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加密资产法/等级 I · 法律眼中的加密资产/1.3 各方角色/课程 7

国际机构：FATF、IOSCO和FSB

那些制定加密标准却无权强制执行的国际组织，以及他们的建议是如何成为国家法律的。

本内容为教育性质，不构成法律、税务或投资建议。加密资产相关法律因国家和州而异，且经常变化。采取行动前，请向您所在地的合格律师或税务顾问核实现行规定。

精简路径

法律允许的最省钱、税负最低、最简单、最私密的做法，按优先顺序排列。每一步都注明所依据的规则，以及保持合法所需满足的条件。

  1. 零税居住地依然合法，但并非不可见：阿联酋和瑞士居民对私人收益的税负很低或为零，而CARF和DAC8会向居住国报告持仓；美国公民无论如何仍须就全球收入纳税。
  2. 在您所在的欧盟国家使用获MiCA授权的服务商不需额外费用，且保护措施可在整个欧盟范围内通行；针对现有服务商最长18个月的过渡期已经结束，因此无牌照公司可能失去准入。
  3. 依据欧盟《资金转移条例》（Transfer of Funds Regulation），与您自己的自托管钱包之间超过€1,000的转账，要求服务商核实您控制该钱包；一次性证明所有权（例如通过签名消息）可避免反复延误。
  4. 德国的持有期规则使持有超过一年的私人加密资产出售免税，持有较短的，每年收益低于€1,000免税（§23 EStG）；超过€1,000的门槛，则全部短期收益都要征税。

材料FATF于2025年6月26日发布的关于虚拟资产及虚拟资产服务提供商的针对性更新内容国际证监会组织关于加密货币与数字资产市场政策建议的最终报告（2023年11月16日）金融稳定委员会（FSB）关于加密货币活动的全球监管框架（2023年7月17日）第1.1.7课：解读加密货币法律头条

好奇

  1. 国际机构可以处罚加密货币公司吗？
  2. 为什么这么多国家会制定类似的加密货币法规？
  3. “相同活动，相同风险”究竟是什么意思？

探索

  1. 国际标准制定机构是由各国政府或监管机构组成的团体，他们共同商定一些通用规则。这些机构无权对任何人处以罚款、颁发营业执照或将其告上法庭。相反，其成员会承诺在自己的法律中采纳这些标准，而这些机构则通过审查和公开报告来监督标准的落实情况，因此所施加的压力主要体现在声誉和外交层面。在加密货币领域起重要作用的三个机构分别是：负责打击洗钱行为的金融行动特别工作组（FATF）、负责监管投资市场的国际证监会组织（IOSCO），以及负责监控整个金融系统风险的金融稳定委员会（FSB）。
  2. FATF由七大经济强国于1989年共同创立，1990年4月发布了首份针对洗钱问题的40项建议。2019年，该组织对第15项建议及其解释性说明进行了更新，使得反洗钱和反恐怖融资规则也适用于虚拟资产以及各类虚拟资产服务提供商，包括交易所和托管机构等企业。此次更新还包含了“旅行规则”：虚拟资产服务提供商应当像美国的规定那样，提供有关转账发送方和接收方的信息（参见1.3.4节）。
  3. FATF负责监督各国落实相关规定的情况。在2025年6月26日发布的第六次针对性更新中，该组织介绍了自2024年以来各国的进展，同时指出在许可与注册方面仍需努力，各国在识别虚拟资产服务提供商的运营主体方面存在困难，且离岸服务商依然构成风险。报告称已有99个司法管辖区通过了或正在制定相关法律以落实这些规定。这些评估非常重要，因为评级较低的国家会面临来自银行和其他政府的更严格审查，从而增加与它们开展业务的成本。
  4. IOSCO汇集了各证券监管机构，这些机构的监管范围涵盖了全球约130个司法管辖区中95%以上的证券市场。2023年11月16日，该组织针对加密货币和数字资产市场提出了18项政策建议，这些建议是面向加密货币服务提供商的，其制定原则为“相同活动、相同风险、相同监管结果”。换言之，从事与交易所或经纪商类似业务的加密货币平台应享有同等的监管保护。2023年12月19日，IOSCO又提出了9项关于去中心化金融（DeFi）的建议。
  5. FSB成立于2009年4月，是金融稳定论坛的继任机构，根据G20的要求开展工作。2023年7月17日，它最终确定了针对加密货币活动的全球监管框架，该框架由两组高级别建议组成：一组针对加密货币活动与市场，另一组则是针对多国通用的“全球稳定币”机制的修订版建议。2025年的同行评审指出虽然已取得一定进展，但不同司法管辖区之间仍存在显著差距与不一致之处；截至2026年10月，该机构的重点工作仍是应对全球稳定币带来的跨境风险。
  6. 这些标准只有通过国家法律才会触及个人。欧盟的《加密资产市场条例》（MiCA）自2024年12月起全面实施，现有服务提供商有最长18个月的过渡期；美国的GENIUS法案则对稳定币进行监管（见1.2.5课）；而欧盟的DAC8税收规则则是依据经合组织的标准制定的（见1.3.3课）。当看到“全球加密货币规则”这样的标题时，应弄清楚这些规则是由哪个机构制定的、属于建议性质还是法律条文，以及有哪些国家已经采纳了它们。一个实用的检查方法：查阅您所在国家最新的FATF评估报告或后续报告，查看其中对第15项建议的评级情况。

关键事实

  • FATF由G7于1989年成立，并在1990年4月发布了首份40项建议。
  • 2019年，FATF更新了第15项建议及其解释性说明，要求对虚拟资产及虚拟资产服务提供商实施反洗钱措施。
  • 2025年6月26日，FATF报告称已有99个司法管辖区通过了或正在制定相关立法以落实旅行规则。
  • 2023年11月16日，国际证监会组织发布了针对加密货币和数字资产市场的18项政策建议；2023年12月19日又发布了9项关于去中心化金融领域的建议。
  • FSB成立于2009年4月，是金融稳定论坛的继任机构。
  • 2023年7月17日，金融稳定委员会（FSB）制定了针对加密货币活动的全球监管框架。

练习 九、六、三、一

9收集列出您所听说的最多9条被称作国际性或全球性的加密货币规则，例如旅行规则、稳定币储备要求、交易所许可制度或税务申报规定（有些列表的条目较少）。
6归类将它们分为6类：FATF标准、IOSCO建议、FSB建议、欧盟法律、美国法律，以及来源不明的规则。
3提炼将这6类内容分为3组：仅国际上的建议、在您所在地区已转化为法律的建议，以及需要追溯其来源的建议。
1凝结请用一句话，以您自己的话解释：像FATF这样机构的建议，最终如何影响加密平台对您提出的要求。

事实核查

日期、数字及数据均依据下方列出的已发表资料进行核实。

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