資産は、IRC §1014に基づき死亡時に取得原価の引き上げ（step-up in basis）を受けられないとされています。手形が未払いのまま死亡した場合に、以前の売却に対して所得税が課されるかどうかは未解決の問題であり、専門家間でも意見が分かれており、法令や裁定による明確な答えも存在しません。
  6. どの法律や規則も、グラントア・トラストへの分割払い販売を明示的に承認してはいません。これはRevenue Ruling 85-13および長年の慣行に基づいていますが、IRSは一部の取引について法廷で争っており、数件は判決が下される前に和解に至りました。プランナーたちは、特にシードギフト（初期出資）が薄かったり資産の評価が困難だったりする場合には、これを攻撃的な手法と見なしています。その利点は、資産の成長がAFRを上回るかどうかに依存します。そうでなければ、信託は手形の返済に苦しむ可能性があります。本レッスンではこの手法の仕組みを説明しているだけで、その使用を推奨しているものではありません。

重要な事実

  • Rev. Rul. 85-13：設定者が信託全体の所有者とみなされる場合、所得税上、設定者と信託間の移転は売買として認識されない。
  • 設立者信託への分割払い売買における手形は、通常、毎月公表されるIRSの適用連邦金利（AFR）以上の利息が付く。
  • 売却価格の約10%に相当する「シード」ギフト（初期出資）は実務上の慣習であり、税法典（Code）、規則、またはIRSの裁定による義務ではない。
  • 設定者が手形の期間中に死亡した場合、未払いの手形は総遺産に含まれるが、信託の資産は含まれない。
  • 規則第2023-2条：IRC第1014条に基づき、設立者信託内で設立者の総財産に含まれない資産は、死亡時に評価額の引き上げを受けない。
  • 規則第2004-64条：設立者が設立者信託の収入に対して支払う所得税は、信託の受益者への贈与には該当しない。

演習 九・六・三・一

9集める現在読んでいる、グラントア・トラストへの分割払い販売に関する事実（リストの長さは様々です）を最大9つ挙げてください。例えば、売却された資産の種類、その鑑定評価額、シードギフト（初期出資）、手形の金額、利率、手形の期間、または信託の受益者などです。
6まとめるそれらを6つのカテゴリーに分類してください：「売却された資産」「評価額」「シードギフトと信託の自己資本」「手形の条件」「グラントア・トラストとしての地位」「不明な事実」。
3絞り込む6つのカテゴリーを3つのグループに集約してください：その手形が真の債務であるかどうかに関わる事実、贈与税に関わる事実、そして手形の期間中に設定者が死亡した場合の結果に関わる事実。
1結晶化するグラントア・トラストへの売却が所得税上は無視されるのに、相続税上は考慮される理由を、ご自身の言葉で1文で説明してください。

事実確認

日付、数字、主張は、下記に記載された公表資料と照合して確認しました。

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