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Droit crypto/Niveau I · Ce qu'est la crypto en droit/1.3 Qui est qui/Leçon 7

Organismes internationaux : le GAFI, l'OICV et le CSF

Les groupes mondiaux qui rédigent des normes crypto sans aucun pouvoir de les faire respecter, et la manière dont leurs recommandations deviennent du droit national.

Ceci est une ressource éducative et non un conseil juridique, fiscal ou en investissement. Le droit des crypto-actifs varie d'un pays à l'autre et d'un État à l'autre, et évolue souvent. Avant d'agir, vérifiez les règles en vigueur là où vous vivez auprès d'un avocat ou d'un conseiller fiscal qualifié.

La voie la plus légère

La voie la moins chère, la moins imposée, la plus simple et la plus discrète que permet la loi, de la meilleure à la moins bonne. Chaque étape indique la règle sur laquelle elle repose et la condition qui la maintient dans la légalité.

  1. La résidence à imposition nulle reste légale mais pas invisible : les résidents des Émirats arabes unis et de Suisse conservent une imposition faible ou nulle sur les gains privés, tandis que le CARF et la DAC8 déclarent les avoirs au pays de résidence ; les citoyens américains restent imposés sur leurs revenus mondiaux quoi qu'il en soit.
  2. Recourir à un prestataire agréé MiCA dans votre pays de l'UE ne coûte rien de plus et étend les protections à toute l'UE (passeport) ; les périodes transitoires pouvant aller jusqu'à 18 mois pour les prestataires existants ont pris fin, de sorte que les entreprises sans agrément risquent de perdre l'accès.
  3. En vertu du règlement européen sur les transferts de fonds (Transfer of Funds Regulation), les transferts depuis ou vers votre propre portefeuille auto-hébergé supérieurs à 1 000 € exigent que le prestataire vérifie que vous le contrôlez ; prouver la propriété une seule fois, par exemple par un message signé, évite des retards répétés.
  4. La règle allemande de la durée de détention laisse non imposées les ventes privées de cryptos détenues plus d'un an, les gains inférieurs à 1 000 € par an étant exonérés pour les détentions plus courtes (§23 EStG) ; si vous dépassez le seuil de 1 000 €, l'intégralité de la plus-value à court terme est imposée.

MatérielLa mise à jour ciblée du GAFI du 26 juin 2025 sur les actifs virtuels et les prestataires de services d'actifs virtuelsLe rapport final de l'OICV avec recommandations de politique pour les marchés de crypto-actifs et d'actifs numériques (16 novembre 2023)Le cadre réglementaire mondial du CSF pour les activités de crypto-actifs (17 juillet 2023)La leçon 1.1.7, sur la lecture d'un gros titre sur le droit des cryptos

Curiosité

  1. Un organisme international peut-il infliger une amende à une entreprise crypto ?
  2. Pourquoi tant de pays finissent-ils par avoir des règles crypto similaires ?
  3. Que signifie réellement « même activité, même risque » ?

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  1. Les organismes internationaux de normalisation sont des groupes de gouvernements ou de régulateurs qui conviennent de règles communes. Ils ne peuvent infliger d'amende à personne, délivrer de licence à une entreprise ni envoyer quiconque devant un tribunal. Leurs membres promettent plutôt d'adopter les normes dans leur propre droit, et les groupes contrôlent les progrès au moyen d'évaluations et de rapports publics ; la pression est donc principalement réputationnelle et diplomatique. Trois organismes façonnent surtout le droit des cryptos : le Groupe d'action financière (GAFI, ou Financial Action Task Force, FATF) pour le blanchiment de capitaux, l'Organisation internationale des commissions de valeurs (OICV, ou International Organization of Securities Commissions, IOSCO) pour les marchés d'investissement, et le Conseil de stabilité financière (CSF, ou Financial Stability Board, FSB) pour les risques pesant sur l'ensemble du système financier.
  2. Le GAFI a été créé en 1989 par le groupe des grandes économies du G7 et a publié en avril 1990 ses premières Quarante Recommandations contre le blanchiment de capitaux. En 2019, il a mis à jour la Recommandation 15 et sa Note interprétative afin que les règles de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme s'appliquent aux actifs virtuels et aux prestataires de services d'actifs virtuels (PSAV, ou VASPs), des entreprises telles que les plateformes d'échange et les dépositaires. Cette mise à jour comprend la « travel rule » : les PSAV doivent transmettre des informations sur l'expéditeur et le destinataire d'un transfert, un peu comme la règle américaine (leçon 1.3.4).
  3. Le GAFI suit la manière dont les pays mettent cela en œuvre. Dans sa sixième mise à jour ciblée, publiée le 26 juin 2025, il a fait état de progrès depuis 2024 mais a indiqué que davantage de travail était nécessaire sur l'octroi de licences et l'enregistrement, que les pays ont encore du mal à identifier qui exploite les PSAV, et que les prestataires offshore restent un risque. Il a dénombré 99 juridictions qui avaient adopté, ou étaient en train d'adopter, des lois de mise en œuvre de la travel rule. Ses évaluations comptent parce que les pays jugés faibles peuvent faire l'objet d'un examen plus strict de la part des banques et d'autres gouvernements, ce qui augmente le coût des affaires avec eux.
  4. L'OICV réunit des régulateurs de valeurs mobilières dont les membres, selon elle, réglementent plus de 95 % des marchés de valeurs mobilières du monde dans environ 130 juridictions. Le 16 novembre 2023, elle a publié 18 recommandations de politique pour les marchés de crypto-actifs et d'actifs numériques, destinées aux prestataires de services sur crypto-actifs et fondées sur le principe « même activité, même risque, même résultat réglementaire ». En d'autres termes, une plateforme crypto qui fait ce que fait une plateforme d'échange ou un courtier devrait bénéficier de protections équivalentes. Le 19 décembre 2023, l'OICV a ajouté neuf recommandations sur la finance décentralisée (DeFi).
  5. Le CSF a été créé en avril 2009 en tant que successeur du Forum de stabilité financière (Financial Stability Forum), et travaille à la demande du G20. Le 17 juillet 2023, il a finalisé un cadre réglementaire mondial pour les activités de crypto-actifs, composé de deux séries de recommandations de haut niveau : l'une pour les activités et marchés de crypto-actifs, et une version révisée pour les dispositifs de « stablecoins mondiaux » (global stablecoin) utilisés dans de nombreux pays. Son examen par les pairs de 2025 a constaté des progrès bienvenus mais des lacunes et des incohérences importantes entre juridictions, et en octobre 2026, ses travaux se concentrent sur les risques transfrontaliers des stablecoins mondiaux.
  6. Ces normes n'atteignent les personnes que par le biais du droit national. Le règlement européen sur les marchés de crypto-actifs (règlement MiCA) s'applique pleinement depuis décembre 2024, avec des périodes transitoires pouvant aller jusqu'à 18 mois pour les prestataires existants ; le GENIUS Act américain réglemente les stablecoins (leçon 1.2.5) ; et les règles fiscales DAC8 de l'UE suivent une norme de l'OCDE (leçon 1.3.3). Lorsqu'un gros titre parle de « règles crypto mondiales », demandez-vous quel organisme les a rédigées, s'il s'agit de recommandations ou de droit, et quel pays les a adoptées. Une vérification pratique : trouvez la dernière évaluation ou le dernier rapport de suivi du GAFI concernant votre pays et lisez sa notation pour la Recommandation 15.

Faits clés

  • Le GAFI a été créé par le G7 en 1989 et a publié ses premières Quarante Recommandations en avril 1990.
  • En 2019, le GAFI a mis à jour la Recommandation 15 et sa Note interprétative afin d'appliquer les mesures de lutte contre le blanchiment de capitaux aux actifs virtuels et aux prestataires de services d'actifs virtuels.
  • Le GAFI a indiqué le 26 juin 2025 que 99 juridictions avaient adopté, ou étaient en train d'adopter, une législation de mise en œuvre de la travel rule.
  • L'OICV a publié 18 recommandations de politique pour les marchés de crypto-actifs et d'actifs numériques le 16 novembre 2023 et neuf recommandations sur la DeFi le 19 décembre 2023.
  • Le CSF a été créé en avril 2009 en tant que successeur du Forum de stabilité financière.
  • Le CSF a finalisé son cadre réglementaire mondial pour les activités de crypto-actifs le 17 juillet 2023.

Exercice neuf, six, trois, un

9RassemblerDressez la liste d'au plus 9 règles crypto que vous avez entendu décrire comme internationales ou mondiales, comme la travel rule, les règles de réserves des stablecoins, l'octroi de licences aux plateformes d'échange ou la déclaration fiscale (certaines listes seront plus courtes).
6RegrouperClassez-les en 6 catégories : normes du GAFI, recommandations de l'OICV, recommandations du CSF, droit de l'UE, droit américain, et règles dont vous ne connaissez pas l'origine.
3DistillerRamenez les 6 catégories à 3 groupes : simples recommandations internationales, recommandations déjà transposées en droit là où vous vivez, et affirmations dont il faudrait retrouver la source.
1CristalliserRédigez 1 phrase expliquant, avec vos propres mots, comment une recommandation d'un organisme tel que le GAFI finit par influer sur ce qu'une plateforme crypto vous demande.

Vérification des faits

Les dates, les chiffres et les affirmations ont été vérifiés à l’aide des sources publiées listées ci-dessous.

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