MSTR Cat

Право доверительного управления/Уровень V · Налоги и наследие/5.1 Налог на наследство и дары/Урок 6

Продажа в рассрочку трастам учредителя

Как работает продажа активов трасту учредителя в обмен на простой вексель (promissory note), почему она не облагается налогом как продажа и какие риски взвешивают специалисты по планированию.

Это образование, а не юридическая консультация. Право доверительного управления различается от страны к стране и от штата к штату, а правильный выбор структуры зависит от вашей ситуации. Любые документы, которые вы подписываете, должны быть составлены или проверены квалифицированным юристом в вашем регионе.

Экономный путь

Самый дешёвый, с наименьшими налогами, самый простой и самый приватный путь, который допускает закон, — от лучшего к худшему. Для каждого шага указано, на какой норме он основан и при каком условии остаётся законным.

  1. Для наследства в пределах базовой суммы освобождения 2026 года ($15,000,000) продажа не требуется: активы роста, удерживаемые до смерти, получают повышение налоговой базы по §1014 (step-up), тогда как активы, проданные учредительному трасту (grantor trust), теряют его в соответствии с Rev. Rul. 2023-2; пороги налога на наследство на уровне штатов могут быть значительно ниже.
  2. Более простой законный способ «заморозки» — дарение в пределах годового освобождения $19,000 на 2026 год или использование части суммы освобождения $15,000,000 по форме 709; это позволяет избежать расходов на вексель, оценку и аудит, хотя подаренные активы сохраняют налоговую базу дарителя.
  3. Если выбран вариант продажи, продажа полностью учредительному трасту (wholly grantor trust) не является облагаемой налогом сделкой (Rev. Rul. 85-13), поэтому нет прибыли и нет облагаемого процента; вексель должен предусматривать ставку не ниже AFR: на октябрь 2026 года — 4,25% для краткосрочных, 4,61% для среднесрочных и 5,22% для долгосрочных обязательств.
  4. Оценивайте активы с трудной оценкой и наполняйте траст реальным капиталом (seed), что часто упоминается как примерно 10% (это конвенция, а не правило); заниженная цена рассматривается как дарение, а недостаточный стартовый капитал может стать поводом для претензий IRS со ссылкой на §2036 или §2702.
  5. Данная техника приносит результат только в том случае, если активы растут быстрее ставки AFR; она не имеет законодательного одобрения, и вопрос о том, вызывает ли смерть учредителя до погашения векселя начисление подоходного налога с продажи, остается нерешенным.

МатериалыЕжемесячная таблица применимых федеральных ставок (AFR) IRS, бесплатно доступная на irs.govТекст IRC §§671–679 — правил о трастах учредителя, бесплатно доступный на law.cornell.eduУрок 5.1.5 о трастах учредителя и намеренно «дефектной» конструкции

Любопытство

  1. Почему продажа собственному трасту учредителя, созданному продавцом, не облагается налогом как продажа?
  2. Что происходит, если продавец умирает, пока вексель еще не погашен?
  3. Что заставляет IRS считать вексель реальным долгом, а не замаскированным подарком?

Исследование

  1. Намеренно «дефектный» траст учредителя (IDGT) — это безотзывный траст, составленный так, чтобы он находился вне наследственной массы учредителя для целей федерального налога на наследство США, а его доход облагался налогом у учредителя по правилам о трастах учредителя (IRC §§671–679; урок 5.1.5). При продаже в рассрочку учредитель продает IDGT активы, стоимость которых, как ожидается, вырастет, например доли в семейном бизнесе, в обмен на простой вексель. После этого в наследственной массе учредителя находится вексель с фиксированной стоимостью, а рост стоимости сверх процентной ставки по векселю накапливается внутри траста.
  2. Для целей подоходного налога учредитель и траст считаются одним и тем же налогоплательщиком. В Revenue Ruling 85-13 установлено, что если учредитель считается владельцем всего траста, передача между учредителем и трастом не признается продажей. Поэтому продажа не порождает прироста капитала, а проценты по векселю не являются налогооблагаемым доходом учредителя и не вычитаются трастом. Траст сохраняет налоговую базу учредителя в активах. Учредитель по-прежнему платит подоходный налог с собственного дохода траста; в Revenue Ruling 2004-64 установлено, что такая уплата не является подарком.
  3. Чтобы избежать подарка, цена должна быть равна справедливой рыночной стоимости активов, а проценты по векселю должны быть не ниже применимой федеральной ставки (AFR) для его срока, которую IRS публикует ежемесячно. Векселя часто предусматривают выплату только процентов и итоговый «шаровой» (balloon) платеж основной суммы. Трудно оцениваемые активы, например акции частных компаний, обычно проходят профессиональную оценку, поскольку если IRS впоследствии докажет, что активы стоили больше цены, разница может быть признана подарком учредителя.
  4. Практики часто сначала наполняют траст отдельным «стартовым» подарком (seed gift), размер которого нередко называют около 10% стоимости продаваемых активов, чтобы у траста был собственный капитал для обеспечения долга. Эта цифра — сложившаяся практика, а не правило Кодекса, нормативных актов или какого-либо разъяснения IRS. Без достаточного собственного капитала или иного обеспечения IRS может утверждать, что вексель не является реальным долгом и что учредитель по существу сохранил интерес в проданных активах, что может повлечь применение IRC §2036 или §2702.
  5. Смерть в течение срока векселя порождает ряд вопросов. Непогашенный вексель, включая начисленные проценты, входит в валовую наследственную массу учредителя. Активы траста остаются вне наследственной массы, однако в Revenue Ruling 2023-2 установлено, что активы траста учредителя, не включенные в его валовую наследственную массу, не получают повышения налоговой базы (stepped-up basis) при смерти согласно IRC §1014. Влечет ли смерть до погашения векселя подоходный налог по ранее совершенной продаже, не решено; комментаторы расходятся во мнениях, и ни один закон или разъяснение не дает прямого ответа.
  6. Ни один закон или нормативный акт прямо не одобряет продажу в рассрочку трасту учредителя. Она опирается на Revenue Ruling 85-13 и многолетнюю практику, а IRS оспаривало некоторые такие продажи в суде, причем несколько дел были урегулированы до вынесения решения. Специалисты по планированию, как правило, считают эту технику агрессивной, особенно когда «стартовый» подарок невелик или активы трудно оценить. Ее выгода зависит от того, будет ли рост активов опережать AFR; если нет, трасту может быть трудно погасить вексель. Этот урок описывает, как работает техника; он не рекомендует ее использовать.

Ключевые факты

  • Rev. Rul. 85-13: если учредитель считается владельцем всего траста, передача между учредителем и трастом не признается продажей для целей подоходного налога.
  • Проценты по векселю при продаже в рассрочку трасту учредителя обычно не ниже применимой федеральной ставки (AFR) IRS, публикуемой ежемесячно.
  • «Стартовый» подарок (seed gift) в размере около 10% стоимости проданного — сложившаяся практика специалистов, а не требование Кодекса, нормативных актов или какого-либо разъяснения IRS.
  • Если учредитель умирает в течение срока векселя, непогашенный вексель входит в валовую наследственную массу, а активы траста остаются вне ее.
  • Rev. Rul. 2023-2: активы траста учредителя, не входящие в его валовую наследственную массу, не получают повышения налоговой базы при смерти согласно IRC §1014.
  • Rev. Rul. 2004-64: уплата учредителем подоходного налога с дохода траста учредителя не является подарком бенефициарам траста.

Упражнение девять, шесть, три, один

9СобратьУкажите до 9 фактов о продаже в рассрочку трасту учредителя, о которой вы читаете (некоторые списки короче), например проданные активы, их оценочная стоимость, «стартовый» подарок (seed gift), сумма векселя, процентная ставка, срок векселя или бенефициары траста.
6СгруппироватьРазделите их на 6 категорий: проданные активы, оценка, «стартовый» подарок и собственный капитал траста, условия векселя, статус траста учредителя и факты, в которых вы не уверены.
3Выделить главноеСведите 6 категорий к 3 группам: факты, влияющие на то, является ли вексель реальным долгом, факты, относящиеся к налогу на дарение, и факты, влияющие на то, что произойдет, если учредитель умрет в течение срока векселя.
1КристаллизоватьНапишите 1 предложение, объясняющее своими словами, почему продажа трасту учредителя может не учитываться для целей подоходного налога, но все же учитываться для целей налога на наследство.

Проверка фактов

Даты, цифры и утверждения были проверены по приведенным ниже опубликованным источникам.

Открыть в интерактивной академии →

EN PT ES ZH JA KO DE FR MS