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Kryptorecht/Niveau I · Was Krypto rechtlich ist/1.3 Wer ist wer/Lektion 6

Landesaufsichtsbehörden und die BitLicense

Warum ein Kryptounternehmen Bundesstaat für Bundesstaat eine Lizenz brauchen kann, wie die BitLicense von New York funktioniert und wie Kalifornien und andere nachziehen.

Bildung statt Rechts-, Steuer- oder Anlageberatung. Das Kryptorecht unterscheidet sich von Land zu Land und von Bundesstaat zu Bundesstaat und ändert sich häufig. Prüfen Sie die an Ihrem Wohnort geltenden Regeln mit einem qualifizierten Anwalt oder Steuerberater, bevor Sie handeln.

Der schlanke Weg

Der günstigste, steuerärmste, einfachste und diskreteste Weg, den das Recht erlaubt – das Beste zuerst. Jeder Schritt nennt die Regel, auf der er beruht, und die Bedingung, unter der er rechtmäßig bleibt.

  1. Wer in einem Bundesstaat ohne persönliche Einkommensteuer lebt, etwa Florida, Texas, Nevada, Wyoming oder South Dakota, entgeht der Steuer des Bundesstaats auf Kryptogewinne; ein Umzug erfordert einen echten Wechsel des Wohnsitzes (domicile), und New York besteuert als Ansässige diejenigen, die dort eine Wohnung behalten und sich mehr als 183 Tage aufhalten.
  2. Prüfen Sie die Lizenzen einer Plattform in den Bundesstaaten vor einer Einzahlung kostenlos in NMLS Consumer Access und in der NYDFS-Liste; ein lizenzierter Betreiber bietet einen Beschwerdeweg des Bundesstaats, doch eine Lizenz ist keine Garantie gegen Verluste.
  3. Wyoming-LLCs, einschließlich DAO LLCs, kosten 100 $ Eintragungsgebühr plus mindestens 60 $ Jahresbericht und halten Namen der Mitglieder aus der öffentlichen Eintragung heraus; steuerliche Meldungen des Bundes und Identitätsprüfungen von Banken und Kryptobörsen gelten weiterhin.
  4. In Kalifornien dürfen lizenzierte Kiosk-Betreiber nicht mehr als 1.000 $ pro Tag und Kunde annehmen oder ausgeben, sodass größere Käufe über einen anderen Kanal laufen müssen, etwa eine lizenzierte Kryptobörse; die DFAL-Lizenzpflicht gilt seit dem 1. Juli 2026.

MaterialienDie Seite des New York DFS zu Unternehmen mit virtuellen Währungen und seine Liste regulierter UnternehmenDie BitLicense-Verordnung von New York, 23 NYCRR Part 200Die Seite des California DFPI zum Digital Financial Assets LawNMLS Consumer Access (nmlsconsumeraccess.org), das viele Lizenzen der Bundesstaaten zeigt

Neugier

  1. Warum weigern sich manche Krypto-Apps, Kunden aus New York zu bedienen?
  2. Ersetzt eine Bundesvorschrift die Regeln der Bundesstaaten, oder gelten beide?
  3. Was ist bei Krypto-Geldautomaten in Kalifornien anders?

Erkunden

  1. Die Vereinigten Staaten haben zwei Ebenen der Finanzregulierung: Bundesbehörden und die 50 Bundesstaaten. Die meisten Bundesstaaten lizenzieren „Money Transmitter“, also Unternehmen, die Geld für andere bewegen, und viele behandeln auch Kryptobörsen und Verwahrer als Money Transmitter, sodass eine Plattform, die Menschen im ganzen Land bedient, in jedem Bundesstaat eine eigene Lizenz brauchen kann. Die Banken- oder Finanzbehörden der Bundesstaaten beaufsichtigen diese Lizenznehmer. Die Wertpapieraufsichtsbehörden der Bundesstaaten setzen ihre eigenen Wertpapiergesetze durch, und die Generalstaatsanwälte (attorneys general) der Bundesstaaten führen Verbraucherbetrugsverfahren. Die Bundesregistrierung bei FinCEN (Lektion 1.3.4) ersetzt nichts davon.
  2. New York ging als Erstes am weitesten. Sein Department of Financial Services (DFS) erließ im Juni 2015 die „BitLicense“-Verordnung, 23 NYCRR Part 200. Wer Geschäfte mit virtuellen Währungen betreibt, die New York oder dessen Einwohner betreffen, braucht eine Lizenz. Die erfassten Tätigkeiten sind die Übermittlung virtueller Währung, ihre Verwahrung für andere, der geschäftsmäßige An- und Verkauf, die Erbringung von Tauschdiensten und die Kontrolle, Verwaltung oder Ausgabe einer virtuellen Währung. Personen, die für sich selbst investieren, Händler, die Krypto für Waren annehmen, und Softwareentwickler gehören zu den Ausgenommenen.
  3. Ein Unternehmen kann stattdessen eine Zulassung als New York limited purpose trust company erhalten, die auch treuhänderische Befugnisse (fiduciary powers) erlaubt, über die ein BitLicense-Inhaber nicht verfügt. Zu den Lizenznehmern zählen große Unternehmen wie Coinbase, Gemini, Circle und PayPal. Das DFS setzt seine Regeln durch: Am 4. Januar 2023 willigte Coinbase ein, eine Strafe von 50 Millionen $ zu zahlen und weitere 50 Millionen $ in Compliance zu investieren, nachdem das DFS Mängel in seinem Geldwäschepräventionsprogramm festgestellt hatte, darunter ein Rückstau von über 100.000 ungeprüften Warnmeldungen der Transaktionsüberwachung bis Ende 2021. Die Kosten für die Einhaltung dieser Regeln sind ein Grund dafür, dass manche Dienste Einwohner von New York schlicht ausschließen.
  4. Kalifornien hat ein eigenes Regime aufgebaut, das Digital Financial Assets Law (DFAL), betrieben vom Department of Financial Protection and Innovation (DFPI). Ein am 29. September 2024 unterzeichnetes Gesetz, AB 1934, verschob das Lizenzdatum vom 1. Juli 2025 auf den 1. Juli 2026. Seit diesem Datum müssen Unternehmen, die Geschäfte mit digitalen Finanzvermögenswerten mit Kaliforniern betreiben, eine DFAL-Lizenz besitzen oder eine beantragt haben. Betreiber von Krypto-Geldautomaten, Kiosk-Betreiber genannt, unterliegen seit dem 1. Januar 2024 eigenen Regeln, darunter einer Grenze von 1.000 $ pro Tag, die von jedem Kunden angenommen oder an ihn ausgegeben werden dürfen.
  5. Die Bundesstaaten versuchen auch, ihre Regeln einander anzugleichen. Die Conference of State Bank Supervisors fördert den Money Transmission Modernization Act, ein Mustergesetz mit gemeinsamen Standards für Kapital, Sicherheiten (bonds) und Anlagen; sie gibt an, dass 31 Bundesstaaten es ganz oder teilweise erlassen haben. Das Bundesrecht baut in einem Bereich nun auf den Bundesstaaten auf: Nach dem GENIUS Act darf ein staatlich qualifizierter Stablecoin-Emittent mit höchstens 10 Milliarden $ im Umlauf ein Regime eines Bundesstaates wählen, wenn es dem bundesrechtlichen im Wesentlichen ähnlich ist, und muss oberhalb dieser Größe unter Bundesaufsicht wechseln (Lektion 1.2.5).
  6. Für einen gewöhnlichen Nutzer erklärt das Recht der Bundesstaaten, warum Zugang, Limits und Schutz je nach Adresse unterschiedlich sind: Dieselbe App kann ein Produkt in einem Bundesstaat anbieten, in einem anderen verweigern oder Auszahlungen an Automaten begrenzen. Eine Lizenz ist keine Garantie gegen Verluste, aber ein nicht lizenzierter Betreiber bietet weniger Rückgriffsmöglichkeiten, wenn etwas schiefgeht. Eine praktische Prüfung: Suchen Sie den rechtlichen Namen einer Plattform in NMLS Consumer Access, um zu sehen, welche Bundesstaaten sie lizenzieren, und prüfen Sie für New York die DFS-Liste regulierter Unternehmen mit virtuellen Währungen.

Kernfakten

  • Das DFS von New York erließ im Juni 2015 die BitLicense-Verordnung, 23 NYCRR Part 200.
  • Die BitLicense erfasst die Übermittlung, Verwahrung, den geschäftsmäßigen An- und Verkauf, den Tausch sowie die Kontrolle, Verwaltung oder Ausgabe virtueller Währung, die New York oder dessen Einwohner betrifft.
  • Eine Zulassung als New York limited purpose trust company ist eine Alternative zur BitLicense und erlaubt treuhänderische Befugnisse.
  • Am 4. Januar 2023 willigte Coinbase gegenüber dem New York DFS ein, eine Strafe von 50 Millionen $ zu zahlen und 50 Millionen $ in Compliance zu investieren.
  • AB 1934 von Kalifornien verschob das Lizenzdatum des Digital Financial Assets Law vom 1. Juli 2025 auf den 1. Juli 2026.
  • Seit dem 1. Januar 2024 dürfen Kiosk-Betreiber in Kalifornien nicht mehr als 1.000 $ pro Tag an einen Kunden ausgeben oder von ihm annehmen.

Übung neun, sechs, drei, eins

9SammelnNennen Sie bis zu 9 Krypto-Dienste, die Sie nutzen oder kennen, und notieren Sie jeweils, in welchem oder welchen Bundesstaaten er nach eigenen Angaben lizenziert ist (manche Listen sind kürzer).
6GruppierenOrdnen Sie sie in 6 Kategorien: in New York lizenziert, in Kalifornien lizenziert, in vielen Bundesstaaten lizenziert, nur in wenigen lizenziert, als Trust-Gesellschaft (trust company) zugelassen und keine Lizenzinformation gefunden.
3VerdichtenFassen Sie die 6 zu 3 Gruppen zusammen: Dienste, die dort lizenziert sind, wo Sie leben, Dienste, die dort nicht lizenziert sind, wo Sie leben, und Dienste, deren Lizenzierung Sie nicht bestätigen konnten.
1KristallisierenSchreiben Sie 1 Satz, der in Ihren eigenen Worten erklärt, warum sich dieselbe Krypto-App je nach US-Bundesstaat, in dem Sie leben, unterschiedlich verhalten kann.

Faktcheck

Datumsangaben, Zahlen und Behauptungen wurden mit den unten aufgeführten veröffentlichten Quellen abgeglichen.

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