暗号資産法/レベル I · 法律から見た暗号資産/1.1 なぜ法律が暗号資産に及ぶのか/レッスン 4
管轄：国境のないコインにはどの国の法が適用されるのか
世界中で動いているネットワークであっても特定の国に責任を負うのはなぜか、そして暗号資産取引がどこで行われたかを裁判所がどう判断するかを解説します。
本コースは教育を目的としたものであり、法律・税務・投資に関する助言ではありません。暗号資産に関する法律は国や州によって異なり、頻繁に変わります。行動する前に、お住まいの地域の現行ルールを資格のある弁護士または税理士にご確認ください。
最小コストの道
法律が認める範囲で、最も安く、税負担が最も軽く、最も簡単で、最もプライバシーを守れる方法を、優先順に示します。各ステップには根拠となるルールと、合法であり続けるための条件を記しています。
- 米国市民には、国籍を放棄しない限りゼロ課税にする方法はありません。全世界所得は引き続き課税対象であり、対象となる国外移住者（covered expatriate）は、未実現利益について§877A の出国税に直面します。最も費用を抑えられる方法は、1年超保有して2026年の長期譲渡益の0%税率を使うことで、単身者の課税所得が49,450ドルまでの場合に適用されます。
- 米国外の人は、居住地によって、長期保有したコインについて合法的にゼロ課税にできます。ドイツは1年超保有した私的な売却を非課税とし（§23 EStG）、ポルトガルは365日以上保有した暗号資産の譲渡益を非課税とします。条件は、実際に税務上の居住者であることと、出国元の国での出国課税です。
- スイスは原則として、個人投資家の暗号資産の利益に課税せず、UAEには個人所得税がありません。ただし、どちらも何かしらを課し、または報告させます。スイスでは州の富裕税が適用され、UAEのプラットフォームは、居住地と活動に関するCARFの報告を開始します。国際的な取引所間の交換は2028年からです。
- EUのMiCA認可事業者のように、お住まいの地域でライセンスを受けた事業者を使えば、費用は変わらず、現地の規制当局と裁判所を確保できます。ただし、米国の者（US persons）は、海外口座について、基準額を超えればFBARまたはForm 8938の報告が必要です。
用意するものMorrison v. National Australia Bank, 561 U.S. 247 (2010)、米国の証券法がどこまで及ぶかについての連邦最高裁判所の事件Williams v. Binanceにおける第2巡回区連邦控訴裁判所の意見（No. 22-972、2024年3月8日）Binanceの有罪答弁についての米国司法省のプレスリリース（2023年11月21日）ご利用の暗号資産取引所の利用規約の、契約当事者、準拠法、紛争解決に関する条項を開いたもの
問い
- コインに母国がない場合、どの国の法律が適用されるのでしょうか。
- ある国は、その国に事務所のない暗号資産取引所を処罰できるのでしょうか。
- 買い手、売り手、サーバーがそれぞれ別の場所にある場合、取引はどこで「行われた」ことになるのでしょうか。
探究
- 管轄（jurisdiction）とは、ある国または州が、人や取引についてルールを定め、裁き、または執行する権限のことです。パブリックブロックチェーンは世界中のコンピューターで動いていますが、法律はネットワークそのものには結びつきません。法律が結びつくのは、人、会社、顧客、銀行口座、サーバー、取引であり、それらはすべてどこかに存在します。その結果、同じ活動について複数の国が同時に管轄を主張し得ます。あなたが住んでいる国、暗号資産取引所が設立されている国、その顧客やコンピューターがある国です。「国境がない」ということは、通常、適用される法律が少なくなるのではなく、多くなることを意味します。
- 国の住民にサービスを提供することが、最も一般的なつながりである。2023年11月21日、当時世界最大の暗号資産取引所だったバイナンスは、銀行秘密法違反、送金業者としての登録不履行、制裁違反などの罪で米国で有罪を認め、40億ドル以上の支払いに合意した。司法省によると、2017年8月から2022年10月までの間に米国のユーザーたちはこのプラットフォーム上で何兆ドルもの取引を行った。財務省のFinCENは34億ドル、OFACは9億6800万ドルの罰金を科した。司法長官代行は「米国の顧客にサービスを提供するなら、米国法を守らなければならない」という原則を述べた。
- 裁判所は、取引がどこで行われるのかも問います。2010年6月24日に判断が示されたMorrison v. National Australia Bankで、連邦最高裁判所は、証券に関する米国の主要な詐欺禁止規定である証券取引所法10条(b)が、米国と何らかの関連があるすべての詐欺に及ぶわけではないと判断しました。同条が対象とするのは、米国の取引所に上場されている有価証券と、その他の有価証券の国内取引です。その後、下級審は、「取消不能な責任（irrevocable liability）」がどこで生じたか、つまり当事者がどこで取引に拘束されるようになったか、あるいは所有権がどこで移転したかを問うてきました。この基準が、現在、多くの暗号資産事件を決めています。
- 2024年3月8日に判断が示されたWilliams v. Binanceでは、トークンの米国の購入者が、米国の証券法に基づいてBinanceを訴えました。Binanceは、180を超える国の利用者に対して「分散型の方法で」運営していると説明していました。第2巡回区は、購入者の注文は米国から出され、主に米国にあるサーバー上でマッチングされたため、当事者は米国で拘束されたことになり、購入者は国内取引を行ったとする主張をもっともらしく行っていると判断しました。同裁判所は訴え却下の判断を破棄し、事件を差し戻しました。これは購入者の主張についての初期段階の判断であり、最終的な認定ではありません。
- 他の国々は独自の基準を適用します。税は通常、あなたの居住地に従います（レッスン7.2.6）。欧州連合は、EUの顧客にサービスを提供する暗号資産サービス提供者に、MiCAに基づく認可を求めています。顧客が自らの発意で外国の事業者に接触した場合には、限定的な例外があります（レッスン3.3.7）。一部の国の裁判所は、「persons unknown（身元不明の者）」が保有する暗号資産を凍結してきました（レッスン9.3.5）。契約条項はさらにもう1層を加えます。取引所の規約は通常、準拠法と紛争解決の場、多くは仲裁を定めており（レッスン9.3.2）、顧客がどこで訴えられるかは決められても、規制当局や検察官を止めることはできません。
- ご利用のサービスについて、実践的な確認方法は次のとおりです。利用規約を開き、契約相手となる法人の正確な名称、その登録国、規約の準拠法として選ばれた法、紛争の扱い方を書き留めます。次に、お住まいの国の規制当局が公開している登録簿を使い、その法人がお住まいの地域でライセンスまたは登録を受けているかを確認します。法人、そのライセンス、お住まいの国が一致していなければ、その事業をどの国内の規制当局も監督しておらず、紛争を海外で追行しなければならない場合があります。米国の連邦と州の層がこの上にどのように重なるかは、レッスン8.1.1で説明します。
重要な事実
- 2023年11月21日、Binanceは、銀行秘密法違反、無免許の資金移動、制裁関連の罪について米国で有罪を認め、40億ドル超の支払いに合意しました。
- バイナンスに対する協調的な処分の一環として、FinCENは34億ドル、OFACは9億6800万ドルの罰金を科した。
- Morrison v. National Australia Bank, 561 U.S. 247の判断は、2010年6月24日に示されました。
- Morrisonは、10条(b)の適用を、米国の取引所に上場されている有価証券と、その他の有価証券の国内取引に限定しました。
- Williams v. Binance（第2巡回区、2024年3月8日）で、裁判所は、取消不能な責任が米国で生じたため、米国の購入者は国内取引をもっともらしく主張していると判断しました。
- Williams v. Binanceの裁判所は、購入者の注文が主に米国にあるサーバー上でマッチングされたという主張に依拠しました。
演習 九・六・三・一
9集めるご自身の暗号資産の活動、またはご存じの事例に結びつく場所を9つまで挙げてください。お住まいの場所、各サービスが登録されている場所、そのサーバーやスタッフがいる場所、取引相手がいる場所などです。
6まとめるそれらを「居住地」「納税地」「サービスの法人」「そのライセンス」「定められた準拠法」「判断がつかない場所」の6つのカテゴリーに分類してください。
3絞り込む6つのカテゴリーを3つのグループにまとめてください。明らかに適用される法域、適用される可能性がある法域、どの規制当局も監督していないように見える空白の3つです。
1結晶化する「国境のない」コインが、複数の国の法律に同時に服し得るのはなぜか、自分の言葉で1文にまとめてください。
事実確認
日付、数字、主張は、下記に記載された公表資料と照合して確認しました。