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Derecho cripto/Nivel I · Qué es lo cripto ante la ley/1.3 Quién es quién/Lección 6

Los reguladores estatales y la BitLicense

Por qué una empresa cripto puede necesitar una licencia estado por estado, cómo funciona la BitLicense de Nueva York y cómo la siguen California y otros estados.

Esto es educación, no asesoramiento legal, fiscal ni de inversión. El derecho cripto varía entre países y estados, y cambia con frecuencia. Antes de actuar, verifica las normas vigentes donde vives con un abogado o asesor fiscal calificado.

La vía ligera

La ruta más barata, con menos impuestos, más sencilla y más privada que permite la ley, de mejor a peor. Cada paso indica la norma en que se apoya y la condición que la mantiene dentro de la ley.

  1. Vivir en un estado sin impuesto personal sobre la renta, como Florida, Texas, Nevada, Wyoming o Dakota del Sur, elimina el impuesto estatal sobre las ganancias cripto; mudarse exige un cambio genuino de domicilio, y Nueva York grava como residentes a quienes mantienen allí una vivienda y pasan más de 183 días.
  2. Revisa gratis las licencias estatales de una plataforma en NMLS Consumer Access y en la lista del NYDFS antes de depositar; un operador con licencia ofrece una vía estatal de reclamo, aunque una licencia no es garantía contra pérdidas.
  3. Las LLC de Wyoming, incluidas las DAO LLC, cuestan una tasa de presentación de 100 dólares más un informe anual mínimo de 60 dólares y mantienen los nombres de los miembros fuera del registro público; siguen aplicándose el reporte fiscal federal y las verificaciones de identidad de bancos y plataformas de intercambio.
  4. En California, los operadores de cajeros con licencia no pueden aceptar ni entregar más de 1.000 dólares al día por cliente, por lo que las compras mayores deben pasar por otro canal, como una plataforma de intercambio con licencia; el requisito de licencia de la DFAL se aplica desde el 1 de julio de 2026.

MaterialesLa página de DFS de Nueva York sobre empresas de monedas virtuales y su lista de entidades reguladasLa regulación BitLicense de Nueva York, 23 NYCRR Parte 200Página de la Ley de Activos Financieros Digitales del DFPI de CaliforniaNMLS Consumer Access (nmlsconsumeraccess.org), que muestra las licencias de muchos estados

Curiosidad

  1. ¿Por qué algunas aplicaciones de criptomonedas rechazan a los clientes de Nueva York?
  2. ¿Una norma federal reemplaza las normas estatales, o ambas son aplicables?
  3. ¿Qué hay de diferente en los cajeros automáticos de cripto en California?

Explorar

  1. Estados Unidos cuenta con dos niveles de regulación financiera: las agencias federales y los 50 estados. La mayoría de los estados otorgan licencias a los “transmisores de dinero”, empresas que transfieren fondos por cuenta de otros; además, muchos consideran que las plataformas de intercambio y los custodios de criptoactivos también son transmisores de dinero. Por lo tanto, una plataforma que presta servicios a personas en todo el país podría necesitar una licencia separada en cada estado. Los departamentos estatales de banca o finanzas supervisan a estos titulares de licencias. Las autoridades estatales encargadas de los valores aplican sus propias leyes sobre valores, y los fiscales generales estatales se ocupan de los casos de fraude contra los consumidores. El registro federal en FinCEN (lección 1.3.4) no sustituye nada de esto.
  2. Nueva York fue la primera en llegar más lejos. Su Departamento de Servicios Financieros (DFS) adoptó la regulación “BitLicense”, 23 NYCRR Parte 200, en junio de 2015. Toda persona que realice actividades comerciales con monedas virtuales relacionadas con Nueva York o sus residentes necesita una licencia. Las actividades cubiertas son la transmisión de monedas virtuales, su custodia para otros, su compra y venta como actividad comercial, la prestación de servicios de cambio, así como el control, administración o emisión de monedas virtuales. Están exentos quienes invierten por cuenta propia, los comerciantes que aceptan criptomonedas a cambio de bienes y los desarrolladores de software.
  3. En su lugar, una empresa puede obtener una carta constitutiva de compañía fiduciaria de propósito limitado en Nueva York, la cual también otorga poderes fiduciarios que un titular de BitLicense no posee. Entre los titulares de esta licencia se encuentran grandes empresas como Coinbase, Gemini, Circle y PayPal. La DFS hace cumplir sus reglas: el 4 de enero de 2023, Coinbase accedió a pagar una multa de 50 millones de dólares e invertir otros 50 millones en medidas de cumplimiento, después de que la DFS detectara deficiencias en su programa contra el lavado de dinero, incluido un retraso de más de 100.000 alertas de monitoreo de transacciones sin revisar para finales de 2021. El costo de cumplir con estas reglas es una de las razones por las cuales algunos servicios simplemente excluyen a los residentes de Nueva York.
  4. California ha creado su propio régimen, la Ley de Activos Financieros Digitales (DFAL), gestionada por el Departamento de Protección e Innovación Financiera (DFPI). Un proyecto de ley firmado el 29 de septiembre de 2024, AB 1934, pospuso la fecha de obtención de las licencias del 1 de julio de 2025 al 1 de julio de 2026. Desde esa fecha, las empresas que realizan actividades relacionadas con activos financieros digitales con residentes de California deben contar con una licencia DFAL o haber solicitado una. Los operadores de cajeros automáticos de cripto, denominados operadores de quioscos, tienen normas separadas desde el 1 de enero de 2024, incluyendo un límite de 1.000 dólares al día que se pueden aceptar o entregar a cada cliente.
  5. Los estados también están intentando hacer que sus normas sean más similares. La Conference of State Bank Supervisors promueve la Money Transmission Modernization Act, una ley modelo con estándares comunes para el capital, los bonos y las inversiones; afirma que 31 estados la han promulgado en su totalidad o en parte. El derecho federal ahora se apoya en los estados en un ámbito: conforme a la GENIUS Act, un emisor de stablecoins calificado a nivel estatal con no más de 10 mil millones de dólares en circulación puede elegir un régimen estatal si este es sustancialmente similar al federal, pero debe pasar a estar bajo supervisión federal cuando su volumen supere ese monto (lección 1.2.5).
  6. Para un usuario común, la ley estatal explica por qué el acceso, las limitaciones y las protecciones varían según la dirección: la misma aplicación puede ofrecer un producto en un estado, negárselo en otro o establecer límites en los retiros desde kioscos. Una licencia no es una garantía contra pérdidas, pero un operador sin licencia ofrece menos recursos cuando surgen problemas. Una comprobación práctica: busca el nombre legal de una plataforma en NMLS Consumer Access para ver qué estados le otorgan licencia y, en el caso de Nueva York, consulta la lista de entidades de moneda virtual reguladas por el DFS.

Datos clave

  • El DFS de Nueva York adoptó la regulación BitLicense, 23 NYCRR Parte 200, en junio de 2015.
  • La BitLicense cubre la transmisión, la custodia, la compra y venta como actividad comercial, el intercambio, así como el control, administración o emisión de monedas virtuales relacionadas con Nueva York o sus residentes.
  • Una carta de compañía fiduciaria de propósito limitado de Nueva York es una alternativa a la BitLicense y permite facultades fiduciarias.
  • El 4 de enero de 2023, Coinbase acordó con la DFS de Nueva York pagar una multa de 50 millones de dólares e invertir 50 millones de dólares en cumplimiento normativo.
  • La ley AB 1934 de California pospuso la fecha de licenciamiento de la Ley de Activos Financieros Digitales del 1 de julio de 2025 al 1 de julio de 2026.
  • Desde el 1 de enero de 2024, los operadores de cajeros (kiosks) de California no pueden entregar ni aceptar más de 1.000 dólares al día a un cliente o de él.

Ejercicio nueve, seis, tres, uno

9ReunirEnumera hasta 9 servicios cripto que uses o conozcas y, para cada uno, anota en qué estado o estados dice tener licencia (algunas listas serán más cortas).
6AgruparClasifícalos en 6 categorías: con licencia en Nueva York, con licencia en California, con licencia en muchos estados, con licencia en solo unos pocos, constituidos como compañía fiduciaria (trust company) y sin información de licencia encontrada.
3DestilarReduce los 6 a 3 grupos: servicios con licencia donde vives, servicios sin licencia donde vives y servicios cuya licencia no pudiste confirmar.
1CristalizarEscribe una oración explicando, con tus propias palabras, por qué la misma aplicación de criptomonedas puede comportarse de manera diferente según el estado estadounidense en el que vivas.

Verificación de hechos

Fechas, cifras y afirmaciones verificadas con las fuentes publicadas que se enumeran a continuación.

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