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Droit des trusts/Niveau V · Fiscalité et patrimoine/5.1 Impôt sur la succession et les donations/Leçon 7

Le trust Clifford et l’histoire du transfert de revenus

Comment l’arrêt Helvering v. Clifford, les trusts de 10 ans qui ont suivi et le Tax Reform Act of 1986 ont façonné les règles américaines sur les grantor trusts.

Ceci est une ressource éducative et non un conseil juridique. Le droit des trusts varie d'un pays à l'autre et d'un État à l'autre, et la structure appropriée dépend de votre situation personnelle. Tout document que vous signez doit être rédigé ou examiné par un avocat qualifié dans votre juridiction.

La voie la plus légère

La voie la moins chère, la moins imposée, la plus simple et la plus discrète que permet la loi, de la meilleure à la moins bonne. Chaque étape indique la règle sur laquelle elle repose et la condition qui la maintient dans la légalité.

  1. Un trust réversible de courte durée ne déplace plus le revenu : pour les transferts effectués après le 1er mars 1986, une réversion dont la valeur dépasse 5 % fait du constituant (grantor) le propriétaire (IRC §673) ; l'équivalent licite est un don achevé sans réversion, qui permet également de sortir les plus-values futures de la succession.
  2. Verser à un enfant un salaire réel pour un travail effectif déplace légalement le revenu : un enfant de moins de 18 ans travaillant dans l'entreprise individuelle (sole proprietorship) de ses parents ne doit ni cotisation Social Security ni cotisation Medicare, et la déduction forfaitaire standard (standard deduction) d'un personne à charge en 2026 correspond au revenu gagné majoré de 450 $, plafonné à 16 100 $ ; documentez une rémunération raisonnable.
  3. Le revenu gagné permet également à un enfant d'alimenter un IRA, y compris un Roth IRA, jusqu'au montant le plus faible entre ses gains et 7 500 $ en 2026 ; la kiddie tax continue d'imposer le revenu non gagné de l'enfant au-delà de 2 700 $ au taux des parents (IRC §1(g)).
  4. Faire don d'actifs dont la valeur a augmenté à un enfant adulte ayant dépassé l'âge visé par la kiddie tax permet à cet enfant de vendre dans la tranche de plus-values à long terme à 0 %, jusqu'à 49 450 $ de revenu imposable en 2026 s'il est célibataire ; la kiddie tax s'applique à certaines personnes à charge de moins de 24 ans, et les dons dépassant 19 000 $ exigent le formulaire 709.

MatérielLe texte des §§671–679 de l’IRC, les règles sur les grantor trusts, disponible gratuitement sur law.cornell.eduL’arrêt de la Cour suprême dans Helvering v. Clifford, 309 U.S. 331 (1940)Le texte de l’IRC §673 et de l’IRC §1(g), ainsi que les notes sur les amendements de 1986

Curiosité

  1. Pourquoi un trust de 5 ans au profit d’une épouse a-t-il conduit la Cour suprême à imposer ses revenus au mari qui l’avait créé ?
  2. En quoi la « kiddie tax » diffère-t-elle de la règle qui a mis fin au trust Clifford ?
  3. Quels pouvoirs conservés font aujourd’hui d’un trust un grantor trust ?

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  1. L’affaire Helvering v. Clifford, 309 U.S. 331 (1940), est née d’un trust créé en 1934. Le contribuable s’était déclaré trustee de titres pour 5 ans, le revenu net étant versé à son épouse et les biens lui revenant au terme. En tant que trustee, il conservait un large contrôle : il pouvait exercer les droits de vote attachés aux actions, les vendre ou les nantir et investir comme il l’entendait. La Cour suprême a jugé qu’il restait propriétaire aux fins de l’impôt sur le revenu au sens du §22(a) du Revenue Act of 1934, de sorte que les revenus du trust lui étaient imposés.
  2. L’arrêt Clifford n’ayant fixé aucun critère précis, le Trésor l’a suivi de règlements, dits Clifford regulations, précisant quand un constituant devait être imposé comme propriétaire. Le Congrès a ensuite inscrit les règles sur les grantor trusts dans l’Internal Revenue Code of 1954. L’une d’elles, au §673, traitait le constituant comme propriétaire si les biens ou les revenus du trust devaient, ou pouvaient raisonnablement être censés, lui revenir dans les 10 ans. Un trust d’une durée supérieure à 10 ans pouvait donc voir ses revenus imposés au bénéficiaire, même si les biens revenaient ensuite au constituant.
  3. Les conseillers ont utilisé cette règle pendant des décennies. Un trust à retour de courte durée, souvent appelé trust Clifford ou trust de 10 ans, versait des revenus à un enfant ou à un autre parent relevant d’une tranche d’imposition plus basse pendant un peu plus de 10 ans, puis restituait les biens au constituant. Les revenus étaient imposés au taux plus faible du bénéficiaire, et le constituant récupérait ensuite les biens. Le montage ne fonctionnait que si le constituant ne conservait aucun autre droit ou pouvoir que les règles sur les grantor trusts assimilaient à la propriété, comme le contrôle du choix des bénéficiaires.
  4. Le Tax Reform Act of 1986 y a mis fin. Pour les transferts en trust effectués après le 1er mars 1986, le §673 traite le constituant comme propriétaire de toute partie d’un trust dans laquelle il détient un droit de retour (reversionary interest) valant plus de 5 % de cette partie lors de sa création. Est excepté le droit de retour qui ne prend effet que si un bénéficiaire descendant en ligne directe décède avant 21 ans. Comme un droit de retour après environ 10 ans vaut bien plus de 5 %, le trust Clifford classique a cessé de transférer des revenus pour les nouveaux trusts.
  5. La même loi a ajouté la « kiddie tax » (IRC §1(g)). Elle a fermé une autre voie : donner des biens directement à un enfant pour que les revenus de placement soient imposés au taux plus faible de l’enfant. Dans sa version initiale, les revenus non salariaux d’un enfant de moins de 14 ans au-delà d’un faible seuil étaient imposés au taux des parents. Contrairement au §673, elle tient compte de l’âge de l’enfant et de la nature des revenus, et non de la durée d’un trust ou d’un droit de retour. Le Congrès a depuis relevé les limites d’âge et modifié les taux ; vérifiez donc les règles de l’année concernée.
  6. Les règles actuelles sur les grantor trusts, aux §§671–679 de l’IRC, reflètent cette histoire. Elles imposent le constituant sur les revenus du trust lorsqu’il conserve certains droits ou pouvoirs : par exemple un droit de retour valant plus de 5 % (§673), le pouvoir de contrôler qui en bénéficie (§674), certains pouvoirs d’administration comme emprunter sans intérêt ou garantie suffisants ou reprendre des biens du trust en leur substituant des actifs de valeur égale (§675), un pouvoir de révocation (§676) ou un droit aux revenus (§677). Les planificateurs créent aujourd’hui parfois ce statut délibérément (leçon 5.1.5).

Faits clés

  • Helvering v. Clifford, 309 U.S. 331 (1940), a imposé un constituant sur les revenus d’un trust de 5 ans au profit de son épouse, parce qu’il conservait un large contrôle en tant que trustee.
  • Du Code de 1954 jusqu’en 1986, le §673 permettait à un trust d’une durée supérieure à 10 ans de transférer des revenus au bénéficiaire, même si les biens revenaient ensuite au constituant.
  • Pour les transferts en trust effectués après le 1er mars 1986, le §673 traite le constituant comme propriétaire si un droit de retour vaut plus de 5 % à la création du trust (Tax Reform Act of 1986).
  • Le Tax Reform Act of 1986 a aussi créé la « kiddie tax » (IRC §1(g)), qui imposait à l’origine au taux des parents les revenus non salariaux d’un enfant de moins de 14 ans au-delà d’un seuil.
  • Les §§671–679 de l’IRC définissent les règles actuelles déterminant quand un trust est traité comme un grantor trust aux fins de l’impôt fédéral sur le revenu.
  • Un droit de retour (reversionary interest) est le droit pour les actifs d’un trust de revenir au constituant après une période ou un événement déterminés.

Exercice neuf, six, trois, un

9RassemblerÉnumérez jusqu’à 9 caractéristiques d’un trust qui vous intéresse, historique ou moderne (certaines listes sont plus courtes), comme sa durée, qui reçoit les revenus, si les biens reviennent au constituant, qui est trustee et quels pouvoirs le constituant a conservés.
6RegrouperClassez-les en 6 catégories : durée du trust, bénéficiaires des revenus, droits de retour, pouvoirs sur le choix des bénéficiaires, pouvoirs d’administration, et pouvoirs de révocation.
3DistillerRéduisez les 6 catégories à 3 groupes : les caractéristiques qui comptaient selon la règle des 10 ans antérieure à 1986, celles qui comptent selon les règles actuelles sur les grantor trusts, et celles dont vous n’êtes pas sûr.
1CristalliserÉcrivez 1 phrase expliquant, avec vos propres mots, pourquoi le Congrès a remplacé en 1986 le critère des 10 ans par un critère de retour de 5 %.

Vérification des faits

Les dates, les chiffres et les affirmations ont été vérifiés à l’aide des sources publiées listées ci-dessous.

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