MSTR Cat

Криптоправо/Уровень I · Криптоактивы с точки зрения закона/1.3 Кто есть кто/Урок 6

Регуляторы штатов и BitLicense

Почему криптокомпании может понадобиться лицензия в каждом штате отдельно, как работает BitLicense Нью-Йорка и как за ним следуют Калифорния и другие.

Это образовательный материал, а не юридическая, налоговая или инвестиционная консультация. Законодательство о криптоактивах различается от страны к стране и от штата к штату и часто меняется. Прежде чем действовать, уточните действующие правила по месту жительства у квалифицированного юриста или налогового консультанта.

Экономный путь

Самый дешёвый, с наименьшими налогами, самый простой и самый приватный путь, который допускает закон, — от лучшего к худшему. Для каждого шага указано, на какой норме он основан и при каком условии остаётся законным.

  1. Проживание в штате без подоходного налога с физических лиц, например во Флориде, Техасе, Неваде, Вайоминге или Южной Дакоте, снимает налог штата на прибыль от криптовалюты; переезд требует подлинной смены постоянного места жительства (domicile), а Нью-Йорк облагает налогом как резидентов тех, кто сохраняет там жильё и проводит там более 183 дней.
  2. Бесплатно проверяйте лицензии штатов платформы в NMLS Consumer Access и в списке NYDFS перед внесением депозита; лицензированный оператор предоставляет путь подачи жалобы на уровне штата, хотя лицензия не гарантирует защиту от убытков.
  3. LLC в Вайоминге, включая DAO LLC, стоят 100 долларов США регистрационного сбора плюс минимальный годовой отчёт в 60 долларов США и не выносят имена участников в публичную регистрацию; федеральная налоговая отчётность и проверки личности банками и криптобиржами по-прежнему применяются.
  4. В Калифорнии лицензированные операторы киосков не могут принимать или выдавать более 1 000 долларов США в день на клиента, поэтому более крупные покупки нужно проводить другим способом, например через лицензированную криптобиржу; требование о лицензии DFAL действует с 1 июля 2026 года.

МатериалыСтраница Департамента финансовых услуг Нью-Йорка (DFS) о компаниях с виртуальной валютой и его список регулируемых организацийРегламент BitLicense Нью-Йорка, 23 NYCRR Part 200California DFPI's Digital Financial Assets Law pageNMLS Consumer Access (nmlsconsumeraccess.org), где показаны многие лицензии штатов

Любопытство

  1. Почему некоторые криптоприложения отказывают клиентам из Нью-Йорка?
  2. Заменяет ли федеральное правило правила штатов или действуют оба?
  3. Чем отличаются криптобанкоматы в Калифорнии?

Исследование

  1. В Соединённых Штатах два уровня финансового регулирования: федеральные ведомства и 50 штатов. Большинство штатов лицензируют «операторов денежных переводов» (money transmitters), то есть компании, перемещающие деньги для других, и многие рассматривают криптобиржи и кастодианов тоже как операторов денежных переводов, поэтому платформе, обслуживающей людей по всей стране, может понадобиться отдельная лицензия в каждом штате. Надзор за этими лицензиатами осуществляют банковские или финансовые департаменты штатов. Регуляторы штатов в сфере ценных бумаг применяют собственные законы о ценных бумагах, а генеральные прокуроры штатов возбуждают дела о мошенничестве в отношении потребителей. Федеральная регистрация во FinCEN (урок 1.3.4) ничего из этого не заменяет.
  2. Нью-Йорк первым зашёл дальше всех. Его Департамент финансовых услуг (Department of Financial Services, DFS) принял регламент «BitLicense», 23 NYCRR Part 200, в июне 2015 года. Лицензия нужна всем, кто ведёт деятельность с виртуальной валютой, связанную с Нью-Йорком или его жителями. Охваченные виды деятельности: передача виртуальной валюты, её хранение для других, покупка и продажа как бизнес, предоставление обменных услуг, а также контроль, администрирование или выпуск виртуальной валюты. Лица, инвестирующие для себя, торговцы, принимающие криптовалюту за товары, и разработчики программного обеспечения входят в число освобождённых.
  3. Компания может вместо этого получить в Нью-Йорке лицензию трастовой компании ограниченного назначения (limited purpose trust company), которая допускает также фидуциарные полномочия, которых у владельца BitLicense нет. Среди лицензиатов — крупные фирмы, такие как Coinbase, Gemini, Circle и PayPal. DFS обеспечивает соблюдение своих правил: 4 января 2023 года Coinbase согласилась выплатить штраф в 50 млн долларов США и инвестировать ещё 50 млн долларов США в соблюдение требований после того, как DFS обнаружил недостатки в её программе противодействия отмыванию денег, включая накопление более 100 000 непроверенных оповещений системы мониторинга транзакций к концу 2021 года. Стоимость соблюдения этих правил — одна из причин, по которой некоторые сервисы просто исключают жителей Нью-Йорка.
  4. Калифорния построила собственный режим — Закон о цифровых финансовых активах (Digital Financial Assets Law, DFAL), за которым надзирает Департамент защиты и инноваций в финансовой сфере (Department of Financial Protection and Innovation, DFPI). Законопроект AB 1934, подписанный 29 сентября 2024 года, перенёс дату начала лицензирования с 1 июля 2025 года на 1 июля 2026 года. С этой даты компании, ведущие бизнес с цифровыми финансовыми активами с калифорнийцами, должны иметь лицензию DFAL или подать заявление на её получение. Для операторов криптобанкоматов, называемых операторами киосков, с 1 января 2024 года действуют отдельные правила, включая лимит в 1 000 долларов США в день, принимаемых от каждого клиента или выдаваемых ему.
  5. Штаты также пытаются сделать свои правила более похожими. Конференция руководителей банковского надзора штатов (Conference of State Bank Supervisors) продвигает Типовой закон о модернизации денежных переводов (Money Transmission Modernization Act), типовой закон с едиными стандартами капитала, залога и инвестиций; она сообщает, что 31 штат принял его полностью или частично. Федеральное право теперь опирается на штаты в одной области: по GENIUS Act эмитент стейблкоина, получивший квалификацию штата, с объёмом в обращении не более 10 млрд долларов США может выбрать режим штата, если он в значительной мере аналогичен федеральному, и должен перейти под федеральный надзор при превышении этого размера (урок 1.2.5).
  6. Для обычного пользователя законодательство штатов объясняет, почему доступ, лимиты и защиты различаются в зависимости от адреса: одно и то же приложение может предлагать продукт в одном штате, отказывать в нём в другом или ограничивать снятие в киосках. Лицензия не гарантирует защиту от убытков, но нелицензированный оператор предоставляет меньше возможностей для защиты, когда что-то идёт не так. Практическая проверка: найдите юридическое название платформы в NMLS Consumer Access, чтобы увидеть, какие штаты её лицензируют, а для Нью-Йорка проверьте список DFS регулируемых организаций с виртуальной валютой.

Ключевые факты

  • DFS Нью-Йорка принял регламент BitLicense, 23 NYCRR Part 200, в июне 2015 года.
  • BitLicense охватывает передачу, хранение, покупку и продажу как бизнес, обмен, а также контроль, администрирование или выпуск виртуальной валюты, связанные с Нью-Йорком или его жителями.
  • Лицензия трастовой компании ограниченного назначения Нью-Йорка является альтернативой BitLicense и допускает фидуциарные полномочия.
  • 4 января 2023 года Coinbase согласилась с DFS Нью-Йорка выплатить штраф в 50 млн долларов США и инвестировать 50 млн долларов США в соблюдение требований.
  • Закон Калифорнии AB 1934 перенёс дату начала лицензирования по Закону о цифровых финансовых активах с 1 июля 2025 года на 1 июля 2026 года.
  • С 1 января 2024 года операторы киосков в Калифорнии не могут выдавать клиенту или принимать от него более 1 000 долларов США в день.

Упражнение девять, шесть, три, один

9СобратьПеречислите до 9 криптосервисов, которыми вы пользуетесь или о которых знаете, и для каждого запишите, в каком штате или штатах он, по его словам, имеет лицензию (некоторые списки будут короче).
6СгруппироватьРазделите их на 6 категорий: лицензия в Нью-Йорке, лицензия в Калифорнии, лицензия во многих штатах, лицензия только в нескольких, учреждены как трастовая компания и информации о лицензии не найдено.
3Выделить главноеСведите 6 категорий к 3 группам: сервисы, имеющие лицензию там, где вы живёте, сервисы, не имеющие лицензии там, где вы живёте, и сервисы, лицензирование которых вы не смогли подтвердить.
1КристаллизоватьНапишите 1 предложение, объясняющее своими словами, почему одно и то же криптоприложение может вести себя по-разному в зависимости от того, в каком штате США вы живёте.

Проверка фактов

Даты, цифры и утверждения были проверены по приведенным ниже опубликованным источникам.

Открыть в интерактивной академии →

EN PT ES ZH JA KO DE FR MS