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가상자산법/레벨 I · 법이 보는 가상자산/1.1 법이 가상자산에 미치는 이유/수업 4

관할권: 국경 없는 코인에 어느 나라의 법이 적용되는가

어디서나 운영되는 네트워크가 왜 여전히 특정 국가의 관할을 받는 것이며, 법원이 가상자산 거래가 어디에서 이루어지는지를 어떻게 판단하는지 살펴봅니다.

교육 목적이며 법률, 세무 또는 투자 자문이 아닙니다. 가상자산 관련 법은 국가와 주(州)마다 다르며 자주 바뀝니다. 행동하기 전에 거주지의 현행 규정을 자격을 갖춘 변호사나 세무사에게 확인하세요.

가장 가벼운 길

법이 허용하는 범위에서 가장 저렴하고, 세금이 가장 적고, 가장 간단하며, 가장 사적인 방법을 우선순위대로 정리했습니다. 각 단계마다 근거가 되는 규정과 합법성을 유지하는 조건을 밝힙니다.

  1. 미국 시민은 국적을 포기하지 않는 한 세금이 0이 되는 방법이 없습니다. 전 세계 소득이 계속 과세되며, 해당 국적 포기자(covered expatriate)는 미실현 이익에 대해 §877A 출국세를 부담합니다. 가장 절세하는 방법은 1년 넘게 보유해 2026년 장기 양도소득 0% 세율을 적용받는 것이며, 독신의 경우 과세소득 49,450달러까지입니다.
  2. 비미국인은 거주지를 통해 장기 보유한 코인에 대해 합법적으로 세금 0에 이를 수 있습니다. 독일은 1년을 넘겨 보유한 개인 매도를 면제하고(§23 EStG), 포르투갈은 365일 이상 보유한 가상자산의 이익을 면제합니다. 단서는 진정한 납세 거주지여야 한다는 점과, 떠나는 나라의 출국세가 있을 수 있다는 점입니다.
  3. 스위스는 일반적으로 개인 투자자의 가상자산 이익에 과세하지 않으며 UAE에는 개인소득세가 없습니다. 하지만 두 곳 모두 무언가는 부과하거나 보고하게 합니다. 스위스는 주(canton) 단위 부유세가 적용되고, UAE 플랫폼은 거주지와 활동에 대한 CARF 보고를 시작하며 국제 거래소는 2028년부터 시작합니다.
  4. 여러분이 사는 곳에서 인가를 받은 사업자를 이용하면, 예를 들어 EU에서 MiCA 인가를 받은 회사라면, 비용이 더 들지 않으면서 현지 규제 당국과 법원의 보호를 유지할 수 있습니다. 다만 해외 계좌는 미국인에게 기준액을 넘으면 여전히 FBAR 또는 Form 8938 보고 의무가 생깁니다.

준비물Morrison v. National Australia Bank, 561 U.S. 247 (2010). 미국 증권법이 어디까지 미치는지에 관한 연방대법원 사건Williams v. Binance 사건에 대한 제2순회항소법원 의견(No. 22-972, 2024년 3월 8일)Binance의 유죄 인정에 관한 미국 법무부 보도자료(2023년 11월 21일)이용 중인 거래소의 이용약관. 계약 당사자 법인, 준거법, 분쟁에 관한 조항을 펼쳐서 확인

호기심

  1. 코인에 본국이 없다면 어느 나라의 법이 적용될까요?
  2. 어떤 나라가 자국에 사무소가 없는 거래소를 처벌할 수 있을까요?
  3. 구매자, 판매자, 서버가 서로 다른 곳에 있을 때 거래는 어디에서 '일어나는' 것일까요?

탐구

  1. 관할권(jurisdiction)이란 한 나라나 주가 사람이나 거래에 대해 규칙을 만들고, 판단하고, 집행하는 권한입니다. 공개 블록체인은 전 세계의 컴퓨터에서 돌아가지만, 법은 네트워크 자체에 붙지 않습니다. 법은 사람, 회사, 고객, 은행 계좌, 서버, 거래에 붙으며, 이것들은 모두 어딘가에 있습니다. 그 결과 여러 나라가 동시에 같은 활동에 대해 권한을 주장할 수 있습니다. 여러분이 사는 나라, 거래소가 설립된 나라, 고객이나 컴퓨터가 있는 나라입니다. '국경이 없다'는 것은 대개 적용되는 법이 더 적다는 뜻이 아니라 더 많다는 뜻입니다.
  2. 한 국가의 거주자에게 서비스를 제공하는 것이 가장 일반적인 연결고리입니다. 2023년 11월 21일, 당시 세계 최대 암호화폐 거래소였던 바이낸스는 은행 기밀법 위반, 자금 송금업 등록 미이행, 제재 위반 등의 혐의에 대해 미국에서 유죄를 인정하고 40억 달러 이상을 지불하기로 합의했습니다. 법무부는 2017년 8월부터 2022년 10월까지 미국 사용자들이 해당 플랫폼에서 수조 달러 규모의 거래를 했다고 밝혔습니다. 재무부 산하 FinCEN은 34억 달러, OFAC는 9억 6,800만 달러의 벌금을 부과하는 등 조정된 합의가 이루어졌습니다. 법무차관은 ‘미국 고객에게 서비스를 제공한다면 반드시 미국 법을 준수해야 한다’고 원칙을 요약했습니다.
  3. 법원은 거래가 어디에서 이루어지는지도 묻습니다. 2010년 6월 24일 선고된 Morrison v. National Australia Bank 사건에서 연방대법원은 증권에 관한 미국의 주된 사기 금지 조항인 증권거래법 제10(b)조가 미국과 어떤 관련이 있는 모든 사기에 미치지는 않는다고 판시했습니다. 이 조항은 미국 거래소에 상장된 증권과 그 밖의 증권의 국내 거래에만 적용됩니다. 이후 하급심 법원은 '취소 불가능한 책임(irrevocable liability)'이 어디에서 발생했는지, 즉 당사자들이 거래에 구속되거나 소유권이 이전된 곳이 어디인지를 물었습니다. 이 기준이 이제 많은 가상자산 사건을 좌우합니다.
  4. 2024년 3월 8일 선고된 Williams v. Binance 사건에서 토큰을 구매한 미국 구매자들은 미국 증권법에 따라 바이낸스를 상대로 소송을 제기했습니다. 바이낸스는 180개 이상의 국가의 이용자를 대상으로 '탈중앙화된 방식으로' 운영한다고 스스로 설명했습니다. 제2순회항소법원은 구매자들의 주문이 미국에서 제출되었고 대부분 미국에 있는 서버에서 체결되어 당사자들이 미국에서 구속되었으므로, 구매자들이 국내 거래를 그럴듯하게 주장했다고 판시했습니다. 법원은 기각 결정을 파기하고 사건을 환송했습니다. 이는 구매자들의 주장에 대한 초기 단계의 판결이었으며, 최종 판단은 아니었습니다.
  5. 다른 나라들은 각자의 기준을 적용합니다. 세금은 대개 거주지를 따릅니다(7.2.6 단원). 유럽연합은 EU 고객에게 서비스를 제공하는 가상자산 서비스 제공자가 MiCA에 따라 인가를 받도록 요구하며, 고객이 자발적으로 외국 회사에 먼저 접근한 경우에는 좁은 예외가 인정됩니다(3.3.7 단원). 일부 국가의 법원은 '불특정인(persons unknown)'이 보유한 가상자산을 동결하기도 했습니다(9.3.5 단원). 계약 조건도 또 하나의 층을 더합니다. 거래소 약관은 보통 준거법과 관할(forum)을 정하며, 흔히 중재를 택합니다(9.3.2 단원). 이는 고객이 어디서 소송할 수 있는지를 정할 수는 있어도 규제 당국이나 검사의 권한을 막을 수는 없습니다.
  6. 이용하는 모든 서비스에 대해 실용적으로 확인할 사항은 다음과 같습니다. 약관을 열어 계약 상대방인 정확한 법인, 등록된 국가, 약관의 준거법, 분쟁 처리 방식을 적어 두세요. 그런 다음 규제 당국의 공개 등록부를 이용해 그 법인이 여러분이 사는 곳에서 인가를 받았거나 등록되어 있는지 확인하세요. 법인, 인허가, 거주 국가가 서로 맞지 않으면 그 사업을 감독하는 현지 규제 당국이 없고 분쟁을 해외에서 진행해야 할 수도 있습니다. 8.1.1 단원에서는 미국의 연방 및 주 차원의 규제가 이 위에 어떻게 쌓이는지 보여 줍니다.

핵심 사실

  • 2023년 11월 21일, 바이낸스는 미국에서 은행 기밀법 위반, 무면허 자금 송금 및 제재 관련 혐의에 대해 유죄를 인정하고 40억 달러 이상을 지불하기로 합의했습니다.
  • 바이낸스에 대한 조율된 합의의 일환으로 FinCEN은 34억 달러, OFAC는 9억 6,800만 달러의 벌금을 부과했습니다.
  • Morrison v. National Australia Bank, 561 U.S. 247 사건은 2010년 6월 24일 선고되었습니다.
  • Morrison 판결은 section 10(b)를 미국 거래소에 상장된 증권과 그 밖의 증권의 국내 거래로 한정합니다.
  • Williams v. Binance 사건(제2순회항소법원, 2024년 3월 8일)에서 법원은 취소 불가능한 책임이 미국에서 발생했으므로 미국 구매자들이 국내 거래를 그럴듯하게 주장했다고 판시했습니다.
  • Williams v. Binance 사건의 법원은 구매자들의 주문이 대부분 미국에 있는 서버에서 체결되었다는 주장에 의존했습니다.

연습 아홉, 여섯, 셋, 하나

9모으기여러분 자신의 가상자산 활동, 또는 아는 사례와 연결된 장소를 최대 9곳 적어 보세요. 거주하는 곳, 각 서비스가 등록된 곳, 서버나 직원이 있는 곳, 거래 상대방이 있는 곳 등입니다.
6묶기이를 6개 범주로 분류해 보세요. 거주지, 세무상 거주지, 서비스의 법인, 인허가, 서비스가 명시한 준거법, 그리고 불확실한 장소입니다.
3추리기6개 범주를 3개 그룹으로 줄여 보세요. 분명히 적용되는 관할권, 적용될 수도 있는 관할권, 감독하는 규제 당국이 없는 것으로 보이는 공백입니다.
1결정화'국경 없는' 코인이 왜 동시에 여러 나라의 법의 적용을 받을 수 있는지를 여러분의 말로 1문장으로 써 보세요.

팩트 체크

날짜, 수치 및 주장은 아래에 명시된 출처들을 통해 확인되었습니다.

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