가상자산법/레벨 I · 법이 보는 가상자산/1.3 주요 주체/수업 7

국제 기구: FATF, IOSCO, FSB

집행할 권한 없이 가상자산 기준을 만드는 글로벌 기구들과, 그 권고가 어떻게 각국의 법이 되는지 살펴봅니다.

교육 목적이며 법률, 세무 또는 투자 자문이 아닙니다. 가상자산 관련 법은 국가와 주(州)마다 다르며 자주 바뀝니다. 행동하기 전에 거주지의 현행 규정을 자격을 갖춘 변호사나 세무사에게 확인하세요.

가장 가벼운 길

법이 허용하는 범위에서 가장 저렴하고, 세금이 가장 적고, 가장 간단하며, 가장 사적인 방법을 우선순위대로 정리했습니다. 각 단계마다 근거가 되는 규정과 합법성을 유지하는 조건을 밝힙니다.

세금이 없는 거주지는 합법이지만 보이지 않는 것은 아닙니다. UAE와 스위스 거주자는 개인 이익에 대해 낮은 세금이나 무세금을 유지하지만, CARF와 DAC8은 보유 내역을 거주지 국가에 보고합니다. 미국 시민은 어느 경우에도 전 세계 소득에 대해 계속 과세됩니다.
거주하는 EU 국가에서 MiCA 인가를 받은 사업자를 이용하면 추가 비용이 들지 않으며 보호가 EU 전역으로 통용됩니다. 기존 사업자에 대한 최대 18개월의 경과 기간은 끝났으므로 인가가 없는 회사는 접근이 막힐 수 있습니다.
EU 자금이전규정(Transfer of Funds Regulation)에 따라 본인의 자가 호스팅(self-hosted) 지갑과의 1,000유로를 넘는 송금에는 사업자가 여러분이 그 지갑을 통제하는지 확인해야 합니다. 서명 메시지 등으로 소유권을 한 번 증명해 두면 반복되는 지연을 피할 수 있습니다.
독일의 보유 기간 규칙은 1년을 넘게 보유한 개인의 가상자산 매도 이익에 과세하지 않으며, 더 짧게 보유한 경우 연 1,000유로 미만의 이익은 면제됩니다(§23 EStG). 1,000유로 기준을 넘으면 단기 이익 전체가 과세됩니다.

준비물가상자산과 가상자산 서비스 제공자에 관한 FATF의 2025년 6월 26일자 표적 업데이트(targeted update)IOSCO의 Final Report with Policy Recommendations for Crypto and Digital Asset Markets(2023년 11월 16일)가상자산 활동에 대한 FSB의 글로벌 규제 체계(2023년 7월 17일)가상자산 법 헤드라인 읽는 법을 다룬 1.1.7 단원

호기심

국제 기구가 가상자산 회사에 과징금을 부과할 수 있을까요?
왜 많은 나라가 비슷한 가상자산 규칙을 갖게 될까요?
'같은 활동, 같은 위험'은 실제로 무슨 뜻일까요?

탐구

국제 기준 제정 기구는 공통 규칙에 합의하는 정부나 규제 당국의 모임입니다. 이들은 누구에게도 과징금을 부과하거나, 사업에 인허가를 하거나, 누구를 법정에 세울 수 없습니다. 대신 회원들이 자국 법에 그 기준을 채택하겠다고 약속하고, 이 기구들은 검토와 공개 보고서를 통해 진행 상황을 점검하므로 압력은 주로 평판과 외교에 있습니다. 세 기구가 가상자산에 가장 큰 영향을 미칩니다. 자금세탁을 다루는 금융활동작업반(FATF), 투자 시장을 다루는 국제증권감독기구(IOSCO), 금융 시스템 전체의 위험을 다루는 금융안정위원회(FSB)입니다.
FATF는 1989년 주요 경제국 모임인 G7이 설립했으며, 1990년 4월 자금세탁 방지를 위한 최초의 40개 권고를 발표했습니다. 2019년 FATF는 자금세탁방지 및 테러자금조달방지 규칙이 가상자산과, 거래소와 수탁업자 같은 사업자인 가상자산 서비스 제공자(VASP)에 적용되도록 권고 15와 그 해설 노트를 개정했습니다. 이 개정에는 '트래블 룰'이 포함됩니다. VASP는 송금의 송신자와 수신자에 관한 정보를 전달해야 하며, 이는 미국 규칙과 매우 비슷합니다(1.3.4 단원).
FATF는 각국이 이를 얼마나 이행하는지 추적합니다. 2025년 6월 26일 발표한 6번째 표적 업데이트에서 FATF는 2024년 이후의 진전을 보고하면서도, 인허가와 등록에 더 많은 노력이 필요하고, 각국이 여전히 VASP 운영자를 식별하는 데 어려움을 겪으며, 해외 사업자가 계속 위험이라고 밝혔습니다. 트래블 룰을 시행하는 법률을 통과시켰거나 통과시키는 중인 관할권이 99곳이라고 집계했습니다. 이 평가가 중요한 것은 취약하다고 평가받은 국가가 은행과 다른 정부로부터 더 엄격한 감시를 받을 수 있고, 그로 인해 그 나라와의 사업 비용이 올라가기 때문입니다.
IOSCO는 증권 규제 당국을 모은 기구로, 회원들이 약 130개 관할권에서 전 세계 증권 시장의 95% 이상을 규제한다고 밝힙니다. 2023년 11월 16일 IOSCO는 가상자산 서비스 제공자를 대상으로 하며 '같은 활동, 같은 위험, 같은 규제 결과(same activity, same risk, same regulatory outcome)'라는 원칙에 기초한 가상자산 및 디지털자산 시장에 대한 18개 정책 권고를 발표했습니다. 즉 거래소나 브로커가 하는 일을 하는 가상자산 플랫폼은 그에 상응하는 보호 조치를 받아야 한다는 것입니다. 2023년 12월 19일 IOSCO는 탈중앙화 금융(DeFi)에 관한 9개 권고를 추가했습니다.
FSB는 2009년 4월 Financial Stability Forum의 후속으로 설립되었으며 G20의 요청에 따라 활동합니다. 2023년 7월 17일 FSB는 두 가지 고차원 권고, 즉 가상자산 활동과 시장에 대한 권고와 여러 나라에서 사용되는 '글로벌 스테이블코인(global stablecoin)' 체계에 대한 개정 권고로 구성된 가상자산 활동에 대한 글로벌 규제 체계를 확정했습니다. 2025년 동료 평가(peer review)는 환영할 만한 진전이 있지만 관할권 간에 상당한 공백과 불일치가 있다고 밝혔으며, 2026년 10월 현재 FSB의 작업은 글로벌 스테이블코인에서 비롯되는 국경 간 위험에 집중되어 있습니다.
이러한 기준은 각국의 법을 통해서만 사람들에게 미칩니다. EU의 가상자산시장규정(MiCA)은 2024년 12월부터 전면 적용되고 있으며 기존 사업자에게는 최대 18개월의 경과 기간이 있었습니다. 미국의 GENIUS Act는 스테이블코인을 규제하고(1.2.5 단원), EU의 DAC8 세무 규칙은 OECD 기준을 따릅니다(1.3.3 단원). 헤드라인이 '글로벌 가상자산 규칙'이라고 하면, 어느 기구가 만들었는지, 권고인지 법인지, 어느 나라가 채택했는지 물어보세요. 실용적인 확인 방법은 이렇습니다. 본인 나라의 최신 FATF 평가 또는 후속 보고서를 찾아 권고 15에 대한 등급을 읽어 보세요.

핵심 사실

FATF는 1989년 G7이 설립했으며 1990년 4월 최초의 40개 권고를 발표했습니다.
2019년 FATF는 자금세탁방지 조치를 가상자산과 가상자산 서비스 제공자에 적용하기 위해 권고 15와 그 해설 노트를 개정했습니다.
FATF는 2025년 6월 26일 99개 관할권이 트래블 룰을 시행하는 법률을 통과시켰거나 통과시키는 중이라고 보고했습니다.
IOSCO는 2023년 11월 16일 가상자산 및 디지털자산 시장에 대한 18개 정책 권고를, 2023년 12월 19일 9개의 DeFi 권고를 발표했습니다.
FSB는 2009년 4월 Financial Stability Forum의 후속으로 설립되었습니다.
FSB는 2023년 7월 17일 가상자산 활동에 대한 글로벌 규제 체계를 확정했습니다.

연습 아홉, 여섯, 셋, 하나

9모으기국제적 또는 글로벌 규칙이라고 설명되는 것을 들어 본 가상자산 규칙을 최대 9가지 적어 보세요. 예를 들어 트래블 룰, 스테이블코인 준비금 규칙, 거래소 인허가, 세금 보고가 있습니다(목록이 더 짧아도 됩니다).

6묶기이를 6개 범주로 분류해 보세요. FATF 기준, IOSCO 권고, FSB 권고, EU 법, 미국 법, 출처를 모르는 규칙입니다.

3추리기6개를 3개 그룹으로 줄여 보세요. 국제 권고에 불과한 것, 거주하는 곳에서 이미 법이 된 권고, 출처를 추적해야 하는 주장입니다.

1결정화FATF 같은 기구의 권고가 결국 가상자산 플랫폼이 여러분에게 요구하는 것에 어떻게 영향을 미치게 되는지를 여러분의 말로 1문장으로 써 보세요.

팩트 체크

날짜, 수치 및 주장은 아래에 명시된 출처들을 통해 확인되었습니다.

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