가상자산법/레벨 I · 법이 보는 가상자산/1.3 주요 주체/수업 6
주 규제 당국과 BitLicense
가상자산 사업자가 왜 주별로 인허가가 필요할 수 있는지, 뉴욕의 BitLicense가 어떻게 작동하는지, 그리고 캘리포니아와 다른 주들이 어떻게 뒤따르고 있는지 살펴봅니다.
교육 목적이며 법률, 세무 또는 투자 자문이 아닙니다. 가상자산 관련 법은 국가와 주(州)마다 다르며 자주 바뀝니다. 행동하기 전에 거주지의 현행 규정을 자격을 갖춘 변호사나 세무사에게 확인하세요.
가장 가벼운 길
법이 허용하는 범위에서 가장 저렴하고, 세금이 가장 적고, 가장 간단하며, 가장 사적인 방법을 우선순위대로 정리했습니다. 각 단계마다 근거가 되는 규정과 합법성을 유지하는 조건을 밝힙니다.
- 플로리다, 텍사스, 네바다, 와이오밍, 사우스다코타처럼 개인소득세가 없는 주에 살면 가상자산 이익에 대한 주세가 없어집니다. 이주하려면 진정한 주소지(domicile) 변경이 필요하며, 뉴욕은 그곳에 집을 두고 183일을 넘게 머무는 사람을 거주자로 과세합니다.
- 입금하기 전에 NMLS Consumer Access와 NYDFS 목록에서 플랫폼의 주 인허가를 무료로 확인하세요. 인허가를 받은 운영자는 주 민원 경로를 제공하지만, 인허가가 손실에 대한 보장은 아닙니다.
- DAO LLC를 포함한 와이오밍 LLC는 신고 수수료 100달러와 최소 연례 보고서 60달러가 들며 공개 신고서에서 구성원 이름을 빼 줍니다. 연방 세금 보고와 은행 및 거래소의 신원 확인은 여전히 적용됩니다.
- 캘리포니아에서 인허가를 받은 키오스크 운영자는 고객 1인당 하루 1,000달러를 넘게 받거나 지급할 수 없으므로, 더 큰 구매는 인허가를 받은 거래소 같은 다른 경로를 이용해야 합니다. DFAL 인허가 요건은 2026년 7월 1일부터 적용되고 있습니다.
준비물가상화폐 사업자에 관한 New York DFS 페이지와 규제 대상 기관 목록뉴욕의 BitLicense 규정, 23 NYCRR Part 200California DFPI의 Digital Financial Assets Law 페이지많은 주 인허가를 보여 주는 NMLS Consumer Access(nmlsconsumeraccess.org)
호기심
- 일부 가상자산 앱은 왜 뉴욕 고객을 받지 않을까요?
- 연방 규정이 주 규정을 대체할까요, 아니면 둘 다 적용될까요?
- 캘리포니아의 가상자산 ATM은 무엇이 다를까요?
탐구
- 미국에는 연방 기관과 50개 주라는 두 층의 금융 규제가 있습니다. 대부분의 주는 타인을 위해 돈을 옮기는 사업인 '자금송금업자(money transmitter)'에게 인허가를 요구하며, 많은 주가 가상자산 거래소와 수탁업자도 자금송금업자로 취급하므로, 전국의 사람들에게 서비스하는 플랫폼은 주마다 별도의 인허가가 필요할 수 있습니다. 주 은행 당국이나 금융 당국이 이러한 인허가 사업자를 감독합니다. 주 증권 규제 당국은 자체 증권법을 집행하고, 주 법무장관은 소비자 사기 사건을 제기합니다. FinCEN에 대한 연방 등록(1.3.4 단원)은 이 중 어느 것도 대체하지 않습니다.
- 뉴욕이 가장 먼저 가장 멀리 나아갔습니다. 뉴욕 금융서비스국(DFS)은 2015년 6월 'BitLicense' 규정인 23 NYCRR Part 200을 채택했습니다. 뉴욕 또는 뉴욕 주민과 관련된 가상화폐 사업 활동을 하는 사람은 누구나 인허가가 필요합니다. 대상 활동은 가상화폐의 송금, 타인을 위한 수탁, 사업으로서의 매매, 교환 서비스 제공, 가상화폐의 통제, 관리 또는 발행입니다. 자신을 위해 투자하는 사람, 재화의 대가로 가상자산을 받는 가맹점, 소프트웨어 개발자 등은 면제됩니다.
- 기업은 대신 뉴욕 주의 한정된 목적을 가진 신탁회사 설립 허가를 받을 수도 있는데, 이 허가는 BitLicense 소지자에게는 주어지지 않는 수탁 권한도 부여합니다. BitLicense 소지자로는 코인베이스, 제미니, 서클, 페이팔과 같은 대형 기업들이 있습니다. DFS는 자체 규정을 엄격하게 집행하는데, 2021년 말까지 10만 건 이상의 검토되지 않은 거래 모니터링 알림이 쌓여 있는 등 자금 세탁 방지 프로그램에 문제가 있다는 것을 발견한 후, 2023년 1월 4일 코인베이스는 5천만 달러의 벌금을 내고 추가로 5천만 달러를 규정 준수에 투자하기로 합의했습니다. 이러한 규정을 준수하는 데 드는 비용이 일부 서비스들이 뉴욕 주 거주자들을 서비스 대상에서 제외하는 이유 중 하나입니다.
- 캘리포니아는 금융보호혁신국(DFPI)이 운영하는 자체 제도인 Digital Financial Assets Law(DFAL)를 구축했습니다. 2024년 9월 29일 서명된 법안 AB 1934는 인허가 시행일을 2025년 7월 1일에서 2026년 7월 1일로 옮겼습니다. 그 날짜부터 캘리포니아 주민을 상대로 디지털 금융자산 사업을 하는 회사는 DFAL 인허가를 보유하거나 신청해야 합니다. 키오스크 운영자라 불리는 가상자산 ATM 운영자에게는 2024년 1월 1일부터 별도의 규정이 적용되며, 여기에는 고객 1인당 하루 1,000달러까지만 받거나 지급할 수 있다는 한도가 포함됩니다.
- 각 주들도 자신들의 규정을 더욱 유사하게 만들려고 노력하고 있습니다. 주 은행 감독기관들의 회의체는 자본, 채권, 투자에 관한 공통된 기준을 마련한 모델 법안인 ‘자금 이체 현대화법’을 추진하고 있으며, 31개 주가 이 법을 전부 또는 일부 도입했다고 합니다. 현재 연방법은 한 가지 측면에서 각 주의 규정을 기반으로 하고 있습니다. GENIUS법에 따르면, 발행된 스테이블코인의 액수가 100억 달러를 초과하지 않는 주에서 인증받은 스테이블코인 발행사는 연방 규정과 상당히 유사한 주의 규정을 선택할 수 있으며, 그 규모를 초과하면 반드시 연방 당국의 감독을 받아야 합니다(1.2.5절).
- 일반 이용자에게 주법은 접근, 한도, 보호가 주소에 따라 다른 이유를 설명해 줍니다. 같은 앱이 한 주에서는 상품을 제공하고, 다른 주에서는 거부하고, 키오스크 인출에 상한을 둘 수 있습니다. 인허가는 손실에 대한 보장이 아니지만, 인허가 없는 운영자는 문제가 생겼을 때 구제 수단이 더 적습니다. 실용적인 확인 방법은 NMLS Consumer Access에서 플랫폼의 법인명을 조회해 어느 주가 인허가했는지 확인하고, 뉴욕의 경우 DFS의 규제 대상 가상화폐 사업자 목록을 확인하는 것입니다.
핵심 사실
- 뉴욕 DFS는 2015년 6월 BitLicense 규정인 23 NYCRR Part 200을 채택했습니다.
- BitLicense는 뉴욕 또는 뉴욕 주민과 관련된 가상화폐의 송금, 수탁, 사업으로서의 매매, 교환, 그리고 통제, 관리 또는 발행을 포괄합니다.
- 뉴욕 제한목적 신탁회사 설립 허가는 BitLicense의 대안이며 수탁 권한을 허용합니다.
- 2023년 1월 4일, 코인베이스는 뉴욕 DFS와 5천만 달러의 벌금을 지불하고 규정 준수를 위해 5천만 달러를 투자하는 데 동의했습니다.
- 캘리포니아의 AB 1934는 Digital Financial Assets Law의 인허가 시행일을 2025년 7월 1일에서 2026년 7월 1일로 옮겼습니다.
- 2024년 1월 1일부터 캘리포니아의 키오스크 운영자는 고객으로부터 하루 1,000달러를 넘게 받거나 고객에게 지급할 수 없습니다.
연습 아홉, 여섯, 셋, 하나
9모으기이용하거나 알고 있는 가상자산 서비스를 최대 9가지 적고, 각각에 대해 어느 주에서 인허가를 받았다고 밝히는지 적어 보세요(목록이 더 짧아도 됩니다).
6묶기이를 6개 범주로 분류해 보세요. 뉴욕에서 인허가, 캘리포니아에서 인허가, 여러 주에서 인허가, 소수의 주에서만 인허가, 신탁회사로 설립, 인허가 정보를 찾지 못함입니다.
3추리기6개를 3개 그룹으로 줄여 보세요. 거주하는 곳에서 인허가를 받은 서비스, 거주하는 곳에서 인허가를 받지 않은 서비스, 인허가를 확인하지 못한 서비스입니다.
1결정화같은 가상자산 앱이 거주하는 미국 주에 따라 왜 다르게 작동할 수 있는지를 여러분의 말로 1문장으로 써 보세요.
팩트 체크
날짜, 수치 및 주장은 아래에 명시된 출처들을 통해 확인되었습니다.