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Direito Cripto/Nível I · O que é cripto perante a lei/1.1 Por que a lei alcança o cripto/Lição 4

Jurisdição: qual lei se aplica a uma moeda sem fronteiras

Por que uma rede que opera em toda parte ainda responde a países específicos, e como os tribunais decidem onde uma transação cripto ocorre.

É educação, não aconselhamento jurídico, tributário ou de investimento. O direito cripto varia entre países e estados e muda com frequência. Antes de agir, confirme as regras vigentes onde você mora com um advogado ou consultor tributário habilitado.

O caminho enxuto

A rota mais barata, com menos impostos, mais simples e mais privada que a lei permite, da melhor para a pior. Cada passo indica a regra em que se apoia e a condição que o mantém dentro da lei.

  1. Para cidadãos americanos, não existe movimento de imposto zero sem renunciar à cidadania: a renda mundial continua tributável, e os expatriados abrangidos (covered expatriates) enfrentam o exit tax do §877A sobre ganhos não realizados. O caminho enxuto é manter por mais de um ano para obter a alíquota de 0% de longo prazo de 2026, até US$ 49.450 de renda tributável para solteiros.
  2. Pessoas não americanas podem legalmente chegar a imposto zero sobre moedas mantidas por longo prazo por meio da residência: a Alemanha isenta vendas privadas de ativos mantidos por mais de um ano (§23 EStG), e Portugal isenta ganhos com criptoativos mantidos por 365 dias ou mais. O porém: residência fiscal genuína e impostos de saída no país que você deixa.
  3. A Suíça geralmente deixa sem tributação os ganhos com criptoativos de investidores privados e os Emirados Árabes Unidos não têm imposto de renda de pessoa física; ainda assim, ambos cobram ou reportam algo: o imposto cantonal suíço sobre o patrimônio se aplica, e as plataformas dos Emirados começam a reportar residência e atividade pelo CARF, com trocas internacionais a partir de 2028.
  4. Usar um provedor licenciado onde você mora, como uma empresa autorizada pelo MiCA na UE, não custa mais e mantém um regulador e um tribunal locais; contas no exterior ainda acionam a obrigação de reportar FBAR ou Form 8938 para US persons quando os limites são ultrapassados.

MateriaisMorrison v. National Australia Bank, 561 U.S. 247 (2010), o caso da Suprema Corte sobre até onde a legislação de valores mobiliários dos EUA se aplicaA decisão do Segundo Circuito em Williams v. Binance (No. 22-972, 8 de março de 2024)Comunicado de imprensa do Departamento de Justiça dos EUA sobre a confissão de culpa da Binance (21 de novembro de 2023)Os termos de serviço de uma corretora que você utiliza, abertos nas seções sobre a entidade contratante, a lei aplicável e as disputas

Curiosidade

  1. Se uma moeda não tem país de origem, qual lei se aplica a ela?
  2. Um país pode punir uma corretora que não tem escritório lá?
  3. Onde “ocorre” uma transação quando o comprador, o vendedor e os servidores estão em lugares diferentes?

Explorar

  1. Jurisdição é o poder de um país ou estado de criar regras para uma pessoa ou transação, julgá-la ou aplicar a lei contra ela. Uma blockchain pública funciona em computadores do mundo inteiro, mas a lei não se prende à rede em si. Ela se prende a pessoas, empresas, clientes, contas bancárias, servidores e transações, e todos eles estão em algum lugar. O resultado é que vários países podem reivindicar a mesma atividade ao mesmo tempo: aquele em que você mora, aquele em que a corretora está constituída e aquele em que estão seus clientes ou computadores. Ser “sem fronteiras” geralmente significa que mais leis se aplicam, e não menos.
  2. Atender residentes de um país é o vínculo mais comum. Em 21 de novembro de 2023, a Binance, então a maior corretora de criptoativos do mundo, declarou-se culpada nos Estados Unidos de acusações que incluíam violações do Bank Secrecy Act, falta de registro como empresa de transmissão de dinheiro e violações de sanções, e concordou em pagar mais de US$ 4 bilhões. O Departamento de Justiça afirmou que, entre agosto de 2017 e outubro de 2022, usuários dos EUA realizaram transações de trilhões de dólares na plataforma. O FinCEN, do Tesouro, impôs US$ 3,4 bilhões e o OFAC, US$ 968 milhões, como parte do acordo coordenado. O Procurador-Geral Adjunto resumiu o princípio: “se você atende clientes dos EUA, deve obedecer à lei dos EUA”.
  3. Os tribunais também perguntam onde a transação ocorre. Em Morrison v. National Australia Bank, decidido em 24 de junho de 2010, a Suprema Corte entendeu que a principal disposição antifraude dos EUA para valores mobiliários, a seção 10(b) do Securities Exchange Act, não alcança toda fraude com algum vínculo com os EUA. Ela abrange valores mobiliários listados em bolsas dos EUA e transações domésticas com outros valores mobiliários. Os tribunais inferiores passaram então a perguntar onde surgiu a “responsabilidade irrevogável” (irrevocable liability), ou seja, onde as partes ficaram vinculadas ao negócio, ou onde a propriedade foi transferida. Esse teste hoje decide muitos casos cripto.
  4. Em Williams v. Binance, decidido em 8 de março de 2024, compradores de tokens dos EUA processaram a Binance com base nas leis de valores mobiliários dos EUA. A Binance se descrevia como operando “de maneira descentralizada” para usuários em mais de 180 países. O Segundo Circuito entendeu que os compradores haviam alegado de forma plausível transações domésticas, pois suas ordens eram enviadas dos Estados Unidos e casadas em servidores localizados principalmente lá, de modo que as partes ficaram vinculadas nos EUA. O tribunal reformou o arquivamento e devolveu o caso à instância inferior. Tratou-se de uma decisão em estágio inicial sobre as alegações dos compradores, não de uma conclusão final.
  5. Outros países aplicam seus próprios testes. A tributação geralmente segue o local de residência (lição 7.2.6). A União Europeia exige que os prestadores de serviços de criptoativos que atendem clientes da UE sejam autorizados nos termos do MiCA, com uma exceção restrita quando o cliente procura uma empresa estrangeira por iniciativa própria (lição 3.3.7). Tribunais de alguns países congelaram criptoativos detidos por “pessoas desconhecidas” (lição 9.3.5). As cláusulas contratuais acrescentam outra camada: os termos das corretoras geralmente escolhem uma lei aplicável e um foro, muitas vezes a arbitragem (lição 9.3.2), o que pode decidir onde um cliente pode processar, mas não pode impedir a atuação de um regulador ou de um promotor.
  6. Uma verificação prática para qualquer serviço que você utilize: abra os termos e anote a entidade jurídica exata com a qual você contrata, o país onde ela está registrada, a lei escolhida para reger os termos e como as disputas são tratadas. Em seguida, verifique se essa entidade é licenciada ou registrada onde você mora, usando o registro público do seu regulador. Se a entidade, a licença dela e o seu país não coincidirem, você pode descobrir que nenhum regulador local supervisiona o negócio e que uma disputa terá de ser levada ao exterior. A lição 8.1.1 mostra como as camadas federal e estadual dos EUA se somam a isso.

Fatos-chave

  • Em 21 de novembro de 2023, a Binance declarou-se culpada nos EUA de acusações relacionadas ao Bank Secrecy Act, à transmissão de dinheiro sem licença e a sanções, e concordou em pagar mais de US$ 4 bilhões.
  • Como parte do acordo coordenado com a Binance, o FinCEN impôs US$ 3,4 bilhões e o OFAC, US$ 968 milhões.
  • Morrison v. National Australia Bank, 561 U.S. 247, foi decidido em 24 de junho de 2010.
  • Morrison limita a seção 10(b) a valores mobiliários listados em bolsas dos EUA e a transações domésticas com outros valores mobiliários.
  • Em Williams v. Binance (2d Cir., 8 de março de 2024), o tribunal entendeu que os compradores dos EUA alegaram de forma plausível transações domésticas, pois a responsabilidade irrevogável surgiu nos Estados Unidos.
  • O tribunal em Williams v. Binance baseou-se em alegações de que as ordens dos compradores eram casadas em servidores localizados principalmente nos Estados Unidos.

Exercício nove, seis, três, um

9ReunirListe até 9 locais relacionados à sua própria atividade cripto ou a um exemplo que você conheça: onde você mora, onde cada serviço está registrado, onde estão seus servidores ou funcionários, e onde estão as pessoas com quem você faz negócios.
6AgruparClassifique-os em 6 categorias: sua residência, seu domicílio fiscal, a entidade jurídica do serviço, as licenças dela, a lei aplicável que ela declara e os locais sobre os quais você não tem certeza.
3DestilarReduza as 6 categorias a 3 grupos: jurisdições que claramente se aplicam, jurisdições que podem se aplicar e lacunas em que nenhum regulador parece exercer supervisão.
1CristalizarEscreva 1 frase explicando, com suas próprias palavras, por que uma moeda “sem fronteiras” pode estar sujeita às leis de vários países ao mesmo tempo.

Verificação de fatos

Datas, números e afirmações verificados com as fontes publicadas listadas abaixo.

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